51% ринкової частки, 18 мільярдів доларів реальних позик, як «ефект Aave» охоплює кожен куточок Децентралізованих фінансів?

Автор: Kolten

Переклад: Tim, PANews

У сфері DeFi мережевий ефект визначає успіх чи провал, і ніхто не робить це краще, ніж Aave. Завдяки п'яти рокам накопичення на ринку, мільйонам користувачів і найглибшій ліквідності в DeFi, проекти, побудовані на основі Aave, отримають безпрецедентний масштабний ефект і мережевий ефект, що є основною перевагою, яку не можуть скопіювати інші платформи.

Партнери можуть негайно отримати інфраструктуру, аудиторію користувачів та ліквідність, які зазвичай вимагають кілька років для незалежного створення. Це те, що ми називаємо "ефектом AAVE".

деякі дані

Джерело: DeFiLlama

Aave є найбільшим протоколом у сфері DeFi на сьогоднішній день, точніше, найбільшим протоколом за всю історію. Його TVL займає 21% всього ринку DeFi, на ринку кредитування він займає 51% частки, а обсяг чистих депозитів перевищує 49 мільярдів доларів. Хоча ці дані вже вражаючі, справжня суть полягає у ринковій проникності Aave. Наприклад:

• sUSDe від Ethena, після розширення бізнесу на Aave, протягом всього лише двох місяців зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
• Через кілька тижнів після додавання Pendle до Aave користувачі внесли токени PT на суму 1 мільярд доларів. Наразі ця цифра подвоїлася до 2 мільярдів доларів, що робить Aave найбільшим ринком постачання токенів Pendle.
• TVL KelpDAO зріс з 65000 ETH до 255000 ETH всього за чотири місяці після включення rsETH до протоколу Aave, досягнувши зростання в 4 рази.

Список можна продовжувати. Aave займає майже 50% активного ринку стейблкоїнів і є основним центром обігу Bitcoin у DeFi. Що особливо примітно, так це те, що Aave досягла майже 1 мільярда доларів США в TVL у всіх чотирьох незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем для такого глибокого компонування.

Як утворюється ефект Aave?

Будь-хто може стимулювати депозити через програми винагород за токени та видобуток прибутку, розширюючи масштаб постачання. Ось чому з поверхневого погляду TVL не завжди є значущим показником. Насправді, залучення фінансування на даний момент вважається вирішуваною проблемою, але створити попит на використання активів набагато складніше, якщо ви не є платформою на зразок Aave.

Джерело:

Обсяги активного позичання на платформі Aave перевищують 18 мільярдів доларів, що значно перевищує сумарні показники всіх її конкурентів. Цей протокол не є простим контрактом на високу ставку, коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів. Іншими словами, кошти ніколи не залишаються без діла.

Це створює позитивний цикл, який підсилює постійний попит. Коли актив виходить на ринок Aave або коли команда розробників починає працювати на його основі, вони обоє можуть отримати вигоду з цього попиту. Всі в кінцевому підсумку отримають вигоду від реальних економічних дій, які генеруються великою активною користувацькою базою.

Для команд, розроблених на основі Aave, це є вкрай важливим. Цей протокол пройшов п'ятирічне випробування, переживши декілька ринкових циклів, завжди здобуваючи довіру розробників і користувачів. Як основна платформа з кількома мільярдами доларів, вона значно перевершує багато нових протоколів сьогодні.

Джерело: Block Analitica

Крім того, розробники на платформі Aave не підлягають обмеженням у "обсязі". У порівнянні з іншими протоколами, обсяги депозитів та позик, які може підтримувати Aave, можуть перевищувати десятки мільйонів доларів. Це дозволяє фінансовим технологічним застосункам будь-якого обсягу (рівень роздрібних користувачів, рівень інституцій або обидва) надійно розвиватися на цій платформі.

Перспектива

Коли Aave V4 запуститься, основний двигун, що стимулює ефект Aave, продовжить розвиватися. Його нова архітектура надасть будівельникам і користувачам безпрецедентні канали доступу до активів, а також унікальні стратегії позики. (Додаткова інформація: «Докладно про Aave V4: як лідер позик знову будує захисну стіну?»)

Усі фактори, які сьогодні надають Aave цінність у DeFi, в майбутньому стануть ще більш значущими.