Аналіз основних тенденцій у галузі Блокчейн у 2022 році

2021 рік став надзвичайним для Блокчейн. Капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів, обсяг торгівлі NFT перевищив 23 мільярди доларів, у США був запущений перший біткоїн-ф'ючерс ETF, Сальвадор зробив біткоїн законним платіжним засобом, Ethereum змінив спосіб стягнення комісій, загальна заблокована вартість DeFi (TVL) перевищила 200 мільярдів доларів, що на 7 разів більше в порівнянні з минулим роком. Багато нових публічних ланцюгів також з'явилися в цьому році, кількість користувачів Блокчейн-гаманців зросла до 70 мільйонів.

Останнім часом криптовалюта використовується як спосіб міжкордонних переказів, щоб протистояти регулюванню. Після початку війни в Україні, незважаючи на те, що ринок криптовалют спочатку зазнав значних втрат, він вже відновився до попереднього рівня. З моменту початку війни українські військові постійно отримують пожертви у вигляді криптовалюти. А під час протестів водіїв вантажівок у Канаді, протестувальники отримали криптовалютні пожертви після того, як традиційні канали краудфандингу були заблоковані. У майбутньому люди можуть використовувати криптовалюту для пожертвувань на благодійність, що неможливо здійснити за допомогою традиційної фінансової інфраструктури.

Значне збільшення впровадження криптовалют сприяє розвитку багатьох сфер екосистеми Блокчейн, включаючи покращення інфраструктури Блокчейн, розробку додатків, впровадження більш звичних та дружніх до розробників мов програмування, а також збільшення регуляторного та інституційного впровадження. У цій статті аналізуються основні тенденції Блокчейн у 2022 році.

!

Блокчейн领域的改进

2022 року, з впровадженням нового Layer 1 (L1) Блокчейн, а також поліпшенням консенсусних протоколів, вартості транзакцій, часу транзакцій та токеноміки, очікується, що сфера блокчейну отримає подальший розвиток. Тим часом, Layer 2(L2) рішення також сподіваються на прогрес, що додатково підвищить масштабованість існуючих L1 рішень, зосереджуючи більше уваги на розробці мостових рішень, що зробить міжланцюгові перекази для користувачів простішими, що призведе до майбутнього мультичейну. Увага до масштабованості, тобто здатність обробляти більше транзакцій з більшою швидкістю, визначить, хто виграє в конкуренції між L1 та L2 рішеннями.

1. Поява рішень для багатоланцевої взаємодії

У 2021 році з'явилося кілька L1 Блокчейнів та L2 рішень, потреба в міжланцюговій ліквідності з одного боку стала очевидним вузьким місцем для широкого впровадження Блокчейну, але це також надало важливі можливості для розвитку.

З 2017 по 2021 рік з'явилося кілька рішень L1 і L2, спрямованих на підвищення швидкості交易 і зниження витрат, серед яких найвідоміші Блокчейни включають Polygon, Avalanche, Optimism, Terra та Solana. Ці Блокчейни використовують функціональність смарт-контрактів, залучаючи розробників до створення кількох відкритих фінансових додатків та ігор тощо.

Щоб використати унікальні характеристики різних Блокчейн, такі як вартість транзакцій та час очікування, і максимізувати прибуток від інвестицій, можливість міжланцюгових переказів стала вкрай важливою.

Наразі існує тенденція, що децентралізовані біржі (DEX ) агрегатори, такі як Paraswap, через обмін між DEX допомагають користувачам отримувати оптимальні ціни, починають інтегруватися з кросчейн-мастилами, що не лише дозволяє користувачам обмінювати токени на одній і тій же блочній ланці, але й дозволяє користувачам обмінювати токени між ланками. Для застосунків, які не розгорнуті на кількох ланках, існує кілька кросчейн-рішень, які можуть вирішити ці проблеми, такі як Symbiosis Finance або Atlasdex. Якийсь кросчейн-протокол передачі токенів вже залучив понад 77 мільярдів доларів загального заблокованого капіталу на кількох ланках, що сприяє кросчейн-передачі та локальному обміну.

Деякі з найвідоміших DeFi-додатків, такі як Aave, Curve та певний DEX, спочатку були розгорнуті лише на блокчейні Ethereum, але тепер вже розгорнуті на кількох блокчейнах. Це означає, що користувачам не потрібно переміщувати ліквідність між різними блокчейнами, щоб взаємодіяти з певним додатком.

!

2. Покращення досвіду користувачів DEX і ефективності розподілу коштів

Цього року досвід користувачів децентралізованих бірж (DEXs) покращився в аспектах зручності використання та капітальної ефективності.

Алгоритм, що лежить в основі DEX, стане більш складним. Один DEX дотримується простого алгоритму ціноутворення x * y = k(, що є формулою постійного добутку ). Тут x і y — це кількість двох токенів, що становлять ліквідний пул. Хоча це легко зрозуміти, але це має відносно великий вплив на ціну при торгівлі схожими активами, що призводить до збитків.

Багато нових DEX вдосконалили алгоритми/криві, зробивши їх більш складними, але також більш ефективними. Деякі відомі приклади включають:

• Curve: Використовує зважене середнє значення константи для підвищення ефективності торгівлі активами з подібними цінами
• Balancer: Дозволяє багатоскладові пули ліквідності та розподіляє вагу для кожного активу
• Dodo: Використовуйте активний маркет-мейкер (PMM) алгоритм для залучення більшої кількості зовнішніх маркет-мейкерів до участі

Ці алгоритми прагнуть зменшити вплив на ціну угод, тобто коли користувач обмінює один токен на інший, коливання вартості токена X щодо токена Y є меншими. Ці нові алгоритми перетворення дозволяють ціні малих угод залишатися на більш стабільному рівні ( приблизно на 1 навколо ), забезпечуючи невеликий вплив на ціну, водночас дозволяючи створювати менші ліквідні пулі.

Багато DEX використовують модель книги замовлень. Один DEX v3 вже перетворив класичну автоматизовану маркет-мейкер (AMM) модель на модель, що ближча до книги замовлень, постачальники ліквідності можуть обмежити свою ліквідність у межах певного цінового діапазону. Це називається концентрованою ліквідністю.

Деякий DEX є новим типом DEX, що використовує модель книги замовлень. Його загальна заблокована вартість (TVL) швидко зростає ( у листопаді 2021 року досягла 1 мільярда доларів ), і обсяги торгівлі вже наближаються до рівня деякого DEX (. Щоденний обсяг торгівлі деякого DEX становить приблизно 1.3 мільярда доларів, тоді як щоденний обсяг торгівлі цього DEX становить приблизно 950 мільйонів доларів ). Однак доходи деякого DEX все ще набагато вищі за доходи цього DEX, максимальний дохід за день досяг 17.7 мільйона доларів, тоді як максимальний дохід цього DEX за день становив лише 6.8 мільйона доларів. Деякий DEX планує в майбутньому випустити подібний продукт, і ймовірно, що інші DEX також наслідуватимуть приклад.

Щоб покращити користувацький досвід, в області DEX також були внесені інші вдосконалення, такі як одностороннє розгортання ліквідності, страхування від непостійних збитків, пакетна обробка та чистий обсяг торгів, ордери за фіксованою ціною, торгівля з важелем та впровадження рішень L2.

!

3. Збільшення прийняття DeFi на L2

Станом на 31 грудня 2021 року активи різних децентралізованих додатків (dApp) перевищили 241 мільярд доларів США. Кредитні протоколи, такі як MakerDAO, Aave, Curve та Anchor Protocol, займають провідні позиції, складаючи приблизно 25% від загальної заблокованої вартості (TVL). Станом на 31 грудня 2021 року деякі децентралізовані біржі також створили 13 мільярдів доларів США TVL.

Окрім швидкого зростання TVL L1 Блокчейнів, зумовленого високими доходами від ліквідності, з другої половини 2021 року TVL рішень L2 також суттєво збільшився, серед яких виділяється один Блокчейн, чий TVL швидко зріс з 100 мільйонів доларів до максимальних 8 мільярдів доларів. Arbitrum, Optimism та інші рішення L2 були випущені в другій половині 2021 року та отримали значну увагу з боку учасників DeFi та спільноти розробників.

Зі збільшенням кількості учасників ринку, які входять у світ цифрових активів та беруть участь у розробці нових додатків, сфера DeFi швидко стає переповненою, що призводить до збільшення витрат на транзакції та зниження швидкості транзакцій. Зі збільшенням кількості учасників Блокчейн ці проблеми продовжуватимуть погіршуватися, основні L1 Блокчейн швидко наситяться. Тому витрати на газ більшості L1 Блокчейн зростуть.

Висока волатильність і затримки витрат на газ призведуть до ковзання угод, і це стане вічною проблемою для Ефіру, тому все більше людей переміщують великі активи на різні рівні.

Поява рішень L2 та бокових ланцюгів не лише підвищила швидкість транзакцій, але й зекономила витрати на газ, розвиток сфери DeFi буде ще більш потужним. Очікується, що до 2022 року буде більше додатків DeFi, що впровадять рішення L2. Зростання TVL рішень L2 (, таких як Arbitrum, Optimism та Boba ), яскраво свідчить про те, що громада вже почала приймати rollup.

З підвищенням швидкості транзакцій, зниженням витрат та такими інноваціями, як Optimism V2, процес розгортання L1 смарт-контрактів на L2 буде спрощено, тому можна з упевненістю стверджувати, що в найближчому майбутньому всі основні токени запустять L2 версії, а мости забезпечать їх ефективний рух між різними шарами.

Окрім основного розвитку інфраструктури Блокчейн, кілька Блокчейн-додатків також показали величезний процвітання в 2021 році і продовжать зростати в 2022 році. Нижче буде детально розглянуто ці додатки.

!

4. "NFT-Fi" визначить 2022 рік

Обсяги торгівлі NFT на кількох платформах перевищили 23 мільярди доларів, при цьому одна з платформ займає провідні позиції. У третьому кварталі 2021 року обсяги торгівлі NFT перевищили 10 мільярдів доларів, що становить майже половину від загального обсягу торгівлі NFT у 2021 році.

Технологія кредитування/гарантії NFT буде домінувати в цій сфері та змагатиметься з ринком обміну токенів. У 2021 році NFT увійшли в публічний зір і справили значний вплив на світ мистецтва, а також отримали визнання в основному потоці. До 2022 року NFT можуть продовжити цю тенденцію. Деякі компанії дозволяють безпосередньо обмінювати NFT з іншими сторонами в ескроу-рахунках. NFT можуть не лише токенізувати активи, а й токенізувати позиції. Наприклад, великі установи можуть створювати токени своїх існуючих позицій у ліквідних пулах, не закриваючи їх спочатку, і потім обмінювати ці активи. Крім того, деякі компанії дозволяють користувачам використовувати NFT як заставу для позик, що дозволяє власникам NFT отримувати ліквідність.

У 2021 році 75% угод з NFT проводилися на Ethereum. До 2022 року угоди з NFT можуть переміститися на інші L1 і L2 блоки, включаючи Ronin, Flow, Immutable та Solana. Мультиблокчейн-рішення, що дозволяють міжблокчейн-переміщення NFT, переосмислять цю сферу. З моменту запуску Solana та її ринку NFT у другій половині 2021 року загальний обсяг угод з NFT на Solana перевищив 1,3 мільярда доларів, при цьому SolanArt займає провідну позицію. Тим часом, певний Блокчейн завершив угоди з NFT на суму понад 480 мільйонів доларів, з яких 413 мільйонів доларів отримано з певної платформи, що в основному зумовлено тим, що користувачі можуть безпосередньо публікувати NFT на цьому Блокчейні через цю платформу.

Застосування NFT в іграх стане ще одним акцентом. Торгівля ігровими предметами сприятиме виникненню різноманітних бізнес-моделей, таких як аналіз на блокчейні, який підкреслює характеристики предметів, їхню рідкість та корисність.

Деякі приклади застосування NFT у DeFi включають:

• Позиції постачальників ліквідності в DEX V3 представлені NFT, оскільки вони є непідмінними.
• NFT платформа Ubisoft Quartz дозволяє людям купувати рідкісні цифрові продукти за допомогою криптовалюти.
• Каліфорнійський університет у Берклі виставив на аукціон два NFT на патенти винаходів Нобелівської премії: редагування генів CRISPR-Cas9 та імунотерапія раку
• NFT як квиток для участі в ексклюзивних заходах
• Артисти продають фанатам права на потокове музичне відтворення та дозволяють фанатам ділитися правами на потокове відтворення.

!

5. Посилення уваги до безпеки

У 2021 році було вкрадено 14 мільярдів доларів США в криптовалютах, що знову стало історичним максимумом. Загалом платформи DeFi зазнали крадіжки на 2,2 мільярда доларів США. Це число викликає занепокоєння і може завадити інституціям брати участь у ланцюгових протоколах.

Деякі централізовані ринки та деякі протоколи стали останніми цілями хакерів. За даними деякого централізованого ринку, 17 січня 2022 року було вкрадено біткойнів та ефірів на суму близько 30 мільйонів доларів, атаці піддалися близько 500 облікових записів користувачів. Деякий протокол дозволяє користувачам переміщати активи між Блокчейн Ethereum та Solana, цей протокол зазнав хакерської атаки 2 лютого 2022 року, втративши близько 320 мільйонів доларів. Ці хакерські атаки свідчать про те, що платформам цифрових активів ще належить багато роботи до того, як вони будуть більш широко прийняті.

Через відкритий характер криптопроєктів, білих хакерів відіграватимуть важливу роль у захисті екосистеми. На конференції ETHDenver 2022 року, білий хакер Джей Фрімен виявив ключову вразливість у коді L2 рішення Optimism, він підкреслив важливість винагороди за вразливості для стимулювання білих хакерів і стримування злонамірених.