Solv Protocol: Дослідження абстрактного шару застави та механізмів ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol - це проект, заснований у 2020 році, який має на меті знизити бар'єри для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, надаючи криптоіндустрії різноманітні категорії активів і можливості для отримання доходу. Solv Protocol зосереджується на карбуванні та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році, в міру розвитку напрямку BTCFi, Solv Protocol зосередив увагу на BTCFi, створивши повноцінний дохідний біткоїн-актив SolvBTC, який має на меті надати нові можливості та перспективи для власників біткоїнів, одночасно створюючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol запустив рівень абстракції для стейкінгу (SAL), що має на меті спростити та стандартизувати процес стейкінгу біткоїнів через різні блокчейни, абстрагуючи складність сценаріїв стейкінгу біткоїнів, щоб користувачі та розробники могли швидко впроваджувати його.

Основна інформація про проект

Основна інформація

Офіційний веб-сайт: solv.finance

Твіттер: @SolvProtocol, фанати 272 тисячі

Час запуску: основна мережа запущена в червні 2021 року, протокол Solv не випустив токени.

Команда проекту

Ryan Chow: Співзасновник. Закінчив Пекінський університет іноземних мов, раніше був співзасновником Beijing Youzan Technology, працюючи над впровадженням технології блокчейн в бази даних автомобільної промисловості. Крім того, він працював фінансовим аналітиком у Singularity Financial, досліджуючи інтеграцію технології блокчейн і фінансове регулювання.

Will Wang: Співзасновник. Створив "ERC-3525: напівгомогенний стандарт токенів", має 20-річний досвід роботи в галузі фінансових ІТ, очолював проектування та розробку найбільшої у світі банківської облікової системи на основі відкритих платформ та розподілених технологій, є лауреатом "Премії за видатний внесок до 20-річчя Чжунгуаньцунь".

Мэн Ян: Співзасновник. Раніше обіймав посаду віце-президента CSDN, окрім того, він також є активним KOL у криптоіндустрії.

Стан фінансування

Solv Protocol вже залучив близько 29 мільйонів доларів США через три раунди фінансування.

Ангельський раунд

10 листопада 2020 року було оголошено про завершення раунду ангельського фінансування на 6 мільйонів доларів, яке спільно профінансували Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium.

посівний раунд

8 травня 2021 року оголошено про завершення фінансування на етапі посіву в розмірі 2 мільйони доларів, інвестором якого стала інвестиційна компанія відомої торгової платформи.

30 серпня 2021 року оголошено про завершення фінансування на суму 4 мільйони доларів США на етапі seed round, яке очолили Blockchain Capital, Sfermion та Gumi Cryptos Capital, за участі DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group.

1 серпня 2023 року було оголошено про завершення фінансування seed-раунду в розмірі 6 мільйонів доларів США, в яке інвестували такі організації, як Laser Digital, інвестиційна компанія японського банківського гіганта Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs.

стратегічний цикл

14 жовтня 2024 року оголошено про завершення стратегічного фінансування в розмірі 11 мільйонів доларів, в яке інвестували компанії Laser Digital, Blockchain Capital та певні відомі торгові платформи.

Під час третього раунду фінансування Solv Protocol сума фінансування досягла 29 мільйонів доларів США, і відомі інвестиційні установи, такі як Blockchain Capital, Laser Digital, і Jingwei China, вклали великі суми в проект. Це свідчить про те, що у фінансовій сфері все ще дуже позитивно оцінюють майбутній розвиток Solv Protocol.

Розробницька сила

2020 рік - заснування Solv Protocol. Ключові події розвитку проекту наведені в таблиці:

З точки зору ключових подій розвитку проекту Solv Protocol, Solv Protocol постійно працює над зниженням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, що дозволило Solv Protocol швидко випустити упакований актив BTC - SolvBTC, після виникнення сегменту BTCFi, і швидко зайняти ринок LST на базі BTC. Щодо часу реалізації різних ключових технологічних етапів, Solv Protocol вчасно завершив розробку технологій проекту, що свідчить про сильні позиції команди технології Solv Protocol.

Режим роботи

BTC як найбільший актив у Crypto-індустрії, має ринкову капіталізацію понад 1,3 трильйона доларів, але протягом тривалого часу власники BTC просто тримали BTC, не випускаючи його потенційну вартість, як це робить ETH. Тому Solv Protocol пропонує розблокувати потенціал активів BTC на суму 1,3 трильйона доларів через заステкати BTC. У 2024 році Solv Protocol змістив акцент проекту на BTCFi, запустивши повноцінний дохідний актив BTC SolvBTC, що дозволяє вивільнити ліквідність заステкати BTC, а нещодавно також представив концепцію Staking Abstraction layer (SAL) – абстрактного рівня заステкати, що знаменує початок агрегування ліквідності BTC.

Інтегрована платформа для застейкування

У структурі протоколу Solv процес стейкінгу розділений на чотири ключові ролі, які тісно пов'язані одна з одною через інтегровану платформену архітектуру:

LST емітери (LST Issuers): Створення та застейкування токенів ліквідності (LST), прив’язаних до біткойна. Solv є наразі найбільшим емітером Bitcoin LST на ринку. Дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час застейкування токенів (LST) та брати участь у DeFi та інших прибуткових активностях.

застейкати протокол (Протоколи за стейкингу): керування біткоїнами, внесеними користувачами, для забезпечення безпечного доходу. Інтегровані протоколи за стейкингу, такі як Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX та інші, пропонують джерела доходу від стейкінгу біткоїнів, шляхом за стейкування біткоїнів у POS-мережі, користувачі отримують винагороду за POS-ланцюг.

Застейкати верифікатори (Staking Validators): наприклад, Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard тощо, які відповідають за верифікацію транзакцій, забезпечуючи легітимність та безпеку заставних транзакцій, верифікують, що заставлені біткоїни відповідають LST Token, і своєчасно оновлюють статус верифікації.

Доходні розподільники (Yield Distributors): Забезпечують прозоре та справедливе розподілення доходів від застейкання серед тримачів LST, гарантують, що користувачі можуть своєчасно отримувати винагороду за застейкання. Наприклад, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha тощо.

Solv Protocol, інтегруючи ці чотири ключові ролі, побудував повноцінну екосистему застикування Bitcoin. Завдяки інтеграції протоколу застикування, LST-емітентів, валідаторів та розподільників доходів, було досягнуто безшовної взаємодії між основною мережею Bitcoin та EVM-сумісними ланцюгами, спростивши реалізацію застикування як на стороні користувачів, так і на стороні розробників. Протокол застикування забезпечує джерело доходів від застикування Bitcoin, LST-емітенти випускають ліквідні токени застикування, що дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час застикування, валідатори відповідають за перевірку законності та безпеки транзакцій застикування, а розподільники доходів відповідають за прозорість розподілу доходів від застикування між власниками LST. Це забезпечує користувачам більш зручний, безпечний та привабливий досвід застикування.

Шар абстракції стейкінгу (SAL).

Шар абстракції за стейкінгом (SAL) є модульною архітектурою, яка має на меті сприяти безпечному та ефективному обліку BTC через взаємодію з ключовими компонентами Matриці параметрів стейкінгу (SPM). Ключові модулі SAL включають модуль генерації LST, модуль генерації транзакцій, валідаційні вузли та модуль розподілу доходів, всі ці модулі залежні від SPM для визначення правил транзакцій, стандартів валідації та обчислення доходів. Ці компоненти разом утворюють структуру, яка забезпечує безпеку, прозорість та ефективність обліку BTC та випуску LST, дозволяючи користувачам максимізувати прибуток, одночасно мінімізуючи ризики, пов'язані з процесом обліку та крос-ланцюговою взаємодією.

Параметрична матриця стейкінгу (SPM): Модуль SPM призначений для стандартизації різних налаштувань і параметрів BTC за стейком. SPM надає розробникам прості та стандартні правила, що дозволяє їм легше інтегрувати сценарії стейкингу BTC у свої програми, не починаючи з нуля проектувати складні системи.

Модуль генерації LST: Основна мета модуля генерації LST - спростити випуск токенів ліквідного стейкінгу (LST) для кросчейн-платформ. Процес випуску кросчейн стейкінг-токенів стандартизовано та автоматизовано, користувачам не потрібно вручну брати участь у складних кросчейн-операціях. Цей модуль дозволяє емітентам LST швидко та зручно випускати токени ліквідного стейкінгу та розподіляти ці токени серед користувачів.

Модуль генерації交易： Модуль генерації交易 має за мету автоматично створювати та транслювати BTC за стейковані交易. Спрощено кажучи, робота цього модуля полягає в автоматичному створенні та надсиланні за стейковані交易 до мережі BTC. Раніше користувачам потрібно було самостійно виконувати багато кроків, але тепер цей модуль автоматично допоможе користувачам виконати більшість роботи, що робить процес за стейкування простішим.

Вузли верифікації: Реальний час перевірки легітимності та безпеки транзакцій зі ставками. Роль верифікаційних вузлів полягає в тому, щоб забезпечити легітимність і безпеку всіх транзакцій зі ставками. Коли користувач здійснює ставку, ці вузли перевіряють і верифікують правильність транзакцій, підтверджуючи їх лише після впевненості в їхній коректності.

Модуль розподілу доходів: відповідає за правильне відображення нагород за застейкання для власників LST. Коли користувачі отримують доходи через застейкання, модуль розподілу доходів відповідає за правильний розподіл цих доходів до токенів LST користувача. Користувачі можуть отримувати відповідні доходи від застейкання в залежності від пропорції токенів LST, які вони мають.

Отже, SAL як абстрактний рівень стейкінгу має особливість інтеграції кількох учасників стейкінгу (включаючи постачальників стейкінгу BTC, отримання доходу та розблокування сценаріїв DeFi), упаковуючи ці складні процеси в стандартизовані модулі. Це дозволяє розробникам швидко інтегрувати функціонал стейкінгу BTC у свої власні програми, а також дозволяє користувачам запускати стейкінг у всебічний спосіб. SAL спрощує реалізацію стейкінгу, щоб сприяти більшій адаптації dApp. Наприклад, додаткам DeFi або гаманцям потрібно лише інтегрувати SAL, щоб запропонувати своїм користувачам ряд варіантів стейкінгу. Однак, оскільки сам BTC не підтримує стейкінг, усі сторонні стейкінги можуть нести певні ризики безпеки, і SAL не є винятком. Оскільки SAL інтегрував рішення, пов'язані зі стейкінгом, складність технологій та сумісність, що стоять за інтеграцією, також можуть створювати нові ризики безпеки. Тому SAL потрібно постійно вирішувати виклики, пов'язані з надійністю експлуатації та безпекою.

Переваги в порівнянні з іншими BTCFi проектами

Solv Protocol як проект LST у сегменті BTCFi має на ринку багато проектів з високим ступенем гомогенності, таких як Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC та Stakestone, кожен з яких має високу схожість з Solv Protocol. Після запуску SAL, Solv Protocol почав зосереджуватись на інтеграції ліквідності BTC, що надає йому значну перевагу в порівнянні з іншими проектами.

Безпека

Solv Protocol забезпечує безпеку застеакування транзакцій шляхом інтеграції активних верифікаційних послуг (AVS). Система AVS повністю контролює всі етапи застеакування транзакцій, включаючи цільову адресу, скрипт-хеш, термін застеакування тощо, щоб забезпечити дійсність і безпеку транзакцій, уникнувши помилок або злонамірних дій. Такий всебічний контроль і механізм верифікації надає надійну гарантію для застеакування транзакцій користувачів.

Оптимізація процесів

Solv Protocol, інтегруючи ліквідність BTC, також оптимізував процес застейкання проекту, що дозволяє користувачам зручніше здійснювати операції зі стейкінгом. Користувачам потрібно лише внести біткоїни на платформу, без потреби виконувати інші операції в мережі, що забезпечує безпеку користувачів та підвищує ефективність їхнього застейкання, а також дозволяє отримувати прибуток.

Повна платформа агрегування доходів

Solv Protocol є платформою агрегування доходів на всій ланці, що використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi, надаючи послуги з управління контрактами з прозорістю. Завдяки багатопідписному адресі контракту Gnosis Safe та Solv Vault Guardian реалізується детальне управління правами та умовами виконання, що забезпечує безпеку активів та ефективну роботу системи.

Стандартизація в галузі

Solv Protocol через запуск SAL, окрім інтеграції ліквідності BTC, також має на меті сприяти