MicroStrategy було включено до індексу Nasdaq 100, акції, пов'язані з Біткойном, досягли важливої віхи

Насдак нещодавно оприлюднив результати річної реорганізації індексу 100. Варто зазначити, що компанія MicroStrategy, яка називає себе біткойн-компанією і яка цього року демонструє гарні результати, буде включена до цього індексу, ставши однією з 75 найбільших нефінансових компаній. Цей крок значно збільшить експозицію індексу Nasdaq 100 до біткойна, а також надасть MicroStrategy можливість отримати більшу прихильність з боку пасивних інвестиційних фондів.

Наразі індекс Nasdaq 100 охоплює найбільші нефінансові компанії, які котируються на цій біржі, включаючи такі провідні ринкові компанії, як Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla та Costco.

Експерти в галузі вважають, що включення MicroStrategy до індексу Nasdaq 100 може бути важливою подією 2024 року, після американського ETF на спотовий Біткойн. Ці фонди зазвичай регулярно здійснюють покупки, незалежно від ціни, що принесе MicroStrategy нову групу покупців. Хоча компанія може розбавити акціонерні права, випускаючи акції за ринковою ціною, загальна база покупців розшириться.

Деякі аналітики вказують на те, що приєднання MicroStrategy до індексу Nasdaq 100 має символічне значення для зміни епохи. Попередні оцінки свідчать, що вага компанії в індексі може скласти 0,47%, що зробить її 48-им за величиною компонентом. Це еквівалентно приблизно 2,1 мільярда доларів США, витрачених на покупки через ETF, які відстежують цей індекс, з загальною капіталізацією цих ETF, що становить 451 мільярд доларів.

Однак є й експерти, які застерігають, що включення MicroStrategy до цього індексу може бути лише тимчасовим. Оскільки вартість компанії в основному походить від її володіння Біткойном, а не від фактичного бізнесу, її можуть знову класифікувати як фінансову компанію в березні наступного року. Засновник MicroStrategy раніше заявляв, що планує перетворити компанію на "Біткойн-банк", що робить її менш схожою на традиційну технологічну компанію.

Ринкова думка вважає, що якщо найбільший ETF — SPDR S&P 500 Trust також розгляне можливість включення MicroStrategy, це дозволить більшій кількості інвесторів непрямо отримати доступ до інвестицій у Біткойн, що в свою чергу призведе до більшого ланцюгового ефекту.

Реструктуризація індексу NASDAQ 100 та відповідних ETF набуде чинності 23 грудня перед відкриттям ринку.

Огляд інвестиційної стратегії MicroStrategy у Біткойн

З середини 2020 року компанія MicroStrategy під керівництвом співзасновника Майкла Сейлора почала масово інвестувати в Біткойн для хеджування ризиків інфляції. Спочатку компанія використовувала готівку для покупок, а потім перейшла на залучення коштів через випуск акцій та конвертованих облігацій, що дозволило їй ще більше збільшити свої резерви Біткойн.

Ця стратегія разом із швидким зростанням вартості Біткойну дозволила акціям MicroStrategy перевершити багато відомих американських акцій, включаючи лідерів у сфері штучного інтелекту. З серпня 2020 року акції MicroStrategy зросли більш ніж на 2500%, в той час як Біткойн зріс приблизно на 660%.

Станом на 8 листопада 2024 року, ця компанія, що має штаб-квартиру у штаті Вірджинія, володіє 423,650 Біткойнів, загальні інвестиції склали 25.6 мільярдів доларів, середня вартість становить 60,324 доларів за монету. MicroStrategy наразі є другим за величиною публічним володільцем Біткойнів після однієї компанії з управління активами.

MicroStrategy також інноваційно запропонувала концепцію "BTC прибутковість", щоб виміряти ефективність своєї стратегії придбання Біткойн. Цей показник відображає відсоткову зміну кількості Біткойн, що належать компанії на одну акцію, за різні періоди.

Станом на 17 листопада, за умови, що всі конвертовані облігації компанії були перетворені на акції, кожні 1000 акцій обігу матимуть 1,29 Біткойн. У порівнянні з кінцем минулого року, цей показник зріс на 41,8%, компанія називає це "доходністю BTC з початку року".

Прибутковість BTC компанії MicroStrategy останнім часом демонструє швидке зростання. Місяць тому компанія оголосила, що з початку року прибутковість BTC становить 26,4%, що є суттєвим підвищенням у порівнянні з 17,8% наприкінці вересня. Компанія з амбіціями заявила, що з наступного року вони прагнутимуть підвищити цей показник до діапазону від 4% до 8%.

Огляд індексу Nasdaq-100

Індекс NASDAQ-100 складається зі 100 найбільших нефінансових компаній, які котируються на фондовому ринку NASDAQ. Цей індекс був створений у січні 1985 року одночасно з індексом NASDAQ Financial 100™. Ці індекси забезпечують важливу еталонну базу для фінансових продуктів, таких як опціони, ф'ючерси та фонди.

Індекс Nasdaq 100 щорічно проходить повторну корекцію в грудні, зазвичай в той же день, коли закінчуються терміни дії квартальних ф'ючерсів на фондові індекси, опціонів на фондові індекси, опціонів на акції та ф'ючерсів на акції, відомий як "день чотирьох відьом".

Цей індекс є основою Invesco QQQ Trust, метою якого є забезпечення інвестиційних результатів, що відповідають показникам індексу Nasdaq-100 (до вирахування витрат). Крім того, деривативи, що базуються на індексі Nasdaq-100 та Invesco QQQ Trust, такі як опціони, ф'ючерси та структуровані продукти, також торгуються на декількох біржах.