Крипторинок зазнає холоду, перспективи булрану невідомі

Протягом святкування Китайського Нового року крипторинок зазнав величезних коливань. Спочатку сподівалися, що з приходом нового президента в криптоіндустрії настане світле майбутнє, але серія подій 3 лютого завдала ринку серйозного удару.

На фоні напруженості в глобальній торговій обстановці фінансові ринки зазнали потрясінь. Американський фондовий ринок впав, а ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону також зазнали удару. Хоча деякі країни згодом зробили поступки, але крипторинок все ще зазнає значних втрат у умовах невизначеності.

Ціна біткоїна різко впала, одного разу знизившись до 91,1 тисячі доларів, за день падіння склало близько 7%. Ефір впав на 25%, дійшовши до найнижчої позначки за останній рік у 2080,19 доларів. Токени з ринковою капіталізацією в топ-200 в основному знизились, що призвело до масових ліквідацій, за оцінками, близько 8-10 мільярдів доларів були ліквідовані.

Ця подія, здається, сталаTurning Point для ринку. Незважаючи на те, що згодом з'явилися позитивні новини, основні валюти трохи відновилися, але ринкові настрої залишаються слабкими, а коливання цін на монети посилилися. Альткойни демонструють мляві результати, навіть раніше популярний сектор AI потрапив в тишу. Ринок почав обговорювати, чи вже закінчився булран.

Наразі, крипторинок переважно зосереджений на двох напрямках: монетарній політиці Федеральної резервної системи та новій криптополітиці уряду. Ці два фактори безпосередньо впливають на глобальну ліквідність та розвиток галузі.

Федеральна резервна система нещодавно залишила процентні ставки незмінними, але видалила частину оптимістичних висловлювань. Останні дані про несільське працевлаштування показують, що ринок праці залишається стабільним. Однак зростання споживчих інфляційних очікувань викликало занепокоєння. Через це біткойн знизився до приблизно 96 000 доларів, ефір перебуває поблизу 2700 доларів, основні монети показують погані результати, а альткоїни продовжують падати.

З макроекономічної точки зору обережна позиція Федеральної резервної системи є зрозумілою. Тарифна політика, запроваджена новим урядом, збільшила невизначеність у світовій економіці. Щоб впоратися з потенційними ризиками, Федеральна резервна система, ймовірно, продовжить утримуватися від рішень. Ринок загалом очікує, що зниження процентних ставок можливе лише в червні або липні, а загальна кількість зниження ставок у році може бути менш ніж двічі.

Нова влада продемонструвала явну зміну ставлення до шифрувальної індустрії. Регуляторні органи, такі як SEC і FDIC, коригують свої політики щодо криптовалют. SEC скоротила розмір відділу правозастосування у сфері шифрування та отримала кілька заявок, пов'язаних з криптоETF. FDIC також переоцінює свої підходи до регулювання шифрувальних активностей, щоб забезпечити банкам відповідний шлях для участі в криптобізнесі.

Уряд також досліджує плани резервування біткойнів, кілька штатів вже розпочали відповідне законодавство. Ці заходи можуть принести нові додаткові кошти на крипторинок, підтримуючи ціну монет.

Незважаючи на постійні позитивні сигнали з боку політики, реакція ринку не зовсім задовольняє. Альткойни демонструють слабкі результати, а основні монети проявляють нестачу зростання. Довіра інвесторів слабка, а настрій для уникнення ризиків високий. Біткойн коливається в діапазоні 93000-98000 доларів, а ефір стикається з подальчим тиском на зниження.

Інституційні інвестори продовжують купувати, що свідчить про їх позитивний погляд на довгострокову перспективу. Притоки коштів в ETF залишаються стабільними, особливо Ethereum ETF отримує постійну увагу. Проте, ринок альткоїнів страждає від надлишку пропозиції та недостатньої ліквідності, тому в короткостроковій перспективі важко очікувати покращення.

В умовах сучасного ринку інвестори повинні уважно стежити за макроекономічними показниками. Цього тижня буде опубліковано кілька важливих даних, включаючи очікування інфляції, звіт з монетарної політики та дані CPI тощо. Обережна хеджування, можливо, є найкращою ринковою стратегією на даний момент.