Реальні світові активи з'являються в сфері криптоактивів

Реальні активи (RWA) як нова категорія активів у галузі криптоактивів швидко розвиваються. Станом на травень 2024 року, ринок RWA перевищує 6,6 мільярда доларів США, що свідчить про великий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та постійно зростаючий попит.

Зростання RWA тісно пов'язане з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації реальні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей процес приносить кілька ключових переваг:

• Розподіл власності: раніше неподільні активи тепер можуть бути розділені на менші токенні одиниці, що дає можливість більшій кількості інвесторів брати участь.

• Підвищення ліквідності: токенізація спростила процес торгівлі активами, що обіцяє підвищити ліквідність традиційних неліквідних ринків.

• Підвищення прозорості та безпеки: Технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, зменшуючи ризик контрагента.

RWA через токенізацію та запис в блокчейн може слугувати джерелом доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). Очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

Зі зростанням інтересу інвесторів, деякі проекти мають шанси зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає ядром DeFi-ринку, що базується на акціонерному капіталі, реальних активах і фіксованому доході, і все більше пов'язаних проектів продовжує з'являтися.

Ця стаття детально розгляне Dusk Network, це проект «інфраструктури», орієнтований на відповідність, у сфері Web3 RWA. Після тривалого розроблення, основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для цього проекту.

Dusk Network: блокчейн платформа з акцентом на відповідність та конфіденційність

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованого та децентралізованого фінансування. Вона прагне випускати цифрові цінні папери, спрямовані на досягнення автоматизації відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Завдяки інтеграції конфіденційності та відповідності, Dusk Network надає потужну підтримку для безпечних транзакцій RWA на блокчейні.

Ця платформа використовує унікальний механізм консенсусу, поєднуючи PoS та технології нульового знання, щоб забезпечити конфіденційність і відповідність. Мета Dusk Network полягає в спрощенні регуляторного ринку шляхом усунення високовартісних посередників, при цьому дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Рішення з блокчейну, що відповідають вимогам регулювання

Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкрита, публічна, безліцензійна блокчейн-мережа, яка надає доступ компаніям різного розміру.

2. Інтеграція захисту приватності

Dusk надає систему, орієнтовану на конфіденційність, для токенізації, клірингу та розрахунків фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему автономної ідентифікації в блокчейн Dusk, та випустили назву Shelter, яка є оффчейн версією для конфіденційного KYC установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти

Dusk є однією з перших блокчейн-технологій, яка має функцію рідних конфіденційних смарт-контрактів, що дозволяє створювати та випускати токенізовані цінні папери, що підтримують конфіденційність. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудити, зменшуючи управлінські та юридичні витрати, а також підвищуючи загальну ефективність. Інститути також можуть використовувати ці контракти, щоб повною мірою використовувати переваги публічних мереж для фінансових застосувань, дотримуючись вимог регулювання.

Застосування технології нульового знання

Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), яка дозволяє проводити перевірку без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK - передової технології шифрування з нульовими знаннями, Dusk забезпечує потужний захист конфіденційності.

Аналіз конкурентного середовища

Dusk Network є унікальним учасником у сфері RWA, зосереджуючись на регуляторній відповідності, водночас підкреслюючи захист приватності. Нижче наведено порівняння з основними конкурентами:

• Mantra: побудований на Cosmos SDK, є Layer 1 публічною блокчейн-мережею, підтримує токенізацію RWA та децентралізовану ідентичність. На відміну від Dusk, Mantra має ширший спектр застосування та більшу ринкову капіталізацію.

• Nexera: надає рішення з токенізації, працює через кілька блокчейнів. На відміну від Dusk, Nexera не є Layer 1 публічною блокчейном, а більше зосереджена на багатоланцюговій взаємодії.

• Securitize: цифрова платформа цінних паперів, що надає послуги токенізації на основі блокчейн. Має співпрацю з відомими установами, такими як BlackRock. У порівнянні, Dusk більше акцентує увагу на захисті приватності.

• Oasis Network: надає налаштовані послуги конфіденційності для dApps, реалізуючи це через незалежний консенсус і обчислювальний рівень.

• Secret Network: надає захист приватності смарт-контрактів, побудованих на Cosmos SDK.

• Один фінансовий проєкт: зосереджений на DeFi та продуктах рівня інститутів, пропонує токенізацію RWA та структуровані фінансові продукти.

Переваги Dusk полягають у її рідній підтримці приватності, архітектурі блокчейну, функціональності конфіденційних смарт-контрактів та регуляторній відповідності, що робить її ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують приватності та відповідності.

Однак Dusk також стикається з деякими викликами: відносно низька обізнаність, невелика капіталізація, і він все ще перебуває на ранній стадії розвитку. Крім того, його висока увага до конфіденційності та регуляторної відповідності може в певній мірі обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є основою Dusk Network, деталі наведені нижче:

• Капіталізація: 2.2072 мільйона доларів ( на основі обсягу обігу та ціни )
• Рейтинг:#271
• Вся розводнена оцінка(FDV):2.3765 мільярда доларів( на основі загальної пропозиції та ціни)
• Рейтинг:#350
• Обсяг обігу: 4.6962 млн DUSK ( 46.96% від максимального обсягу постачання )
• Загальна пропозиція: 5 мільярдів DUSK
• Максимальна емісія: 1 мільярд DUSK, з яких 500 мільйонів випущено до запуску основної мережі, в період основної мережі 500 мільйонів буде розподілено між тримачами монет протягом 18-36 місяців.
• Наступне розблокування: станом на 11 квітня 2022 року повністю розблоковано

Основні використання токена DUSK включають:

• Стейкінг та винагороди: заблокуйте токени DUSK для отримання винагород та підвищення безпеки мережі
• Транзакції та витрати на Gas: плата за транзакції та витрати на Gas при взаємодії з мережею
• Платежі та застави: використання DUSK для платежів у мережі та як забезпечення для випуску цифрових активів

Період належності токенів починається з травня 2019 року і закінчується в квітні 2022 року.

Команда, фінансування та екосистема

Команда Dusk Network об'єднує технічну та комерційну експертизу під керівництвом засновників Емануеле Франчіоні, Фульвіо Венчуреллі та Єлле Пола. Вони принесли багатий досвід з провідних установ та компаній і отримали підтримку від 17 членів технічної команди та 9 членів консультативної ради.

У сфері фінансування Dusk Network вже залучив значні кошти:

• У 2020 році ICO зібрало 1 мільйон доларів США
• У 2018 році отримано 8 080 000 доларів США приватних інвестицій від інвестиційного відділу одного з відомих торгових майданчиків.
• BlockVenture надала 1 мільйон доларів інвестицій у раунді посівного фінансування

Dusk Network співпрацює з NPEX, прагнучи створити першу в Європі біржу цінних паперів на основі блокчейну. Цей крок забезпечує Dusk вигідну позицію на фоні зростаючої популярності цифрової токенізації в Європі, і очікується, що цей ринок до 2032 року досягне обсягу 3,7 млрд доларів.

Згідно з останньою дорожньою картою, опублікованою 7 вересня 2023 року, Dusk планує запустити основну мережу у 2024 році. Ключові етапи включають стимулюючу тестову мережу (ITN) та всебічний процес аудиту.

Аналіз перспектив розвитку

позитивні фактори

1. Потенціал ринку RWA величезний: великі фінансові установи виявляють значний інтерес до реальних RWA, що підкреслює потенціал розвитку цієї сфери.

2. Приватні ринкові можливості: Dusk, поєднуючи приватність та відповідність, пропонує безпечне рішення для торгівлі цифровими активами на блокчейні для приватних ринків.

3. Перший в Європі фондовий біржовий майданчик на основі блокчейну: Dusk має всі шанси стати першим фондовим біржовим майданчиком на основі блокчейну в Європі.

4. Підтримка багатомовного програмування: Блокчейн Dusk підтримує різні мови програмування, зокрема Rust, C, C++ та Go, працюючи на нульовій обізнаності дружньому віртуальному машинному середовищі Piecrust(Dusk, оптимізуючи приватність і ефективність.

5. Програма стимулювання розробників: грантова програма під назвою Thesan обіцяє надати 15 мільйонів DUSK для підтримки розробників, які працюють над створенням на мережі Dusk, сприяючи інноваціям та зростанню екосистеми.

6. Основна мережа незабаром запуститься: Dusk Network планує запустити основну мережу у другому кварталі 2024 року.

) Потенційні ризики

1. Конкурентний тиск: певні проекти в сфері RWA вже займають провідні позиції, що може продовжити залучати більшість уваги та частки ринку.

2. Відсутність уваги з боку інституційних інвесторів: наразі не спостерігається явного інтересу великих інституційних інвесторів до токенів DUSK.

3. Стратегічні ризики: Dusk зосереджується на інфраструктурі токенізації реальних активів, така відносно вузька орієнтація може нести певні стратегічні ризики.

4. Регуляторні виклики: навігація складними правовими рамками для токенізованих проектів у різних юрисдикціях є складним завданням. Конфіденційні смарт-контракти, що використовуються Dusk, можуть стикатися з регуляторними перешкодами, пов'язаними з виконуваністю контрактів та класифікацією активів.

![Dusk Network: поєднання відповідності та конфіденційності на RWA публічному блокчейні]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2de85d79439b81d9e01d1978f151843.webp(