Інноваційні DeFi продукти екосистеми Polkadot: аналіз Gigadot

В екосистемі Polkadot кросчейнна ліквідність та ефективність активів залишаються основними проблемами, з якими стикаються застосування Децентралізованих фінансів. Нещодавно інноваційний продукт DeFi під назвою Gigadot привернув широку увагу ринку. Цей продукт пропонує користувачам DOT більш ефективний спосіб використання коштів завдяки механізму однокнопкової операції та множинних доходів, а також відкриває нові можливості для кросчейнних DeFi у Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував дуже позитивно, загальна заблокована вартість на деякий час перевищила 35 мільйонів доларів, ставши одним з найбільш помітних експериментальних проектів у екосистемі.

Ідея та початкові наміри Gigadot

Основна ідея Gigadot полягає в "одному розгортанні, багатьох доходах". Традиційно користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, кредитування або ліквідні пул, процес був складним і ефективність використання активів низькою. Поява Gigadot усунула ці складні шляхи операцій, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу під час виконання простих дій.

У екосистемі Polkadot основним активом для стейкінгу є DOT. Раніше, після стейкінгу DOT, не було можливості використовувати цю частину активів для інших цілей, таких як позики або надання ліквідності. Щоб вирішити цю проблему, команда розробників розробила новий механізм, схожий на пул стабільних монет, але без вимоги фіксованої прив'язки 1:1, а з можливістю вільного обміну DOT на vDOT за поточним курсом, що підвищує ліквідність і дозволяє використовувати vDOT як заставний актив для позик.

Gigadot на цій основі додатково з'єднав ліквідні пул та модуль кредитування. Користувачі ставлять DOT в заставу як vDOT, утворюючи LP з aDOT, а потім використовують LP як заставу для отримання позик, реалізуючи циклічне використання та отримуючи подвійну вигоду від застави та кредитування.

Як Gigadot вирішує проблему ліквідності між ланцюгами?

Однією з цілей, які ставить перед собою Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання прибутку. Оглядаючи ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд окремо розробляли LST, створювали ліквідні пули, виплачували стимули, формуючи ряд взаємозв'язаних продуктів.

Команда розробників прагне уникнути повторного створення колеса, безпосередньо інтегруючи зрілі vDOT, скориставшись міжланцюговою комунікацією XCM та механізмом спільної безпеки Polkadot, заощаджуючи витрати на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.

В майбутньому платформа підтримуватиме "один клік стейкінг", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на платформі, система автоматично зв'язуватиметься з бекендом через XCM та повертатиме vDOT, що суттєво покращить досвід користувачів.

Ціна vDOT на ланцюгу не залежить від традиційних оракулів, а синхронізується в реальному часі через XCM, що робить її більш безпечною та стійкою до маніпуляцій. Нещодавній сплеск обсягу повідомлень XCM між відповідними платформами також свідчить про те, що цей механізм крос-ланцюга стабільно функціонує.

Технічна архітектура та забезпечення безпеки

Gigadot є дуже складним продуктом, що містить кілька рівнів функціональності. Раніше інтерфейс користувача критикували через занадто довгі процеси та численні кроки. Тепер він спрощений до того, що користувачу потрібно лише мати DOT або USDT, щоб "одним натисканням отримати Gigadot".

Gigadot складається з двох типів активів: один тип - це деривативи DOT з інших ланцюгів (такі як vDOT), а інший тип - це деривативи DOT у формі ERC-20 з власного кредитного ринку. Ці активи разом додаються до стабільного пулу як заставу та беруть участь у кредитному ринку.

Gigadot є токеном ERC-20 на основі механізму Rebase, вартість якого автоматично коригується відповідно до доходу базових активів. Зазвичай для крос-чейн активів потрібно проводити упаковку (wrapping), але Gigadot за допомогою дизайну з одним натисканням кнопки приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде додатково оптимізовано підтримку крос-чейн, зберігаючи простоту користувацького досвіду.

У плані безпеки Gigadot користується механізмом спільної безпеки основної ланцюга Polkadot, тому не потрібно турбуватися про безпеку базових активів.

Як максимізувати прибуток від Gigadot?

Gigadot реалізував агрегацію різних джерел доходу, наразі включаючи:

• Позика відсотків: aDOT вкладено на ринок позик для отримання відсотків;
• Прибуток від стейкінгу: vDOT постійно генерує прибуток від стейкінгу;
• Торговий збір: aDOT та vDOT, додані до стабільного пулу, приносять дохід від збору;
• Токен стимулювання: користувачі, які мають Gigadot, можуть отримати три види стимулів;
• Зростання активів: зростання вартості базових активів та доходи від комісій сприяють зростанню ціни Gigadot.

Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичити DOT, а потім обміняти його на більше Gigadot, повторюючи цю процедуру багато разів, щоб накопичити прибуток. Як тільки прибутковість Gigadot перевищує відсоткову ставку позики, цей спосіб може безперервно збільшувати прибуток.

Оскільки активи vDOT, aDOT, Gigadot і DOT мають високу кореляцію в ціні, вони коливаються синхронно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький.

Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot

Команда розробників буде уважно стежити за кожним оновленням SDK та оцінювати його вплив на існуючу систему. Хоча деякі оновлення можуть принести значні зміни, наразі немає жодних оновлень, які б становили руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має добру еластичність.

Наразі вся екосистема DeFi на Polkadot ще відносно молода, користувачі переважно задовольняються ставками DOT для отримання базового доходу, але за минулий рік все більше людей почали брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot є типовим прикладом, він надає нові можливості для DOT, що приносить більш різноманітні способи участі в екосистемі.

Хоча технології швидко оновлюються, відповідні механізми стейкінгу залишаються стабільними та активно адаптуються до нових систем, тому ми зберігаємо впевненість у майбутньому розвитку Gigadot.

Майбутнє Gigadot та планування продуктів

У майбутньому буде випущено більше продуктів серії GIGA. На даний момент вже заплановано впровадження відповідного vBNC у стабільний пул та використання механізму, подібного до Gigadot, для підвищення його ліквідності.

Крім того, Gigadot також може бути одним з важливих заставних активів для стабільної монети Hollar. Існує багато різних способів реалізації цього, і це не обмежується лише циклічною заставою (looping), користувачі також можуть використовувати його для позички інших активів.

Hollar є надмірно заставленим стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, що робить його більш придатним для оцінки витрат користувачів в порівнянні з активами з плаваючою процентною ставкою, такими як USDT/USDC. Ця механіка також має надію сприяти появі більшої кількості нових випадків використання, таких як використання Hollar як комісії за транзакції або стабільного активу для розрахунків, конкретна реалізація яких залежить від системного дизайну кожного ланцюга.

Висновок

Gigadot не просто спроба інтеграції функцій, а й глибоке дослідження та практична реалізація потенціалу міжланцюгової співпраці Polkadot. Завдяки одноразовій комбінації, міжланцюговій інтеграції та множинним вигодам, він забезпечує справжню комбінованість DeFi для Polkadot.

У майбутньому Polkadot продемонструє свою унікальну цінність модульності та комбінованості, продовжуючи вливати нову енергію в розвиток багатоланкових Децентралізованих фінансів, просуваючи всю екосистему до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.