Швидке зростання AI Agent у Web3

З початку 2024 року AI Agent стрімко зростає у світі Web3, і навколо агентів з'являється безліч експериментів. З точки зору всього ланцюга AI, AI Agent виконує роль "інтерфейсу та виконувального рівня", а також є формою інтелектуального продукту, орієнтованого на користувача. Як посередницький міст між можливостями моделі та конкретними бізнес-додатками, він упаковує базові AI моделі в інтелектуальних агентів, які мають орієнтацію на завдання та автономні можливості, безпосередньо обслуговуючи користувачів у виконанні завдань та створенні реальної економічної діяльності.

Рівень стеку протоколів AI Agent

У всьому стеку протоколу AI Agent його можна поділити на три основні рівні:

1. Інфраструктурний рівень: забезпечує найнижчий рівень підтримки роботи для агентів, є технічною основою для побудови всіх систем агентів.

   • Ядро модуля: включає Agent Framework та Agent OS, забезпечуючи основні можливості управління життєвим циклом агента.
   • Підтримувані модулі: Agent DID, Agent Wallet & Abstraction і Agent Payment/Settlement.

2. Координаційний та диспетчерський рівень: зосереджений на співпраці між кількома агентами, плануванні завдань та механізмах стимулювання системи, є ключовим для створення системи агентів "колективного інтелекту".

   • Оркестрація агентів: єдине управління та керування життєвим циклом агентів, розподіл завдань та процес виконання.
   • Agent Swarm: підкреслює співпрацю розподілених агентів, має високу автономність, здатність до розподілу праці та гнучку співпрацю.
   • Шар стимулів агентів: створення економічної системи стимулювання мережі агентів.

3. Рівень застосунків:

   • Розподіл підкласів: включає Agent Launchpad, Agent Marketplace та Agent Plugin Network тощо
   • Підкатегорія застосунків: охоплює AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service тощо
   • Споживча підкатегорія: Агент соціальний / Споживчий агент, орієнтований на споживачів / розваги / соціальні та інші легкі сцени
   • Мем: Спекуляція на концепції Агентів, зазвичай не вистачає реальної технічної реалізації та застосування.

AgentFi: напрямок, який має технічну здійсненність та може бути оцінений за вартістю

На початку 2024 року проект платформного агента, що зосереджується на "координації та розподілі + механізмі стимулювання", привернув увагу. Але наприкінці 2024 року справжнім вибухом в індустрії стали проекти Agent Launchpad, представлені Virtual Protocol, а також безліч проектів мемних токенів AI Agent.

У порівнянні, довгострокова вартість проектів класу платформи або класу каркасів Agent залежить від того, чи можуть вони побудувати "замкнуту інтелектуальну кооперативну мережу" навколо реальних бізнес-сценаріїв. У процесі поступового переходу галузі від наративу до практичного використання, команди AI, які мають можливості реалізації проектів і здатні реально приносити цінність, стануть ключовими рушійними силами. AgentFi може бути найбільш перспективним напрямком еволюції на поточному етапі, що досягає балансу "реалізованість проекту + бізнесова придатність".

Відповідно до поточної структури активів на ланцюзі та рівня автоматизації Agent, реальний напрямок реалізації AgentFi в основному зосереджений на кількох сегментах:

1. Кредитні ( Агент з кредитування ): зосереджений на автоматизованому арбітражі процентних ставок та міжпротокольному управлінні коштами, допомагає користувачам оптимізувати дохід від позик і депозитів на різних кредитних ринках.

2. Торговий клас ( Торговий агент ): більше зосереджений на "автоматизованому виконанні за наміром", ніж на "інтелектуальному прибутку", логіка продукту схиляється до "торгового помічника Copilot".

3. Ліквідність майнінг / Управління LP (Liquidity Agent): зосереджено на автоматизованому виконанні централізованих LP стратегій, таких як Uniswap V3, і розумному перерозподілі під час змінності. Цей напрямок має найбільші технологічні виклики, але має найбільший потенціал і простір для інновацій у довгостроковій перспективі.

Theoriq:Еволюція управління ліквідністю Agent Swarm

Theoriq має на меті реалізувати економіку агентів шляхом координації кластерів AI-агентів (Agent Swarm), а управління ліквідністю на блокчейні та оптимізація доходів є одним з його важливих застосувань. Флагманський продукт Theoriq Alphaswarm обрав управління ліквідністю, яке має найвищий технічний бар'єр у AgentFi, як точку входу.

Запуск основної мережі Theoriq Alpha Protocol та AlphaSwarm

29 травня 2025 року Theoriq оголосила про запуск свого основного мережевого маршруту, перейменувавши Theoriq Protocol на Theoriq Alpha, одночасно представивши перший флагманський додаток AlphaSwarm, що має на меті краще відобразити його позицію в "Agentic Economy" та основи багатосистемної співпраці, з запуском основної мережі, запланованим на липень 2025 року.

Theoriq Alpha Protocol: комунікаційний та виконавчий стек протоколів, створений для співпраці агентів

Theoriq Alpha Protocol – це децентралізований протокол, розроблений Theoriq, спеціально для підтримки багатих агентів у співпраці на блокчейні, виконанні складних фінансових завдань та оптимізації ліквідності. Його основні характеристики:

• Механізми повідомлень і координації: підтримка безпечної аутентифікації для зв'язку між агентами та між користувачами і агентами.
• Публічна реєстраційна система агентів: всі агенти матимуть постійний ID у блокчейні та метадані поза ним.
• Налаштовувані шаблони агентів: забезпечують безкодову настройку параметрів, підтримують індивідуальну логіку стратегій.
• Інструменти для підключення розробників: надають безстатевий REST API та офіційний Python SDK.
• Користувацький термінал AlphaStudio: надає єдину платформу для управління агентами та взаємодії.

Theoriq AlphaSwarm: перша реальна система агентів Swarm

AlphaSwarm є першим флагманським багатопредметним системою, побудованою на протоколі Theoriq Alpha, що складається з трьох основних типів агентів:

• AlphaSwarm Portal Agent: сприйняття стану гаманця користувача, як координатор входу.
• AlphaSwarm Knowledge Agent: підключення до ончейн/офчейн даних, створення точних інсайтів та стратегічних рішень.
• AlphaSwarm LP Assistant Agent: Генерація пропозицій для торгівлі в мережі на основі заданих параметрів для автоматизованого управління ліквідністю.

Три з них разом утворюють повний замкнутий цикл процесу виявлення завдань - аналізу даних - генерації стратегій - виконання в ланцюгу, що дозволяє користувачам без ручних дій завершити розподіл активів і динамічну корекцію.

Співпраця та розвиток спільноти Theoriq

Theoriq створює багатовимірну екосистему, що охоплює AI-інфраструктуру, співпрацю з даними, прискорення обчислень та спільне будівництво спільноти, і досягла глибокої співпраці з кількома провідними технологічними компаніями та проектами Web3. На рівні даних і обчислень Theoriq співпрацює з кількома ключовими партнерами інфраструктури для створення модульної мережі можливостей.

На рівні спільноти Theoriq запустив глобальну програму амбасадорів "Infinity Swarm", яка передбачає кілька рівнів для творців контенту та будівельників спільнот, пропонуючи ранній доступ, нагороди у вигляді USDC, квитки на офлайн-мітинги та обмежені сувеніри як стимули.

Theoriq Alpha побудував екосистему, яка керується чотирма основними учасниками:

• Розробники ШІ: включаючи творців агентів, фреймворки ШІ, постачальників даних та команду AI Infra.
• Сторони DeFi-протоколу: такі як DEX, протоколи доходності, маркетмейкери, протокол Intent та Vault тощо.
• Токен проектна сторона: має фінансові резерви та базу громади.
• Власники токенів: як найпряміші зацікавлені сторони.

Проектування економічної моделі токенів та механізмів безпеки управління

У липні 2025 року Theoriq офіційно оголосив про дизайн своєї токеноміки, чітко визначивши $THQ як "паливо" для децентралізованої мережі агентів. Загальна пропозиція $THQ фіксована на рівні 1 мільярд токенів, структура розподілу токенів така:

• 24% виділено основним учасникам
• 30% розподіляється інвестиційним установам
• 18% для стимулювання громади
• 28% ін'єкція в державну скарбницю (Treasury)

Власники $THQ беруть участь у мережі та отримують різноманітні способи винагород.

• Вартість доступу до протоколу
• Прямі стимули та екологічні винагороди
• Механізм стимулювання та делегування інтелектуальних тіл
• Управління казначейством

Порівняно з іншими основними проектами Crypto-AI, $THQ від Theoriq демонструє помітні структурні відмінності, об'єднуючи надання прав доступу, розподіл доходів і поведінкову відповідальність в "агентському планувальнику прав доступу".

Фінансування проекту та фон команди

Розробнича команда ChainML, що стоїть за Theoriq, завершила два раунди фінансування: у вересні 2022 року залучено 4 мільйони доларів на початковому раунді під керівництвом IOSG Ventures; у травні 2024 року завершено розширений етап початкового раунду на 6,2 мільйона доларів під керівництвом Hack VC.

Команда Theoriq складається з експертів з AI та інженерів з блокчейн-технологій, які працюють у таких технологічних та фінансових гігантах, як Google, ConsenSys, Goldman Sachs, Dell, і прагне створити децентралізовану мережу співпраці інтелектуальних агентів.

Конкурентна структура ринку агентів

Theoriq є багатогранним центром співпраці для DeFi-сценаріїв, зосереджений на тому, як агенти можуть спільно виконувати реальні завдання з управління активами. На відміну від універсальних мереж агентів Olas та Talus, Theoriq чітко фокусується на ланцюгових застосунках, що вимагають інтенсивного фінансування та частих взаємодій.

Virtual Protocol прагне створити "Протокол довірених комерційних транзакцій між Агентами" (ACP), сприяючи стандартизації процесів самостійного створення замовлень, виконання, оплати та оцінки Агентами. Хоча Virtual і Theoriq обидва акцентують на співпраці мережі Агентів, їх акценти різні.

У напрямку управління ліквідністю AgentFi + DeFi, конкурентів у сегменті, в якому знаходиться Theoriq Alpahswarm, не так багато, їх основні технологічні бар'єри високі, а складність реалізації інженерії велика.

Підсумок: Бізнес-логіка, реалізація проекту та потенційні ризики

Комерційна практичність: реальні та здійсненні сценарії економіки інтелектуальних агентів

Theoriq чітко фокусується на ключових болях DeFi – управлінні ліквідністю та автоматизації управління активами, що представляє собою ключовий шлях переходу AgentFi від концепції до практичного використання. Це позиціонування не лише має міцну основу реальних потреб, але й чіткий шлях комерційного застосування, стаючи представником реалізації на трасі AgentFi.

Реалізація проекту: надзвичайно складна, але досяжна і варта зусиль

Theoriq побудував повну інженерну систему, що охоплює архітектури Alpha Protocol та AlphaSwarm, впровадивши LLM, підкріплене навчання (RL) та обробку реальних сигналів на ланцюгу, просуваючи системи агентів до стратегічної, адаптивної еволюції, що становить їхню основну конкурентоспроможність у довгостроковій перспективі.

На тлі поступового переходу ринку від "наративного водіння" до змагання "інженерного виконання" та "цінності сцен", Theoriq є одним з небагатьох проектів, які одночасно мають "інженерну реалізацію" та "комерційну придатність", спираючись на міцні базові можливості, чітку відповідність сцені та сильну адаптацію до основи ринку DeFi, має потенціал стати довгостроковою інфраструктурною цінністю AgentFi.