Гонконг затвердив Спот ETF на Біткойн та Етер, відкриваючи нову еру цифрових активів в Азії.

Нещодавно Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу схвалила два продукти на основі криптоактивів Спот ETF, а саме ETF Біткоїна та ETF Етеру. Ці два ETF будуть випущені 29 квітня 2024 року та наступного дня офіційно котируватимуться на Гонконгській фондовій біржі. Цей крок робить Гонконг другим регіоном у світі після США, який схвалив такі продукти. Це означає, що звичайні інвестори також можуть брати участь у інвестиціях, пов'язаних із цифровими активами, через придбання таких ETF.

Дочірня компанія з управління активами в Гонконзі на основі традиційного бізнесу додала новий напрямок діяльності – управління цифровими активами, ставши першою дочірньою компанією провідного фонду в країні, яка отримала таке погодження. Завдяки поглибленій комунікації з керівником управління цифровими активами цієї компанії, ми дізнаємося про останні досягнення Гонконгу в галузі цифрових активів.

З жовтня 2022 року, після оголошення урядом Гонконгу відповідної політики, Гонконг активно просувається до статусу глобального центру Web3.0. У березні цього року Гонконгська грошово-кредитна адміністрація випустила три інноваційні пісочниці, що охоплюють оптову цифрову валюту центрального банку, стейблкоїни та другий етап пілотної програми цифрового гонконгського долара. Невдовзі заплановані ETF Біткоїна та Етеру на спот-ринку знаменують собою потужну підтримку урядом Гонконгу регульованого розвитку екосистеми криптоактивів.

В порівнянні зі Сполученими Штатами, регуляторний підхід Гонконгу має чіткі відмінності та переваги. Гонконг дозволяє готівкові та фізичні внески, учасники торгів можуть безпосередньо використовувати Біткойн або Етер для купівлі або викупу часток ETF, тоді як у США дозволяються тільки готівкові операції. Незважаючи на те, що наразі ринок ETF у США є досить великим, Гонконг, як один із перших регіонів, який затвердив Спот ETF на Етер і дозволив участь роздрібних інвесторів, може мати більше переваг.

Регуляторна структура, що виконується в Гонконзі, наголошує на суворому дотриманні вимог щодо боротьби з відмиванням грошей (AML), знати свого клієнта (KYC) та знати свої токени (KYT). Ці правила накладають суворі зобов'язання на всіх учасників ринку для запобігання незаконним фінансовим операціям. На відміну від цього, регулювання криптоактивів у США для торгових платформ та кастодіанів ще не досконале.

Наразі кваліфіковані інвестори Гонконгу, інституційні інвестори, роздрібні інвестори та міжнародні інвестори, які відповідають вимогам, можуть інвестувати в ETF Біткоїна. Інвестори з материкового Китаю тимчасово не можуть брати участь, конкретні вимоги до кваліфікації можна дізнатися у відповідних брокерів та каналів продажу, а також слідкувати за можливими регуляторними змінами в майбутньому.

Інвестиції в цифрові активи можна аналізувати з трьох точок зору: захист ризиків, диверсифікація портфеля та інвестиційні рішення. Біткойн як децентралізована валютна система теоретично може зменшити системний ризик традиційної фінансової системи. Його унікальні характеристики роблять його менш корельованим з традиційними активами, що сприяє диверсифікації портфеля. У довгостроковій перспективі інвестиції в біткойн демонструють кращі результати, ніж інші основні категорії активів.

Однак інвестиції в цифрові активи все ще пов'язані з багатьма ризиками, такими як ризик концентрації, ризик галузі, спекулятивний ризик, ризик різких коливань цін, ризик регулювання тощо. Інвестори повинні обережно приймати рішення в залежності від своїх інвестиційних цілей, здатності до ризику та волатильності ринку.

Одна компанія з управління активами має багатий досвід управління ETF, займаючи провідні позиції на континентальному Китаї та ринку Гонконгу. Її гонконгська дочірня компанія була заснована 16 років тому і управляє кількома найбільшими у світі або Гонконгу продуктами ETF. Компанія має досвідчену міжнародну команду в сфері інвестиційного управління, операцій та торгівлі, і впевнена, що зможе запропонувати ринку якісні продукти ETF у сфері криптоактивів.

Порівняно з розвитком ринку США, ринок ETF Криптоактивів Гонконгу має величезний потенціал. Як одна з провідних компаній з управління активами в Китаї, компанія повністю впевнена в перспективах Гонконгу в інноваціях цифрових активів та розвитку Web3.0.