Крипторинок щотижневий звіт: часті регуляторні зміни, нові стейблкоїни на підйомі

Огляд ринку

Макроекономічне середовище

Економічне зростання США продовжує перевищувати очікування, інфляція все ще має липкі ознаки. Ринок очікує, що перше зниження процентних ставок Федеральною резервною системою може бути відкладено до вересня, а загальна кількість знижень ставок протягом року, ймовірно, не перевищить двох. Поки інфляція не знизиться до цільового рівня 2%, довгострокові процентні ставки можуть продовжувати зростати, щоб стримати економічний попит. Нещодавно на фондовому ринку США спостерігалися суттєві коригування, крипторинок відповідно коливався.

ринкова продуктивність

Цього тижня біткоїн демонструє слабкий спад, основні монети загалом знижуються. Ринкові гарячі точки зосереджені в секторі Мемів, який не має великого тиску з боку венчурного капіталу, тому опір до зростання незначний. Варто звернути увагу на те, що рішення колишнього генерального директора певної торгової платформи продовжує викликати інтерес на ринку; якщо остаточне рішення буде м'якшим, це може призвести до різкого зростання рідної монети цієї платформи.

Крім того, проект повторного стейкінгу ETH RENZO, що незабаром запуститься на одній з торгових платформ, також привертає увагу. Цей проект належить до того ж сегменту, що й ETHFI з ринковою капіталізацією 4 мільярди доларів, а час запуску заплановано до аірдропу, що створює потенційні арбітражні можливості.

У екосистемі біткоїна токен Рун DOG викликав багато обговорень через активність аеродропу, ринкова капіталізація якого на деякий час досягла 350 мільйонів доларів, а обсяги торгівлі в короткостроковій перспективі були значними.

Аналіз біткоїна

дані в ланцюгу

Біткойн четвертий раз зазнав зменшення, новий річний рівень інфляції знизився до 0,85%, нижче, ніж у золота - 2,3%. Особливістю цього зменшення є те, що воно супроводжується значними вливань коштів у спотові ETF, високими процентними ставками, а також тим, що близько 95% біткойнів вже були видобуті.

стейблкоїн ринкова капіталізація зросла на 2%, що свідчить про те, що довгострокові фінансові умови залишаються сприятливими. Показник MVRV-Z Score наразі становить 2.3, що свідчить про середній етап, відображаючи загальний стан прибутковості на ринку, який наближається до балансу.

Інституційні кошти протягом двох тижнів демонстрували чистий відплив, відображаючи занепокоєння інвесторів щодо можливого тривалого підтримання високих відсоткових ставок Федеральною резервною системою.

ринок ф'ючерсів

Фінансова ставка ф'ючерсів близька до нуля, що вказує на відносний баланс сил між покупцями та продавцями. Обсяг відкритих позицій за ф'ючерсами на біткоїн цього тижня практично не змінився. Співвідношення довгих та коротких позицій становить 1.7, все ще перебуваючи в зоні жадібності, але його референсне значення обмежене.

ринок спот

Ринок зазнав коливань і зниження після випробування геополітичними ризиками. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ймовірність масованого вливання ліквідності з боку Федеральної резервної системи невелика, в довгостроковій перспективі ринок все ще залишається в рамках бичачого тренду, і в деяких підсекторах все ще є динаміка зростання.

Екосистема публічних блокчейнів

Загальний обсяг заморожених активів ( TVL ) цього тижня зріс на 6,9% до приблизно 93 мільярдів доларів США. Окрім блокчейну біткоїнів, TVL основних публічних блокчейнів загалом зростав. Ethereum та Base зросли на 7%, TRON, Polygon та Arbitrum зросли приблизно на 5%, Solana зросла майже на 11%, BSC зросла на 17%. Варто зазначити, що Merlin продовжує демонструвати сильне зростання на 22%, за минулий місяць зростання перевищило 2100%, загальний TVL перевищив 1 мільярд доларів.

NFT ринок

Ринок NFT цього тижня демонструє помірні ознаки відновлення. Багато проектів з синьої фішки підвищили свої мінімальні ціни, такі як BAYC, який зріс на 13%, та Azuki, що зріс на 8%. Проте загальний обсяг торгів на ринку все ще знижується, нових хітових проектів поки що не з'явилося. Кількість нових і повторних покупців дещо зросла, але загальний песимістичний настрій на ринку все ще триває.