Перспективи ринку золота: ціна золота може досягти 8900 доларів у 2030 році

Нещодавно опублікований звіт «Ми довіряємо золоту» за 2025 рік вказує на те, що світ зараз переживає новий етап фінансової реконструкції. Золото, як безконтрольний ризик і інфляційний актив, набуває все більшого стратегічного значення. Від деіндустріалізації США та неконтрольованого дефіциту бюджету до зростання недержавних кредитних активів і масових закупівель золота центральними банками — ці тенденції спільно формують фон для «золотої бульбашки».

Стан ринку золота

Наразі золото перебуває на етапі "публічної участі" в бичачому ринку. Протягом останніх п'яти років світові ціни на золото зросли на 92%, тоді як реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. Минулого року золото досягло 43 історичних максимумів у доларовому обчисленні, а станом на 30 квітня цього року вже встановило 22 нових максимумів. Хоча ціна перевищила 3000 доларів, проте в порівнянні з історичними бичачими ринками, це підвищення залишається помірним.

Ключові фактори, що впливають на золото

Геополітична реорганізація

Глобальна геополітична ситуація швидко перебудовується, що вигідно для золота. Світ переходить від "Бреттон-Вудської ери, підтримуваної золотом, до Бреттон-Вудс II, підтримуваного внутрішньою валютою, до Бреттон-Вудс III, підтримуваного зовнішньою валютою (золото та інші товари)".

Вплив політики Трампа

Трамп запустив глибоку реструктуризацію економіки США та світової економіки після свого повернення до Білого дому. Його політичний курс включає вирішення проблеми надмірного державного боргу, реформу торгової політики та політику девальвації долара. Ці політики можуть призвести до уповільнення економіки США або навіть до рецесії.

Потреба центрального банку

Попит центрального банку є ключовою опорою для "великих биків". Ця тенденція значно прискорилася після замороження валютних резервів Росії в лютому 2022 року. Протягом трьох років центральний банк збільшив свої золоті резерви більш ніж на 1 000 тон.

Постійна девальвація законних грошей

З 1900 року грошова маса M2 у США зросла в 2333 рази, а на душу населення — більш ніж у 500 разів. Зростання грошової маси є ключовим фактором довгострокового зростання цін на золото.

Прогноз ціни на золото

Прогноз моделі ціни золота Incrementum:

• Основний сценарій: до кінця 2030 року ціна на золото складе близько 4,800 доларів
• Сценарій інфляції: до кінця 2030 року ціна золота становитиме приблизно 8,900 доларів США

Аналіз ризиків інфляції

Звіт попереджає, що не слід виключати можливість появи другої хвилі інфляції, як у 1970-х роках. У середовищі стагфляції золото, срібло та акції гірничодобувних компаній демонструють надзвичайно хороші результати.

Інвестиційні можливості "показового золота"

Срібло та акції гірничодобувних компаній мають великий потенціал для зростання в поточному десятилітті. Ринкові динаміки показують, що золото зазвичай веде зростання, в той час як срібло, акції гірничодобувних компаній та сировинні товари слідують за ним.

Біткойн

Звіт вважає, що до кінця 2030 року біткойн може досягти 50% від ринкової вартості золота. Якщо припустити, що консервативна цільова ціна на золото становить приблизно 4,800 доларів, ціна біткойна повинна зростти до приблизно 900,000 доларів, щоб досягти 50% від ринкової вартості золота.

Висновок

Звіт вважає, що бичачий ринок золота ще не закінчився, він перебуває в середній стадії участі громадськості. Золото перетворюється з застарілого артефакту на ключовий актив у портфелі інвестицій, здатний забезпечити оборонну стабільність і мати агресивний потенціал. Оскільки традиційні активи-убежища втрачають довіру, золото знову стає основою довгострокових інвестиційних стратегій.