Криптоактиви ринковий звіт

Огляд ринку

Цього тижня ринок криптоактивів демонструє тенденцію до відновлення, індекс настроїв піднявся з 11% до 35%, хоча все ще перебуває в зоні паніки, але спостерігається помітне покращення. Капіталізація стабільних монет продовжує зростати, USDT досягла 137,4 мільярда, USDC досягла 46,5 мільярда, що свідчить про продовження притоку інституційних коштів. Відновлення ринку в основному зумовлено двома факторами: даними CPI США, що відповідають очікуванням, та оптимістичними очікуваннями ринку щодо пом'якшення політики. Загалом, монети з малими капіталізаціями показують кращі результати, ніж великі, особливо монети, пов'язані з DeFi та AI, які значно зросли, що відображає початок переміщення коштів з біткойна в монети з малими капіталізаціями.

Загальний обсяг заморожених активів у секторі DeFi становить (TVL), що незначно зріс до 53,5 мільярда доларів, збільшившись приблизно на 1% у порівнянні з попереднім періодом. Варто зазначити, що DeFAI, як продукт поєднання DeFi та AI, за тиждень зріс з 600 мільйонів доларів до 3,2 мільярда доларів, що демонструє сильний інтерес ринку до інноваційних додатків DeFi.

Секція AI Agent продовжує сильний розвиток, переходячи від простого торгівлі AI токенами до глибшої розробки прикладних сценаріїв. Поява DeFAI сигналізує про те, що застосування AI у сфері криптоактивів переходить у стадію 2.0, що в основному проявляється в зручних для користувача AI інтерфейсах, управлінні портфелем, будівництві інфраструктури та прогнозуванні ринку. Розвиток провідних проектів, таких як Griffain, Anon та AXIBT, показує, що ринок переходить від стадії перевірки концепції до стадії реального застосування.

Сектор Meme монет цього тижня показав відносно спокійні результати, а увага ринку явно знизилася з високих показників минулого четвертого кварталу. Це свідчить про те, що ризикові вподобання інвесторів переходять від чисто спекулятивних Meme токенів до проєктів з реальними сценаріями застосування. Однак, з підвищенням політичної тематики, ринок може очікувати нову хвилю спекуляцій на основі політичних тем.

Загалом, Layer 1 публічні блокчейни демонструють стабільне зростання, але приріст не такий значний, як у секторах DeFi та AI. Серед основних публічних блокчейнів ті, що мають переваги екосистеми AI та DeFi, показують кращі результати, що свідчить про те, що цінність базових публічних блокчейнів все більше залежить від процвітання їхніх верхніх екосистем застосувань. Варто зазначити, що публічні блокчейни, які підтримують обчислення AI, починають привертати увагу ринку, що свідчить про те, що новий раунд конкуренції серед публічних блокчейнів може зосередитися навколо обчислювальних можливостей AI.

Гарячі напрямки

DeFAI

Обсяг ринку DeFAI за тиждень зріс з 600 мільйонів доларів до 3,2 мільярда доларів, зростання перевищило 4 рази. Проекти DeFAI можна розділити на чотири категорії: абстрактний/дружній до користувача AI, оптимізація доходів і управління портфелем, інфраструктура або платформи DeFAI, ринковий аналіз та прогнози. Наразі DeFAI все ще перебуває на початковій стадії, більшість проектів зосереджена на абстрактному AI та ринковому аналізі прогнозування, до представницьких проектів належать Griffain, Anon та AXIBT. Хоча DeFAI отримує велику увагу, більшість функцій все ще перебуває на стадії підтвердження концепції, під час інвестування слід звертати увагу на фактичне впровадження, бути обережними щодо ризиків ринкової спекуляції.

DeFi трек

Цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на проектах пулу з автоматичним управлінням, таких як Folks Finance, Beets, AlphaFi тощо. Ці проекти залучають користувачів через ліквідне стейкування, автоматизацію оптимізації прибутку та інші методи. Загалом, TVL проектів DeFi зросла з 53 мільярдів доларів минулого тижня до 53,5 мільярдів доларів, зростання на 0,94%, поклавши край негативній тенденції минулого тижня. Це стало можливим завдяки загальному зростанню ринку та оптимістичним очікуванням щодо пом'якшення політики, що приваблює кошти назад у проекти DeFi.

публічний блокчейн

У сфері публічних блокчейнів такі проекти, як Sonic, Hyperliquid, Algorand, демонструють видатні результати. Sonic запустив кілька DeFi додатків, підтримуваних криптоактивами, інноваційно впровадивши функцію миттєвого депозиту. Hyperliquid успішно запустив токен SOLV, реалізувавши "Day 1 трьохсторонню синхронізацію". Algorand завершив важливе оновлення до версії 4.0, готуючи ґрунт для майбутньої механіки винагород за стейкінг. Загалом, публічні блокчейни з перевагами в AI та DeFi екосистемах показують добрі результати, також починають привертати увагу публічні блокчейни, що підтримують AI обчислення.

Перспективи ринку

Короткостроковий ринок буде під впливом засідання ФРС та змін політики, очікується посилення волатильності. Рекомендується інвесторам при виборі проектів DeFAI зосередитися на проектах, які вже мають реальні сценарії застосування, уникати гонитви за чистими концептуальними спекуляціями. У сфері інвестицій у DeFi можна звернути увагу на можливості доходу від проектів з пулом "кулеметів", але необхідно суворо контролювати ризики левериджу. Щодо вибору моменту, рекомендується короткострокове спостереження за змінами політики, уникати сліпого підвищення цін, забезпечити безпеку інвестиційного портфеля.

Протягом наступного тижня основна увага ринку буде зосереджена на політичних тенденціях та їх впливі на криптоактиви. Очікується, що DeFi та AI сегменти продовжать вести ринок, інвесторам слід уважно стежити за фактичним впровадженням проектів DeFAI. Водночас, у сегменті публічних блокчейнів може розпочатися новий етап конкуренції, зосереджений на обчислювальних можливостях AI. Загалом, ринок, ймовірно, продовжить коливатися вгору, але волатильність може зрости, інвесторам потрібно бути обережними та розумно контролювати ризики.