Огляд крипторинку: Біткойн, Ethereum та нові можливості

Нещодавно крипторинок знову активізувався, ціна Біткойна перевищила 110 тисяч доларів, ринкові настрої зросли. Проте наступні коливання нагадують інвесторам про необхідність бути обережними. На відміну від різких коливань більшості альткойнів, Біткойн і Ethereum продемонстрували значну стійкість.

Ця стаття розгляне поточні тренди на ринку та можливі інвестиційні можливості в майбутньому.

Аналіз ринкових тенденцій

Очікується, що загальний напрямок крипторинку стане зрозумілим лише після вересня. Враховуючи макроекономічний тягар, недостатню ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку, ймовірно, проявиться лише після закінчення серпневих свят та повернення учасників.

Нещодавнє зростання більшості альткоїнів в основному було спровоковане стисненням коротких позицій, через відсутність підтримки з боку довгострокових власників. Багато трейдерів вже зазнали значних втрат під час попередньої корекції ринку, тому цей ріст більше є рефлексією на попередні зростання. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, потім зазнали такої ж різкої спадщини.

Відновлення Ethereum стало несподіваним, а раніше найбільш постраждалі сегменти, такі як штучний інтелект та соціальні монети, стали лідерами цього відновлення. У порівнянні з цим, монети з реальним використанням, міцними фундаментальними показниками або механізмами викупу продемонстрували вищу стійкість до падінь і здатність до відновлення.

Інсайти ринку

1. Попит на Біткойн продовжує зростати

Традиційний капітал поступово входить на ринок Біткойна через регульовані канали, такі як ETF. Характер фінансування, що підтримує Біткойн, кардинально відрізняється від попередніх часів, що робить масштабні розпродажі маловірогідними, якщо не буде значного макроекономічного впливу.

2. Диференціація альткоїнів посилюється

Капітал зрештою повернеться до альткоїнів, але не зросте загалом. Лише токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання можуть залучити капітал. Це також одна з причин, чому Ethereum має шанси перевершити інші публічні блокчейни. Чітке регулювання, зростання застосувань децентралізованих фінансів, дефляційні механізми та попит на стейкінг формують потужний позитивний цикл.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками

Розблокування токенів продовжуватиме чинити тиск на ціну. За умов недостатньої ліквідності, безперервний продаж валідаторів та ранніх інвесторів обмежує потенціал зростання. Таким чином, перспективи токенів з високою оцінкою, які котируються на централізованих біржах, виглядають погано. Деякі токени екосистеми, зокрема, стикаються з постійним тиском на продаж, що пов'язано з їхньою структурою винагород для валідаторів.

4. Послаблення переваг соціальних токенів

Соціальні монети раніше мали структурні переваги завдяки справедливому випуску, відсутності венчурного розблокування та іншим характеристикам. Однак цей етап, можливо, вже закінчився. Нещодавні запуски деяких відомих проектів соціальних монет можуть вказувати на пік уваги в цій сфері. Після цього інтерес інвесторів почав знижуватися.

Незважаючи на це, деякі соціальні монети все ще можуть показати хороші результати, особливо ті проекти, які просуваються впливовими особами на основних соціальних платформах. Але просте покладання на милі зображення монет вже не здатне привернути кошти. Тільки соціальні монети з сильною історією та широким ринковим визнанням мають справжню спекулятивну цінність.

5. Нові можливості: злиття ШІ та шифрування

Зі зниженням популярності соціальних токенів, поєднання штучного інтелекту та криптовалют може стати наступною інвестиційною гарячою точкою. Багато криптопроектів, пов'язаних з ШІ, використовують моделі справедливого випуску, відображаючи ринкові прагнення до децентралізації. Хоча більшість ранніх проектів ШІ зазнали невдачі після спекуляцій, деякі справді практичні проекти тихо будують у ведмежому ринку.

Майбутнє

У короткостроковій перспективі ринок може продовжувати коливатися. Але в довгостроковій перспективі проекти з реальними сценаріями застосування, особливо в сфері поєднання AI та шифрування, можуть містити величезні можливості. Інвестори повинні уважно стежити за динамікою на крипторинку, щоб скористатися інвестиційними можливостями, що виникають через інформаційну асиметрію.

У майбутніх ринкових циклах справедливо випущені Web3 проекти можуть стати новими точками зростання багатства. Проте, щоб захопити ці можливості, інвесторам потрібно активно брати участь у діяльності на блокчейні та зберігати гостре сприйняття ринку.