2023 مراجعة سوق العملات الرقمية: قادة السلاسل العامة، التمويل اللامركزي مستقر، NFT ارتفع
شهد سوق العملات الرقمية في عام 2023 ارتفاعًا كبيرًا في نهاية العام بعد فترة طويلة من التقلبات. مع تقلبات السوق، تتغير النقاط الساخنة باستمرار، وتواجه جميع المجالات الفرعية تطورات جديدة. أثار تأثير موجة النقوش اهتمامًا جديدًا في سلاسل الكتل العامة؛ تطور سوق التمويل اللامركزي بشكل مستقر، حيث تتراوح قيم الإيداع المحجوزة حول 50 مليار دولار؛ انخفضت القيمة السوقية لـ NFT بنسبة 31%، وانخفض سعر العديد من المشاريع الزرقاء بنسبة النصف؛ أصبحت SocialFi موضة اللحظة. ستقوم هذه المقالة بمراجعة أسعار الرموز، سلاسل الكتل العامة، التمويل اللامركزي، NFT، DApp وغيرها من القطاعات:
سوق التداول من الدرجة الثانية
1.

شهد سوق الأصول الافتراضية في هونغ كونغ في عام 2024 تقدمًا مهمًا بعدة مجالات، بما في ذلك الموافقة على أول ETF للأصول الافتراضية الفورية، وتقدم طلبات الترخيص، وإطلاق البيئة التجريبية التنظيمية للعملات المستقرة، والموافقة على التبادلات، مما دفع بتطور السوق والابتكار، وزيادة مكانة هونغ كونغ في مجال المالية العالمية.

كان عام 2021 عامًا غير عادي لصناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للأصول الرقمية 3 تريليون دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود بيتكوين الآجلة، واعتمدت السلفادور بيتكوين كعملة قانونية، وغير إثيريوم آلية الرسوم، وتجاوز إجمالي قفل المركز في DeFi (TVL) 200 مليار دولار بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي، وتم إنشاء العديد من سلاسل الكتل العامة الجديدة، وزاد عدد مستخدمي محفظة البلوكتشين إلى 70 مليون.
في الآونة الأخيرة، تم استخدام الأصول الرقمية كأداة لتحويل الأموال عبر الحدود لتجنب التنظيم. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق التشفير تعرض للضغط في البداية، إلا أنه قد تعافى الآن إلى مستويات ما قبل الحرب. منذ بداية الحرب، واصلت القوات الأوكرانية تلقي التبرعات بالأصول الرقمية. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون أيضًا تبرعات بالأصول الرقمية بعد أن تم حظر قنوات التمويل الجماعي التقليدية. في المستقبل، قد يستخدم الناس الأصول الرقمية بشكل أكبر للتبرعات الخيرية، وهو ما يصعب تحقيقه في النظام المالي التقليدي.

تطور العملات ومستقبل البيتكوين
العملة هي واحدة من أعمق وأهم الاختراعات في عملية تقدم الحضارة الإنسانية. من المقايضة إلى العملات المعدنية، ومن معيار الذهب إلى العملات الائتمانية السيادية، كانت تطورات العملة دائمًا مصحوبة بتغيرات في آليات الثقة وكفاءة التداول وبنى السلطة. اليوم، يواجه النظام النقدي العالمي تحديات غير مسبوقة: تضخم العملة، أزمة الثقة، تدهور الديون السيادية والاضطرابات الجيو-اقتصادية الناجمة عن الهيمنة الأمريكية على الدولار.
ولادة البيتكوين وتأثيره المتزايد يجبرنا على إعادة التفكير: ما هي جوهر العملة حقًا؟ ما هي الأشكال التي سيتواجد بها "مرساة القيمة" في المستقبل؟
إن ثورية البيتكوين لا تكمن فقط في التقنية والخوارزميات، بل في كونها أول نظام عملة "من أسفل إلى أعلى" مدفوع من قبل المستخدمين في تاريخ البشرية، يتحدى النموذج الألفي المهيمن على إصدار النقود من قبل الدول.
أولاً، تطور تاريخ الأصول المرتبطة بالعملة
1. التبادل والتجارة

تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: بيتكوين تحقق أكبر ارتفاع شهري خلال ثلاث سنوات
نظرة عامة على الطبقة 2:
الأسبوع الماضي، كانت جميع الطبقات الثانية في نمو إيجابي، حيث كانت Starknet هي الأكثر ارتفاعًا، بنسبة 15.67%. تستحق نسبة نمو TVL للبروتوكولات مثل JOJO وVaultCraft وBasemax وXY Finance وNostra الانتباه.
نظرة عامة على قطاع LSD:
شهدت كميات الإيداع في الإيثيريوم وزيادة إجمالي كميات الخروج، حيث ارتفع حجم الخروج بشكل أكبر ليصل إلى 2.88%. فيما يتعلق بحصة السوق، شهدت جميع الأصول الرقمية الرئيسية زيادة كبيرة، wstETH

الاتجاهات الجديدة في سوق العملات الرقمية: تغير هيكل التمويل ونظام متعدد السلاسل
في الآونة الأخيرة، شهد سوق العملات الرقمية جولة جديدة من ارتفاع الأسعار. تجاوز سعر البيتكوين 120,000 دولار مسجلاً أعلى مستوى له، بينما حققت أكثر من 90% من عناوين الإيثيريوم أرباحاً. تشمل العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع:
1. سياسة نقدية فضفاضة أدت إلى وفرة الأموال في السوق
2. الأحداث البارزة مثل الموافقة على ETF بيتكوين تدفع تدفق الأموال المؤسسية
3. حدث تحول جذري في هيكل التمويل، من تمويل الرافعة المالية إلى تمويل الأسهم.
في الوقت نفسه، توفر التغييرات الإيجابية في السياسات التنظيمية الأمريكية إطارًا أكثر وضوحًا لتطوير الصناعة. من المتوقع أن يؤدي تمرير عدة تشريعات تتعلق بالعملات الرقمية إلى دفع تطور البورصات المتوافقة مع القوانين ومصدري الأصول.
فيما يتعلق بالعملات البديلة، يظهر السوق تباينًا واضحًا. المشاريع المدفوعة بالعواطف مثل العملات الميمية تحظى بشعبية على المدى القصير، لكن المشاريع المدفوعة بالتطبيقات، وخاصة مشاريع التمويل اللامركزي، قد تكون أكثر قيمة على المدى الطويل. المتخصصون في المجال

AI الذكاء الاصطناعي الوكيل الكون الأصلي: تحليل مشروع DARK
في عام 2025 ، تجاوزت سرعة تطور تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التوقعات بكثير. في عالم التشفير ، يبرز مشروع يُدعى DAR ، الذي يبني حول وكلاء الذكاء الاصطناعي وبروتوكول الاتصالات الجديد MCP ، ليس مجرد ضجة مفاهيمية ، بل تجربة حقيقية في التكنولوجيا والتفاعل. يحاول هذا المشروع استكشاف كيفية بناء كون فريد للذكاء الاصطناعي.
نظرة عامة على مشروع DAR
DARK هو الرمز الأصلي الذي يعتمد على سلسلة بلوكشين سولانا، ويعمل كوسيلة تحفيزية ووقود تفاعلي في نظام DARK البيئي. إنه ليس مجرد أصل، بل هو جواز سفر للمشاركة في عالم DARK بأسره. يتم تنفيذ جميع سلوكيات الوكلاء الذكيين في نظام DARK البيئي، بما في ذلك الرهانات، المكافآت، المدفوعات، وتنفيذ الاستراتيجيات من خلال رموز DARK.
جوهرًا، يمثل DARK نظامًا بيئيًا متكاملًا مصممًا لوكلاء الذكاء الاصطناعي، يجمع بين النظام الاقتصادي والتقنية.

Solv Protocal: حل مبتكر لإطلاق إمكانيات بيتكوين
بيتكوين كأكثر الأصول الرقمية قيمة على مستوى العالم، أصبحت حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi ). ومع ذلك، فإن البنية التحتية الأصلية لبيتكوين لم تُصمم لدعم التداول السريع والمرن المطلوب في DeFi. حالياً، تمثل بيتكوين أكثر من 50% من إجمالي سوق العملات المشفرة، بقيمة تقدر بحوالي 2 تريليون دولار، حيث يوجد أكثر من تريليون دولار من BTC في حالة خمول. تهدف Solv Protocal إلى إطلاق كامل إمكانيات أصول بيتكوين التي تزيد عن تريليون دولار من خلال بنية تحتية لتوافق السيولة. من خلال معالجة مشكلة تفريق أصول بيتكوين، تقدم فرصاً للعائدات، وتدخل حلول الحفظ المتوافقة، مما يخلق بوابة شاملة نحو BTCFi.
أولاً، مقدمة عن بروتوكول Solv
Solv Protocal هو نظام احتياطي بيتكوين على السلسلة

Catizen كأحد المشاريع الرائدة في ألعاب السلاسل على Telegram وTON، جذبت أكثر من 22.5 مليون لاعب بفضل محرك الألعاب المخصص وSDK القوي. إن ميزاتها التقنية الفريدة وخارطة الطريق الواضحة لها تجعلها تبرز في المنافسة، مما يدفع ألعاب Telegram الصغيرة إلى عصر 2.0.

دخلت عملية تصفية إفلاس FTX مرحلة جديدة، حيث يمكن للمستثمرين تقديم مطالباتهم من خلال بوابة محددة. تشمل عملية التصفية قوانين متعددة من دول مختلفة، وآخر موعد لتقديم المطالبات هو 15 مايو 2024. يجب على المستثمرين إنشاء الحساب، وتسجيل المعلومات، وإكمال التعريف بالهوية. ستؤثر المطالبات المتكررة على الآثار القانونية، لذا يُنصح بالتشاور مع محامٍ محترف.

شبح العالم الرقمي: إرث ساتوشي ناكاموتو في بيتكوين وتحديات عصر الكم
منذ 15 عامًا، اختفى مؤسس بيتكوين الغامض من العالم الرقمي، تاركًا وراءه لغزًا كبيرًا: ما يقرب من مليون عملة بيتكوين لم تُلمَس. لقد أصبحت هذه الثروة الرقمية واحدة من "الموروثات" الأكثر شهرة في تاريخ العملات المشفرة.
في "الآخرة" للعملات المشفرة، ليس ساتوشي ناكاموتو وحيدًا. يُقدَّر أن حوالي 3-4 ملايين عملة بيتكوين نائمة بشكل دائم في القبور الرقمية. وهناك أسباب متعددة لتكوين هذه "العملات الشبحية": المفاتيح المفقودة، الأجهزة التخزينية التالفة، وحتى حامليها الذين توفوا مع أسرارهم.
تظهر بعض الحالات المثيرة للاهتمام الدرامية لفقدان هذه الثروة الرقمية. كان هناك من يبحث في مكب النفايات لسنوات، محاولًا استعادة القرص الصلب الذي يحتوي على 8000 عملة بيتكوين. وهناك آخرون يواجهون آخر محاولتين لإدخال كلمة المرور، وإذا فشلوا فلن يتمكنوا أبدًا من استعادة 7002 عملة بيتكوين ذات القيمة العالية.
إلا

يجمع GameFi بين DeFi وNFT، مما يقود تطوير نماذج جديدة في صناعة الألعاب. بعد تجربة مخطط بونزي 1.0 و"اللعب من أجل الكسب" 2.0، أصبح الألعاب داخل السلسلة والاندماج عبر الحدود الاتجاه السائد في عصر 3.0. في المستقبل، سيتولى GameFi قيادة القيمة الناشئة في السوق بفضل التقدم التكنولوجي وIP التقليدية.

مع استخدام الأصول الرقمية على نطاق واسع كضمان، تحسنت كفاءة سوق مشتقات العملات الرقمية. أصبحت USDC والسندات الحكومية المرمزة الخيار المفضل للجهات المؤسسية، مما يعزز الشفافية وكفاءة رأس المال في السوق. كما أن التعاون التنظيمي مع CFTC ساهم في تعزيز تطور هذه الاتجاه.

استحوذ Thorchain على شركة في نظام Cosmos البيئي لتعزيز قدراته في التداول عبر السلاسل. ستعزز هذه الدمج كفاءة وأمان المعاملات، مما يعزز الابتكار في مجال التمويل اللامركزي. في الوقت نفسه، توفر نجاحات وتحديات الشركة المستحوذ عليها مرجعًا مهمًا للتطورات المستقبلية، مما سيدفع تطبيق وتقنية البلوكتشين.

لماذا يجب دراسة اقتصاد العملة بعمق؟
في مشاريع Web3، يعد نموذج اقتصاد العملة المتكامل أمرًا بالغ الأهمية لنجاح المشروع. يحتاج المطورون إلى تصميم نموذج اقتصاد العملة بعناية لضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل للمشروع.
بالنسبة للمستخدمين العاديين، فإن تقييم اقتصاد العملة للمشروع بعناية قبل اتخاذ قرار بالمشاركة في مشروع ما هو خطوة حاسمة. فقط من خلال فهم المشروع نفسه بشكل كامل، يمكن زيادة معدل نجاح الاستثمار.
يمكننا تحليل مزايا وعيوب نموذج العملة من خلال حالة محددة. سيتم التحليل من 4 أبعاد رئيسية: عرض العملة ( جانب العرض )، فائدة العملة ( جانب الطلب )، توزيع العملة ( حالة حاملي العملة )، حوكمة العملة ( النظام البيئي الطويل الأجل ).
1. عرض العملة
تقييم حالة عرض العملة ، هناك 4 مؤشرات رئيسية:
1. الحد الأقصى للإمداد: الحد الأقصى لعدد العملات المحدد في الكود
2. العرض المتداول: عدد العملات المتداولة حاليا ( يتأثر بشكل رئيسي بوقت فك الحظر من قبل فريق التطوير والمستثمرين.

Rug Pull هي نمط احتيال يتزايد بشدة في مجال الأصول الرقمية ، حيث تشمل الكثير من العملات والمستثمرين. يستغل المحتالون أدوات منخفضة العتبة وينشرون بشكل متكرر مشاريع احتيالية لتحقيق أرباح ضخمة. يجب على المستثمرين توخي الحذر من الوعود بالعوائد المرتفعة وخصائص المشاريع المشبوهة لتجنب خسارة الممتلكات ، وينبغي الدعوة لتعزيز الرقابة على الصناعة.

فن إدارة مجتمع المشاريع Web3: مثال Monad
بصفتي مستثمرًا وممارسًا في السوق يعمل في مجال Web3 منذ عدة سنوات، شهدت العديد من المشاريع التي تأتي وتذهب. ومع ذلك، فإن المشاريع التي تستطيع حقًا دمج الثقافة وبناء المجتمع بشكل مثالي نادرة جدًا. من بين هذه الحالات الناجحة القليلة، تبرز استراتيجية مجتمع Monad بشكل خاص، مما يجعلها تستحق أن يتعلم منها كل رائد أعمال.
اليوم، أود أن أشارككم سبعة عناصر رئيسية لإدارة مجتمع Monad التي لاحظتها: توتر الثقافة، التحفيز الروحي، دليل ثقافة المجتمع، آليات الت gamification، الأنشطة المحلية غير المتصلة بالإنترنت، طقوس التطهير، وأسلوب الإدارة الذي يركز على المستخدم.
1. تشكيل التوتر الثقافي
لا تقتصر Monad على السرد التكنولوجي التقليدي، بل تدمج بذكاء ثقافة الميم في جينات العلامة التجارية والمجتمع. على سبيل المثال، اللون الأرجواني، فهو ليس فقط لون علامة Monad التجارية، بل تطور ليصبح نوعًا من

دو جون يدرس للحصول على درجة الدكتوراه في جامعة هونغ كونغ، بهدف تحويل عشرين عامًا من خبرة ريادة الأعمال إلى معرفة منهجية. تركز مجموعة استثماراته الجديدة على تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مع الاستجابة المرنة للاستثمار طويل الأجل، بينما تعد هونغ كونغ مركزًا استراتيجيًا للمالية المشفرة، مما يجعلها تتمتع بإمكانات تطوير كبيرة. ويؤكد دو جون على أهمية التعلم المستمر لتكون في طليعة الصناعة.