Тримайся! Прем'єр-міністр Ісіхара - хороша ставка | Стратегічний звіт | Манекрі - інформація про інвестиції та медіа, корисні для фінансів від Monex Securities

Я критикував пана Ісіху за те, що він «нічого не робить». У попередньому стратегічному звіті (від 7 липня «Цього літа на виборах до Ради та фондовому ринку») я написав, що навіть якщо правляча партія програє на виборах до Ради, фондовий ринок може зрости. Причина в тому, що уряд Ісіхи фактично нічого не робив, і якщо такий уряд піде у відставку, то це буде краще, отже, фондовий ринок зрости.

Я ніколи не думав, що пан Ісиба зробить таку заяву.

"Це битва, в якій йдеться про національні інтереси. Не дозволимо собою зневажати." 9 числа на вуличній промові біля станції JR Фунабасі прем'єр-міністр Ісиба заявив таке і закликав: "Ми повинні говорити те, що потрібно, навіть якщо це стосується союзників, відкрито і чесно."

«Не дозволю, щоб мене недооцінювали» — це вражаюче. Якщо вони нарешті почали проявляти ініціативу, то, хоча це і запізніло, я хочу їх підтримати.

Звісно, будуть і критики. Лідер партії громадянської демократії Тамаки 10 числа засудив заяву прем'єр-міністра Ісіхари "Чи я можу бути зневаженим?". Він сказав журналістам: "Висловлювати жорсткі слова там, де немає опонента, як частину виборчої стратегії, є негативом для гладкого проведення переговорів. Це суперечить національним інтересам."

Цілком погоджуюсь.

Чи не висловлює фондовий ринок свої побоювання? Вчора, 10 липня, індекс Nikkei знизився. Новина про те, що NVIDIA вперше у світі досягла ринкової капіталізації у 4 трильйони доларів, також не призвела до зростання японських акцій. Японські акції знизилися без особливих причин. Можливо, фондовий ринок насторожився, що висловлювання прем'єр-міністра Ісіхара може призвести до погіршення американо-японських відносин.

Це не може бути правдою.

Проте, це так. Незалежно від того, що говорять опозиційні партії, і хоч би як коригувалися фондові ціни, це не має значення. Хоча б на мить глава держави заявив: "Не дозволю себе зневажати". Давайте спробуємо вірити і покладемо надії. Важко уявити, що він просто так, без жодної думки, без жодної стратегії чи ідеї, говорить про те, як вести переговори з США, лише на основі емоцій. Повторюю, це слова глави держави.

Давайте спробуємо покластися на рішучість пана Ісіхари. На що ж ставити? Не запитуйте таких нудних речей. Звісно, що на акції. Якщо вже купувати, то краще купити акції автомобільної промисловості, які зараз перебувають у спаді.

Це насправді вигідна ставка.

Тому що практично немає ризику на спад, і якщо все піде добре, буде значне зростання. Це можливість для ставок, де вага значно зсунута в бік зростання. Професійні гравці в покер не пропустять такі асиметричні шанси на ставку.

Довіра та очікування щодо японського уряду з огляду на хід попередніх переговорів не є високими. Навіть якщо 25%-і взаємні митні збори, які були продемонстровані нещодавно, набудуть чинності 1 серпня, ринок, ймовірно, вже це врахував з думкою: «Нічого не вдієш». Митні збори на автомобілі також є подібними. Акції автомобільних компаній не змогли слідувати за загальним відновленням ринку і залишаються в застої. Отже, навіть якщо намагання пана Ісиба не увінчаються успіхом, оскільки спочатку не було високих очікувань, ціни акцій, ймовірно, не впадуть сильно.

З іншого боку, якщо в останній момент відбудеться «обернений хоумран» (це тривіальне висловлювання, але, в будь-якому разі, це зниження взаємних мит або мит на автомобілі, або обох податків), то акції, напевно, стрімко зростуть.

США також розуміють обставини виборів у верхній палаті Японії. Результати виборів, ймовірно, закінчаться великим програшем правлячої партії. У наступні десять днів до 1 серпня Ісібі повинен вести переговори зі США в умовах безвихідної ситуації. Спробуємо зробити ставку на це. У цій ситуації ставка на позитивний розвиток торгових переговорів між Японією та США, купуючи акції, є спотвореною ставкою на користь інвестора, оскільки вона має обмежений ризик і великий потенціал прибутку.

Тому боріться! Прем'єр-міністр Ісіба!