2024 рік шифрування Спот ETF: рік створення 40 мільярдів доларів ринку

2024 рік стане знаковим для ринку шифрування. Після майже десятирічного очікування, американський Спот ETF на біткоїн нарешті отримав схвалення для торгівлі 11 січня, в перший день він встановив рекорд з обсягом торгівлі 4,6 мільярда доларів і чистим припливом 628 мільйонів доларів. Цей прорив викликав ланцюгову реакцію по всьому світу, Гонконг, Австралія та інші країни та регіони послідовно запустили Спот ETF на біткоїн, що сприяло подальшій легалізації шифрованих активів. Станом на сьогодні, активи американських шифрованих ETF досягли 122,39 мільярда доларів, а в Гонконгу – 46,7 мільйона доларів.

2024 рік стане початком офіційного переходу шифрування активів у mainstream інвестицій. Останні документи 13-F показують, що різні інституційні інвестори вже стали власниками шифрувальних ETF, включаючи благодійні фонди, пенсійні фонди, хедж-фонди, інвестиційних консультантів та сімейні офіси. У цій хвилі шифрування активів, Solana та XRP та інші цифрові активи також поступово потрапляють у поле зору громадськості, закладаючи основу для розвитку в 2025 році.

Ця стаття огляне ключові віхи Спот ETF у сфері шифрування 2024 року, детально проаналізує ринкові результати шифрувальних ETF за цей рік і загляне в перспективи розвитку шифрувальних ETF у 2025 році.

Ключові події: рік народження шифрування Спот ETF

Біткоїн Спот ETF 2024 часовий графік

11 січня 2024 року вночі, глобальні інвестори затамували подих, оскільки Спот ETF на біткойн в США нарешті отримав схвалення, реалізувавши багаторічні сподівання галузі.

Перший день обсягу торгів перевищив 4,6 мільярда доларів США, чистий приплив склав 628 мільйонів доларів США. Лише через три дні після виходу на ринок обсяг торгів наблизився до 10 мільярдів доларів США.

19 січня, через тиждень після торгівлі, управлінські активи американського біткоїн ETF перевищили активи срібного ETF, ставши другою за величиною категорією ETF в США.

15 квітня Гонконг в принципі затвердив Спот ETF для BTC та ETH. 24 квітня в Гонконгу офіційно затверджено Спот ETF на біткойн та Спот ETF на ефір. 30 квітня 6 Спот ETF на віртуальні активи були зареєстровані на Гонконгській фондовій біржі та відкриті для торгівлі.

Гонконгський Спот шифрування ETF зібрав приблизно 2 мільярди гонконгських доларів у перший день, чиста вартість активів становить 293 мільйони доларів США. Загальний обсяг торгівлі 6 ETF у перший день склав приблизно 87,58 мільйона гонконгських доларів (1270 мільйонів доларів США ).

Випуск спотового ETF криптовалют у Гонконзі має глибокий вплив на фінансову структуру китайської громади, а також є важливим кроком до подальшої легалізації криптовалют у світі. Гонконзький крипто ETF використовує механізм фізичного викупу, що забезпечує канал для перетворення криптоактивів у традиційні фінансові активи.

Потім країни також почали схвалювати та торгувати Спот ETF на біткоїн. 4 червня перший Спот ETF на біткоїн в Австралії офіційно розпочав торги, а Комісія з цінних паперів Таїланду також схвалила перший Спот ETF на біткоїн в країні.

23 вересня SEC США схвалила上市某公司 біткойн ETF опціони на Nasdaq. 19 жовтня SEC схвалила торгівлю різними Спот біткойн ETF опціонами. Обсяг біткойн-похідних інструментів ще більше розширився, що принесло ринку опціонні продукти, які відповідають вимогам і мають глибину торгівлі. Біткойн ETF опціони дозволяють інвесторам проводити інвестиційні портфельні налаштування на основі терміну, особливо підходять для довгострокових інвестицій, вносячи більше відповідності та глибини торгівлі на ринок.

Ефірний Спот ETF 2024 таймлайн

У 2024 році спот-ETF на ефірі в усьому світі зустріне низку важливих досягнень. Від Гонконгу до США, а також до Австралії, кілька регіонів активно просувають затвердження та вихід на ринок спот-ETF на ефір. Ефір як "дракон номер два" у світі шифрування офіційно виходить до традиційних інвесторів.

24 квітня Гонконгський Спот ETF на біткойн та Спот ETF на ефір було офіційно схвалено, це перший випадок, коли Спот ETF на ефір з'являється на великій біржі. У перший день роботи Гонконгського Спот ETF на ефір чистий приплив становив 14,2 тисячі ETH, а обсяг торгів досяг 2,99 мільйона доларів США.

24 травня SEC США затвердила файл 19b-4 першого Спот ETF на ефірі. Це важливий крок для легальної торгівлі Спот ETF на ефірі на американському ринку, що відкриває двері для офіційного входження продуктів на ефірі на американський ринок.

23 липня, ринок шифрування знову зустрів історичний момент, коли SEC США офіційно схвалила спотовий ETF на ефір. Обсяги торгівлі спотовим ETF на ефір у перший день перевищили 10.19 мільярда доларів, чистий приплив склав 1.066 мільярда доларів.

8 листопада SEC США знову відклала рішення про вихід на Нью-Йоркську фондову біржу Спот етеріум ETF. У документі зазначається, що відстрочка потрібна для проведення додаткового аналізу та збору громадської думки, зокрема щодо відповідності запропонованих змін у правилах вимогам Закону про цінні папери.

Інші шифрування пов'язані ETF часовий графік 2024

Після схвалення спотових ETF на біткойн та ефір, спотовий ETF на Solana також зазнав низки важливих зрушень у 2024 році. 20 червня був поданий перший у Північній Америці запит на спотовий ETF на Solana, що стало знаковою подією для того, щоб ETF на Solana офіційно потрапив у публічний зір. Після цього кілька компаній також подали заявки на ETF на Solana до SEC.

8 серпня, Комісія з цінних паперів та бірж Бразилії схвалила перший у світі Спот ETF на Solana, 21 серпня Бразилія схвалила другий ETF на Solana. Це перший крок Бразилії, який приносить більше оптимізму для шифрувальників.

Заявка на спотовий ETF Solana в США все ще триває. 22 листопада одна з бірж подала до SEC США заявки на реєстрацію 4 спотових ETF Solana, 4 грудня одна компанія прагне перетворити свій трастовий фонд Solana на спотовий ETF та зареєструвати його на Нью-Йоркській фондовій біржі. Однак незабаром джерела повідомили, що SEC повідомила принаймні двом організаціям, які подали заявки на спотовий ETF Solana, що їх подані документи 19b-4 будуть відхилені. Це свідчить про те, що США все ще дотримується обережної позиції щодо спотового ETF Solana.

Окрім Solana, XRP також є основною увагою інститутів. Наразі вже кілька компаній подали заявки на XRP Спот ETF в США.

Крім того, різні типи ETF, пов'язаних зі шифруванням, поступово виходять на ринок або переходять на стадію подання заявок у листопаді та грудні, від одноосібних шифрованих активів до багатокласових портфелів, від індексних до дохідних. Ця тенденція свідчить про поступовий перехід шифрованого ринку до основного потоку, а також доводить його подальшу інтеграцію з традиційною фінансовою системою. Шифровані активи поступово перетворюються на один з основних активів, визнаних глобальними інвесторами.

Які результати даних ETF цього року?

У США загальний обсяг активів, що управляються ETF, перевищує 10 трильйонів доларів, з яких 40 мільярдів доларів вкладено в сферу шифрування. Шифрувальні ETF наразі займають 0,4% від загального ринку ETF. Однак, згідно з даними певної дослідницької організації, чистий приплив біткойн-Спот ETF у 2024 році складе 3,5% від усіх чистих припливів ETF у США у 2024 році, що значно перевищує традиційні класи активів.

Біткоїн ETF з моменту запуску має швидкість обігу, яка в 4.5 рази перевищує швидкість обігу золота ETF з урахуванням інфляції. Хоча накопичений обсяг все ще відстає від золота, але обсяг активів американського біткоїн ETF вже перевищив золото.

Не тільки це, але й кількість BTC, що належать ETF для спот-біткойнів у США, перевищила 1,13 мільйона одиниць, обігнавши кількість біткойнів, що належать Сатоші Накамото, ставши найбільшим "власником біткойнів" у світі. Ці досягнення безсумнівно свідчать про те, що ETF для спот-біткойнів є "найуспішнішим" ETF в історії.

Станом на 24 грудня, загальний чистий приплив до спотового ETF на біткойн в США досяг 35,49 мільярда доларів, а чиста вартість активів склала 110 мільярдів доларів. Чистий обсяг активів ETF певної компанії становить майже 50%, досягнувши 53,7 мільярда доларів. Варто зазначити, що обсяг активів цього ETF вже дорівнює сумі 50 ETF, зосереджених на Європі ( регіон + одна країна ), при цьому ці європейські ETF існують вже 20 років.

Спот ETF на ефірі в США раніше демонстрував посередні результати, але з листопада його обсяги надходжень та ліквідність суттєво зросли.

13 листопада, один з постачальників ETF оголосив про придбання постачальника послуг стейкінгу Ethereum. 20 листопада, інша компанія оголосила про додавання функції стейкінгу для свого основного продукту ETP Ethereum та змінила назву на "Основний стейкінг ETP Ethereum". Разом з новинами про перемогу Трампа, ринок все більше очікує впровадження функції стейкінгу для Спот ETF Ethereum.

Станом на 24 грудня, сумарний чистий приплив в Спот ETF на ефірі в США досяг 2,51 мільярда доларів, а загальна чиста вартість активів становить 12,35 мільярда доларів. 5 грудня чистий приплив склав 428 мільйонів доларів, встановивши історичний рекорд.

У Спот ETF для ефіру в США найбільша чиста вартість активів у ETF однієї компанії, яка становить 4,91 мільярда доларів, а на другому місці — ETF іншої компанії з чистою вартістю активів 3,65 мільярда доларів. Обидва разом складають 69,3% від загальної вартості активів Спот ETF для ефіру в США.

Перспективи затвердження шифрувальних ETF у 2025 році

Кілька заявок на ETF Solana отримають перший термін розгляду з 23 по 25 січня 2025 року. Однак, за словами журналіста одного з медіа, Комісія з цінних паперів та бірж США вже повідомила щонайменше двом установам, які подали заявки на SOL Спот ETF, що їхні подані документи 19b-4 будуть відхилені. Водночас, за словами обізнаних джерел, під час правління чинного уряду SEC, ймовірно, не схвалить жодну нову заявку на ETF у сфері шифрування.

Деякі аналітики ETF прогнозують, що емітенти повторно подадуть заявки після призначення нового голови SEC. Новий голова обіймає посаду співголови певної цифрової торгової асоціації, яка прагне досліджувати та просувати розвиток індустрії цифрових активів. Його призначення, можливо, відкриє нові можливості для схвалення Solana ETF.

Дедлайн першого розгляду 10-ти індексних ETF на шифрування, поданих певною компанією до SEC, встановлений на 18 січня 2025 року. Цей ETF охоплює різноманітні основні активи шифрування на ринку, включаючи BTC, XRP, Solana, Cardano та інші шифрування.

Біткойн та ефірний ETF цієї компанії вперше зустрінуться з термінами перевірки 30 січня 2025 року. Цей ETF є пропонованим спотовим шифруванням індексним фондом, що складається з BTC та ETH, призначеним для "надання інвесторам можливості збалансувати інвестиції в дві найбільші у світі шифровані активи в зручній формі".

Крім того, наступні шифрувальні ETF також чекають на затвердження:

XRP ETF:

• XRP ETF декількох компаній

ETF на Litecoin:

• Лайткойн ETF певної компанії

HBAR ETF:

• ETF HBAR певної компанії

Окрім ETF, затвердження опціонів на спотові ETF Ethereum також відбудеться у 2025 році. Один з аналітиків ETF зазначив, що остаточне рішення SEC може бути ухвалене приблизно 9 квітня 2025 року. Але SEC не є єдиним органом, що приймає рішення, ще потрібно отримати затвердження від OCC та CFTC.

Прогноз на 2025 рік

У 2025 році більше шифрувальних активів може потрапити в сферу ETF. Незважаючи на те, що регуляторні виклики все ще існують, постійна участь інституційних інвесторів та поступове зрілість ринку нададуть більше імпульсу для майбутнього розвитку індустрії шифрування. Ми можемо передбачити, що шифрувальні активи більше не будуть лише спекулятивним інструментом, а стануть важливою складовою частиною глобальних портфелів інвестицій, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів і цифрових активів.

Наступні прогнози розвитку шифрування ETF у 2025 році від галузевих організацій та KOL:

Деякі ЗМІ прогнозують: стейкінг вперше інтегрується в ETF на Ethereum у 2025 році. Інші шифрування (, такі як ETF на Solana ), незабаром будуть представлені, а також можливий запуск зваженого ETF на шифрування.

Деякі інвестиційні установи прогнозують: плани щодо виходу на ринок інших шифрування ETF, окрім біткоїна та ефіру, будуть відкладені до 2026 року.

Дослідницька організація прогнозує: обсяг вливання ETF продовжуватиме зростати у 2025 році, особливо з переходом ETF певної компанії до позитивного чистого потоку, Спот Solana ETF, здається, неминуче буде запущено протягом наступних одного-двох років.

Деяка біржа зазначила: дивлячись у майбутнє, увага галузі зосереджена на тому, що емітенти можуть розширити обсяг активів ETF, додавши більше токенів, таких як XRP, SOL, LTC та HBAR, але ми вважаємо, що ці потенційні затвердження можуть бути корисними лише для обмеженої групи активів.

Деякі компанії з випуску ETF прогнозують: нове керівництво SEC ( або, можливо, CFTC ) схвалить кілька нових спотових шифрувань у США.