Токенізація активів: міст між TradFi та Web3

Токенізація активів стає важливою тенденцією розвитку у фінансовій сфері. З розширенням ринку реальних активів зацікавленість інвесторів у цих інноваційних фінансових продуктах зростає. Токенізація реальних активів та їх впровадження в блокчейн не лише відкриває нові можливості для отримання доходів в децентралізованому фінансуванні, але й реалізує фрагментацію активів, підвищуючи ліквідність та створюючи більше можливостей для інвестування для інвесторів з різними рівнями капіталу.

Переваги токенізації активів в основному проявляються в наступних кількох аспектах:

1. Підвищення ліквідності та доступності
2. Зниження інвестиційного порогу
3. Підвищення прозорості
4. Посилення зв'язку з екосистемою DeFi

Ринок токенізованих державних облігацій США швидко зростає, збільшуючись з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів. Дослідження показують, що 64% інвесторів з високим рівнем капіталу та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року. Це відображає, що токенізація активів поступово отримує визнання традиційних інвесторів.

Хоча активна токенізація все ще перебуває на ранній стадії, вона вже продемонструвала величезний потенціал для розвитку і має всі шанси стати однією з найперспективніших сфер застосування технології блокчейн. Деякі інноваційні фінансові технологічні компанії використовують цю тенденцію для розробки нових фінансових продуктів і послуг.

Ondo Finance: з'єднує TradFi та Web3 через протокол RWA

Ondo Finance перетворює фінансові послуги через свій децентралізований протокол, поєднуючи стабільні активи традиційних фінансів з ефективністю технології блокчейн. Компанія складається з двох основних відділів: відділ управління активами відповідає за створення та управління токенізованими фінансовими продуктами, а технічний відділ розробляє базовий протокол, що підтримує ці продукти.

Наразі Ondo Finance пропонує два основні варіанти інвестування:

1. USDY(Ondo монета доходності долара США)

   • Токенізовані векселі, підтримувані короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Річна процентна ставка ( APY ) становить 5,30%, загальна заблокована сума ( TVL ) досягла 315,35 мільйона доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стейбли.
   • Управляється третьою стороною трастовою компанією, що забезпечує відповідність регуляціям та захист інвесторів

2. OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Надання пасивним інвесторам низькоризикових токенізованих короткострокових державних облігацій США
   • Річна прибутковість ( APY ) становить 4.81%, загальна сума заблокованих активів ( TVL ) досягла 2.2132 мільярда доларів
   • Нещодавно був випущений новий версія rOUSG, яка забезпечує прибуток через додаткові Токени

Ondo Finance також запустила Flux Finance, це децентралізована платформа кредитування. Flux Finance підтримує відкриті токени та обмежені токени, використовує модель надмірного забезпечення в кредитуванні на основі пули. Платформою керує Ondo DAO.

У конкурентному середовищі Ondo Finance, співпрацюючи з традиційними фінансовими гігантами, такими як BlackRock, уникнула прямої конкуренції, одночасно пропонуючи інноваційні продукти та займаючи унікальну позицію в сфері RWA. Її продукти, такі як USDY та OUSG, надають інвесторам більш безпечний і прозорий вибір, ніж традиційні стабільні монети.

Токен економіка та використання

ONDO є治理ний токен Ondo Finance та його протоколу Flux Finance. Його власники можуть голосувати за різні пропозиції в Ondo DAO, забезпечуючи прозорість прийняття рішень на ланцюгу. Для ініціації пропозиції необхідно мати або бути делегованим щонайменше 100 мільйонів ONDO голосів.

Ключові дані про токен ONDO:

• Поточна ціна:$1.87
• Рейтинг за ринковою капіталізацією: #54
• Повна розбавлена оцінка(FDV):$131.5B, місце #16
• Обігова пропозиція: 1,44 млрд ONDO(, що становить 14,27% від загальної пропозиції )
• Загальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO
• Максимальна пропозиція: 10 мільярдів ONDO

Протягом наступних 6 місяців щомісяця буде розблоковано 1,67 мільйона ONDO( приблизно на $2,19 мільйона ). 18 січня 2025 року відбудеться велике розблокування, приблизно 1,94 мільярда ONDO( приблизно на $25,5B ).

Команда та співпраця

Команда Ondo Finance об'єднує професіоналів з традиційних фінансів та Web3. Засновник і CEO Натан Оллман та президент і COO Джастін Шмідт обидва походять з Goldman Sachs, а також важливі члени команди з BlackRock, OpenSea, MakerDAO та інших установ.

Цей проєкт завершив кілька раундів фінансування, інвестори включають відомі установи, такі як Pantera Capital, Founders Fund та ін.

Ondo Finance вже уклала стратегічні партнерства з кількома установами, включаючи:

• Aptos Foundation: інтеграція реальних активів та технології блокчейн
• Thala Labs: просування USDY у сфері DeFi
• Wintermute: підвищення ліквідності USDY
• BlackRock: продемонстрував зобов'язання щодо токенізації активів, інвестуючи в фонд BUIDL

Перспективи розвитку

Ondo Finance прагне з'єднати TradFi та децентралізовані фінанси за допомогою технології публічних блокчейнів. Його TVL зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів, що свідчить про сильний ріст.

Плани розвитку на майбутнє включають:

1. Розширити сферу застосування та ліквідність USDY, OUSG та OMMF
2. Створення більше стратегічних партнерських відносин
3. Розробка міжланкових інструментів
4. токенізація більше публічно торгованих цінних паперів
5. Розширення переваг технології блокчейн на більш широкий спектр фінансових послуг

Ondo Finance знаходиться на передовій токенізації активів та сфери RWA, має потенціал відігравати важливу роль у зв'язку між традиційними фінансами та Web3. Однак проект все ще стикається з викликами, такими як регуляторна невизначеність та висока концентрація токенів, інвесторам слід обережно оцінювати ризики та можливості.