огляд крипторинку за тиждень: MicroStrategy збільшила свої позиції в Біткойні, об'єм PumpSwap різко зріс

Макроекономічне середовище та огляд ринку

Нещодавно фондовий ринок США пережив одне з найрізкіших коригувань з часу пандемії. Пом'якшення очікувань щодо взаємних тарифів в США підвищило ринковий настрій, і сигнали про дно фондового ринку США вже почали з'являтися, але ще не були повністю підтверджені. Крипторинок також слідує за коливаннями фондового ринку США.

Цього тижня Біткойн коливався та відновився, а MicroStrategy за минулий тиждень збільшила свою частку в Біткойні на 600 мільйонів доларів. Основна увага на ринку зосереджена на екосистемах BSC та SOL.

Ринкові показники

Цього тижня найбільші зростання криптоактивів стали ZETA (60%), LAYER (60%), FARTCOIN (50%), MEW (40%) та BEAM (40%). Найбільші падіння зазнали NTGL (-60%), PI (-30%), PLUME (-20%), SATS (-15%) та XCN (-10%).

Варто зазначити, що в екосистемі SOL знову активізувався один відомий маркет-мейкер, і останнім часом спостерігається великий попит на позабіржові угоди. На ланцюгу BSC платформа FORM як платформа для запуску мем-монет привертає увагу, що пов'язано з оголошенням програми стимулювання ліквідності на загальну суму 100 мільйонів доларів.

З іншого боку, фондівий пул біржі HYPE на блокчейні зазнав атаки, що викликало підозри щодо певного маркет-мейкера. Після централізованого видалення HYPE втратила довіру користувачів, що підкреслило ризики маніпуляцій з контрактами малих монет.

Аналіз даних на ланцюгу

Попит на Біткойн продовжує знижуватися, і більшість короткострокових інвесторів наразі перебувають у збитках. Обсяги постачання довгострокових власників починають знову зростати. Наразі короткострокові власники володіють 40% активів, що нижче піку 50% на початку 2025 року. Ця частка все ще помітно нижча, ніж у попередніх циклах бичачого ринку, коли нові інвестори на піку циклу володіли 70-90% активів. Ця різниця може бути пов'язана з тим, що в цьому раунді великі інституційні інвестори інвестують через ETF.

Ринкова капіталізація стейблкоїнів зазнала значного зниження, що відображає обережність інвесторів. Проте, інституційні інвестиції почали відновлювати оптимістичний настрій, порушивши безперервну п'ятитижневу тенденцію до відтоку капіталу.

Індикатор MVRV-ZScore показує, що поточний ринок знаходиться на середньому рівні, значення індикатора становить 2.0. Цей індикатор відображає загальний прибутковий стан ринку: більше 6 вказує на верхній діапазон, менше 2 - на нижній діапазон.

Ринок деривативів

Ринок ф'ючерсів має співвідношення довгих і коротких позицій 1.1, що свідчить про нормальний рівень ринкових настроїв. Цього тижня об'єм ф'ючерсних позицій Біткойна трохи знизився, що відображає відсутність чіткого напрямку на ринку. Фінансова ставка ф'ючерсів залишається на низькому рівні 0.01%, що вказує на обережне використання важелів на ринку.

Розвиток екосистеми публічних блокчейнів

Біткойн екосистема

Деяка відома технологічна компанія продовжує збільшувати свої активи, придбавши майже 7000 монет Біткойн, і випустила безстрокові привілейовані акції, які торгуються на Nasdaq, що підкреслює її стратегічну рішучість максимізувати свої активи в Біткойн.

екосистема Ефіру

Оновлення Ethereum Pectra успішно запущено на новій тестовій мережі Hoodi. Це оновлення впроваджує пропозицію EIP-7702, що реалізує функцію багатовалютних платежів за газ. Крім того, мережа Celo успішно мігрувала на другий рівень Ethereum, що ще більше розширило екосистему Ethereum.

TON екосистема

Повністю сумісна HiBit DEX приєднується до екосистеми TON і має потенціал відігравати важливу роль у з'єднанні екосистеми TON з іншими мережами блокчейну. HiBit DEX об'єднує переваги централізованих і децентралізованих бірж, прагнучи забезпечити ефективний торговий досвід.

екосистема Solana

Pump.fun запустив свій рідний DEX PumpSwap, який всього за тиждень зайняв 21% частки ринку DEX в екосистемі Solana з об'ємами торгівлі, що досягли 1,5 мільярда доларів. Цей розвиток створює сильну конкуренцію для Raydium, що може ще більше зменшити його ринковий простір.