Як традиційні фінансові установи можуть прийняти Web3: шлях досліджень Taibao Hong Kong та HashKey Chain

Нещодавно розмова на тему "Злиття фінансових установ та Web3" привернула широке увагу в галузі. Керівники HashKey Eco Labs та засновник і CEO China Taiping Investment Management (Hong Kong) провели поглиблену дискусію щодо технології блокчейн, цифрових активів та майбутніх тенденцій RWA. Нижче наведено основні моменти розмови:

Ключові моменти та початкові цілі входження традиційних фінансових установ у Web3

Технологія блокчейн поступово переходить від перевірки концепцій до практичного застосування, особливо в сфері TradFi, де все більше фінансових установ починають звертати увагу на токенізацію активів, їх прозорість та ефективний обіг. Taikang Hong Kong запустила токенізований доларовий грошовий ринок фонд CPIC Estable MMF та обрала HashKey Chain в якості основної інфраструктури на ланцюгу, при цьому в перший день запуску сума підписки склала 100 мільйонів доларів.

Генеральний директор Taibao Hong Kong заявив, що вхід у сферу RWA або токенізації активів для них є справою, яка сама собою напрошується. Як керівники RWA, вони щоденно управляють такими традиційними фінансовими активами, як акції та облігації. Вони сподіваються, що шляхом токенізації цих активів з стабільним та стійким доходом зможуть надати справжні активні продукти з підкріпленням доходу для екосистеми Web3, заповнити прогалини на ринку, а також змінити деякі упередження та непорозуміння традиційного фінансового світу щодо світу Web3.

Реальні виклики, з якими стикаються традиційні фінансові установи при трансформації

У процесі дослідження Web3, Тайпао Гонконг стикається з багатьма реальними проблемами. По-перше, інфраструктура є недосконалою, особливо в аспекті зберігання активів. По-друге, існують розбіжності у стандартах внутрішнього контролю та управління ризиками. Тайпао Гонконг має намір перенести зрілі досвіди та стандартизовані процеси, накопичені традиційними фінансовими установами протягом десятиліть, у сферу управління активами Web3, особливо в питаннях безпеки, управління ризиками та відповідності, створивши стандарти, які можна порівнювати з традиційними фондами.

На даний момент, Taibao Hong Kong може досягти стандартів традиційного фонду приблизно на 70%-80%, що вже є досить високим рівнем нормативів у галузі. Вони вірять, що з постійним вдосконаленням інфраструктури в майбутньому є можливість подальшого підвищення цього показника, щоб досягти глибокої інтеграції традиційних фінансів з Web3.

Вибір практичного шляху токенізації активів

При виборі об'єктів токенізації активів, Taibao Hong Kong наразі зосереджується лише на фінансових активів, не торкаючись фізичних активів. Причина полягає в тому, що сутність токенізації полягає в випуску токена на блокчейні, який представляє активи реального світу, і забезпечення міцного зв'язку між токеном і основним активом є найосновнішим, але й найскладнішим етапом. У порівнянні, фінансові активи (особливо стандартизовані активи, такі як частки фондів) в правовій структурі легше забезпечити зв'язок між токеном і основним активом, а також сприяють регулюванню та зберіганню.

Тайбао Гонконг вважає, що основна цінність RWA полягає в двох аспектах: по-перше, зниження бар'єрів та розширення доступу до інвесторів; по-друге, підвищення ефективності, включаючи зручність угод, зменшення витрат тощо. Вони наголошують, що токенізація повинна мати чітку фінансову логіку та практичне значення, а не бути простим "ланцюговим" переходом заради переходу.

Рекомендації для входу до традиційних фінансових установ

Для установ, які все ще вагаються, чи входити на ринок, генеральний директор Тайпау Гонконг надав такі поради:

1. RWA є трендовим, високодостовірним сегментом, що вартий інвестицій фінансових установ.
2. У структурі організації рекомендується створити спеціальну інноваційну групу або бізнес-одиницю Web3.
3. У сфері людських ресурсів, резервувати комплексних фахівців, які розуміють як фінанси, так і механізми блокчейну.
4. Технічно не потрібно створювати все самостійно, але потрібно обрати надійну, безпечну та відповідну платформу для співпраці.

Висновок

Вхід фінансових установ у Web3 не є миттєвим, потрібно знайти прийнятний шлях в рамках існуючої регуляторної системи, шукаючи баланс між інноваціями та стабільністю. Співпраця Taibao та HashKey Chain — це лише початок, у майбутньому з'явиться більше традиційних фінансових активів, які через блокчейн реалізують більш ефективний обіг, а також більше установ, які насправді увійдуть у Web3, сприяючи переходу галузі від дослідження до зрілості.