Випуск монети перед стартом, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів

Вступ

Berachain є мережею Layer 1, яка вирізняється механізмом консенсусу PoL(Proof of Liquidity), що забезпечує узгодженість інтересів валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі Berachain проводить другий тестовий мережевий "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені під час першої тестової мережі.

Вже багато екосистемних протоколів було розгорнуто на версії bArtio Testnet. Станом на 2 січня, за даними офіційного сайту Berachain, 234 протоколи беруть участь у bArtio Testnet, а загальна кількість гаманців, які беруть участь у тестуванні механізму PoL Berachain, також перевищила 2,38 мільйона. Хоча це лише на етапі тестової мережі, ці дані свідчать про високий рівень уваги ринку до Berachain та його екосистеми.

З початку 2024 року засновник Berachain Smokey The Bera анонсував "випуск монети Q5 на основну мережу", нещодавно представивши Boyco через твіт, натякаючи, що "Q5 відбудеться до квітня", що вказує на те, що запуск основної мережі вже близько. Це також привабило нових і старих користувачів Berachain приєднатися до цієї екосистеми.

Однак, щоб взяти участь в екосистемі Berachain, необхідно зрозуміти їх механізм PoL, а до запуску основної мережі різні складні фінансові продукти, випущені між протоколами для отримання переваги в механізмі PoL, насправді створили значні бар'єри для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain, щоб ефективно знизити бар'єри для участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які показали видатні результати в різних сферах, і детально опишемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має рідний DEX під назвою BEX, який буде запущено в основній мережі під назвою BeraSwap. BeraSwap підтримуватиме безперешкодну ліквідність у екосистемі та забезпечить ефективну роботу механізму PoL. З огляду на існування BEX, інші DEX, які планують запуститися на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії, щоб залучити користувачів та ліквідні кошти для ефективної конкуренції з BEX.

2.1. Кадьяк

Kodiak є DEX, який виріс з інкубаційного проекту Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 на базі BEX, які рівномірно розподіляють ліквідність по всьому ціновому діапазону (, Kodiak також пропонує функцію CLAMM ), подібну до Uniswap v3, що дозволяє автоматизованим маркет-мейкерам зосереджувати ліквідність ( в певному діапазоні.

Користувачі можуть надавати ліквідність через CLAMM пул у вузькому діапазоні, щоб ефективніше вирощувати $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скидувати та збалансувати діапазон CLAMM, зменшуючи клопоти з управлінням позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для перезбалансування ліквідності, таким чином створюючи взаємодоповнюючі, а не конкурентні відносини.

Не тільки це, завдяки можливості налаштування діапазону ліквідності, токени ліквідності CLAMM зазвичай важко використовувати в інших протоколах, але Kodiak стандартизував ліквідні позиції CLAMM користувачів за допомогою функції Island, що дозволяє використовувати цей LP токен і в інших протоколах, сприяючи більшій гнучкості та різноманіттю екосистемних ігор.

Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, встановивши свою позицію як основна інфраструктура. Вони також управляють власними вузлами Berachain як верифікаційними вузлами, станом на 3 січня отримали друге за величиною авторизацію BGT у тестовій мережі bArtio.

![випуск монети, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-617729a1894e30baae6111b9148bc7e1.webp(

) 2.2. Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, який підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, від випуску до забезпечення ліквідності та ефективної торгівлі, що складається з кількох підпротоколів:

• Henlo DEX: DEX, що спеціалізується на захисті користувачів від атак MEV, пропонує обмежені замовлення та функцію Batch-A2MM, може збирати замовлення користувачів за певний період часу та виконувати їх за однаковою ціною.

• Dreampad: це протокол Launchpad, який надає можливості для інкубації та фінансування проектів, що готуються до запуску на Berachain, забезпечуючи при цьому справедливий випуск монети та її розподіл.

• Pot2Pump: платформа для випуску монет з більш безпечним середовищем для випуску та торгівлі мем-монетами, яка має функції запобігання снайпінгу роботів та повернення коштів учасникам у разі, якщо ціль збору коштів за 24 години не буде досягнута.

Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує функціонувати в ролі валідатора після запуску основної мережі, пропонуючи свій токен управління $HPOT як винагороду за делегування користувачам, які делегують $BGT.

Крім того, Honeypot Finance використовує накоплений $BGT для вивільнення в ліквідний пул $HPOT, що підвищує ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість токена, використовуючи доходи від операцій вузлів для купівлі та спалювання $HPOT, зберігаючи при цьому вартість винагороди для делегаторів $BGT, що додатково зміцнює ліквідність $HPOT.

Окрім вказаних Kodiak та Honeypot Finance, також є інші протоколи, що пропагують високоефективні та зручні торгові функції, які готуються до основної мережі Berachain, включаючи BurrBear, що підтримує торгівлю капітальною ефективністю, об'єднуючи три або більше ціново схожих базових активів ###, подібно до Curve Finance (, агрегатор ліквідності OogaBooga, а також кросчейн-протокол для абстрактної торгівлі Shogun.

![Випуск монети, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3096dfa14c967823b696102fc9f8e80b.webp(

Ліквідне стейкінг

У типовій мережі PoS мережеві винагороди розподіляються між валідаторами, які володіють певною кількістю монет та виконують функції операційних вузлів. Тому, якщо сама мережа не має структури авторизації для рідних монет, звичайні користувачі, які не виконують функції операційних вузлів, не зможуть отримати мережеві винагороди.

Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стейкінгу розподіляють винагороди, приймаючи стейкінг рідних монет та делегування операцій вузлів, що дозволяє звичайним користувачам також брати участь у стейкінгу мережі. Ці протоколи також випускають LP монети для стейкерів, як доказ того, скільки рідних монет вони мають, що підвищує ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям протоколи ліквідного стейкінгу також стали основною інфраструктурою PoS мереж.

У порівнянні, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69,420 $BERA, їхня структура полягає в тому, що коли постачальники ліквідності вносять ліквідні токени, отримані від екологічного протоколу, до Berachain, вони отримують мережеві винагороди, обчислені в $BGT, а також відсотки від постачання ліквідності. Таким чином, окрім різних методів і послідовностей, Berachain фактично вбудував ліквідний стекинг у мережевий протокол.

Хоча для роботи вузлів Berachain у основній мережі потрібно 250 000 $BERA, структура Berachain передбачає розподіл $BGT винагород і відсотків постачальникам ліквідності, тому, крім різниці в методах і порядку, Berachain фактично вбудовує ліквідне ставлення в мережевий протокол.

Однак у Berachain існуючі протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише шляхом співпраці з валідаторами або, як показали Kodiak і Honeypot Finance, шляхом створення самодостатньої моделі колеса обертання для запуску своїх ліквідних пулів, керуючи своїми власними вузлами.

У цьому контексті ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть $BGT) право голосу щодо Emission та функцію реалізації (. Це дозволяє екосистемним проектам Berachain інтегрувати ліквідовану $BGT у свої механізми протоколу без необхідності погоджуватися з валідаторами або вузлами. Іншими словами, це полегшує прийняття екосистемних протоколів, які тісно інтегрують структуру механізму PoL.

![Випуск монети передбачає, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-335ffb36053ab8848f45da2d49ca6254.webp(

) 3.1. Інфрачервоний

Infrared є ліквідним стейкінговим протоколом, який був спільно інкубований з Kodiak через програму "Build a Bera" від Berachain.

Сховища, що працюють на технології Infrared, можуть приймати LP монети з ліквідності, генеруючи відсотки $BGT, одночасно запускаючи мережеві вузли. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерації $BGT, а користувачі можуть отримувати $iBGT###, що пропорційно відповідає внесеним LP монетам, які були ліквідовані $BGT(.

Користувачі можуть використовувати отримані $iBGT наступними способами:

• На стейкінгу Infrared, щоб отримати винагороду, отриману від вузлів.
• Використання в інших DeFi протоколах
• Продаж прибутку

Отже, Infrared шляхом перетворення $BGT на ліквідні монети централізує винагороди, отримані від механізму PoL, і розподіляє їх між меншою кількістю $iBGT стейкерів, а також допомагає іншим протоколам в екосистемі Berachain інтегрувати $iBGT у свої протоколи, щоб їх платформи могли також надавати своїм користувачам вищу прибутковість. Крім того, Infrared планує запустити нові функції, щоб вони могли отримувати та розраховувати $BERA, необхідний для роботи вузлів, одночасно працюючи вузлами та розподіляючи прибуток.

Найкращий приклад ефективного використання функції Infrared - це Island Pool від Kodiak, про який ми також трохи згадали в згаданій області DEX. Після запуску основної мережі Infrared планує запустити Island Pool Kodiak ), який вже працює в тестовій мережі (, що дозволяє користувачам використовувати CLAMM від Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отримані $iBGT повторно ставити в Infrared або знову вносити в Island Pool $iBGT/$BERA від Kodiak для подальшого вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші ігри в екосистемі.

Завдяки взаємозв'язності та ефективній екологічній ігровій механіці, Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі в bArtio Testnet приймається найбільше $BGT делегування. Крім того, багато екологічних проектів вже співпрацюють з Infrared і планують випустити різноманітні похідні продукти, що демонструє, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.

Водночас, чіткі деталі щодо того, як Infrared буде використовувати делегування $BGT для вибору викидів $BGT, ще не були оприлюднені. Тому буде досить важливо уважно стежити за тим, чи буде Infrared реалізовувати ці процеси децентралізованим способом, а також кому будуть надані права голосу на його утримання $BGT.

![випуск монети перед, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp(

) 3.2. БераЛапа

BeraPaw також є протоколом ліквідної стейкінгу, але вони не запускають власні вузли, а керують скарбницею між різними вузлами та ліквідними пулом, зареєстрованим у BeraPaw, випускаючи $LBGT як токен ліквідації $BGT.

Громадський токен BeraPaw – це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, який вони мають у BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримувати $BGT. Оператори вузлів за допомогою цього методу розподіляють доходи від винагород, отриманих від стейкінгу $BGT, серед тримачів $LBGT.

Структура, яку використовує BeraPaw, розділяє використання токена $BGT на два токени: $LBGT та $PAW, 1### отримують винагороду, а 2) голосують за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі, користувачі та протоколи, які використовують токени $PAW для голосування за викид $BGT, можуть здійснювати більше прав голосу з відносно меншою капіталовкладенням. Таким чином, протоколи, які шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, мають надію активно використовувати $PAW для генерації винагород $BGT для своїх ліквідних пулів.

Це два ліквідних стейкінг-протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не тільки забезпечують більше похідних продуктів, але й надають користувачам більше можливостей для гри, це також ускладнює екосистему. У мережі Berachain влада і статус вузлів будуть пропорційні кількості делегованих $BGT, а ліквідні стейкінг-протоколи, які надають функцію ліквідації $BGT, очікується, що будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.

![Випуск монети, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp(

Позика

Berachain також має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY
• Внести $HONEY

На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві помітні особливості: 1)$HONEY не може використовуватися як забезпечення, депозити 2)$WBTC і $WETH не приносять відсотків, але при позичанні $HONEY нараховуються нагороди $BGT.

Ця структура посилює тривимірну економічну модель Berachain, створюючи базовий дохід для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на позики через $BGT.