Ринковий тижневик: під час святкових вихідних ринок слабкий, у Q1 наступного року може очікуватися зростання

Огляд ринку

Цього тижня ринок криптовалют під впливом святкових канікул демонструє тенденцію до зниження, індекс ринкових настроїв зріс з 7% до 10%, все ще перебуваючи у зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж зафіксував зростання на 1,91%, що свідчить про продовження входження інституційних коштів, які надають певну впевненість ринку.

Загальна заблокована вартість DeFi-сектора цього тижня знизилася на 0.37% до 52.7 мільярдів доларів, але такі проекти, як пул з автоматичним торгівлею, продемонстрували яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, основна ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним торгівлею, користуються попитом.

Сектор AI Agent продовжує отримувати високу увагу ринку, загальний обсяг досягнув 10,9 мільярда доларів США. Особливо поєднання технології TEE з моделлю aipool стало новим фокусом ринку, що має шанс стати новим способом випуску активів після "викарбування", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Вплив святкових днів та загального падіння ринку призвів до того, що в цьому тижні сектор Meme-валют демонструє мляві результати, участь інвесторів та потоки капіталу явно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори, що демонструє високі волатильні характеристики цього сектора.

Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння. Серед них Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, а Taiko запускає новий етап екосистемного плану, що свідчить про постійні зусилля великих публічних блокчейнів у сфері технічних інновацій та будівництва екосистем.

Перспективи на майбутнє свідчать про те, що ринок, ймовірно, продовжить низьку динаміку під час новорічних свят. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, водночас помірно брати участь у проектах з високим доходом у пулі гібридних кредитів. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулів гібридних кредитів заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкових настроїв

Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи різке падіння. Через різке зниження ліквідності, спричинене святковим періодом Різдва, волатильність цін на ринку зросла, що призводить до частих різких коливань. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin у найближчій перспективі буде синхронізований з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.

Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок часто знаходиться на стадії дна, і може статися раптовий зворот.

Загальний огляд ринкових трендів

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв все ще перебуває в стані крайнього страху.

• Проекти, пов'язані з DeFi, показали видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent у цьому тижні викликав високий суспільний інтерес, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

Головні напрямки

( AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, всі сектора також перебувають у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також знизилися в ціні, обговорення щодо них є найвищими на ринку. Цього тижня найбільше обговорювалося, як модель aipool, що поєднує AI Agent і TEE, вплине на розвиток ринку криптовалют у майбутньому та на DeFi.

Одним із каталізаторів циклічних великих зростань на крипторинку є поява нових способів випуску активів. Наприклад, раніше ICO, IEO, INO, IDO, а також випуск через гравіювання швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюту. Оскільки AI та крипторинок швидко зливаються, на даний момент aipool став одним із найпопулярніших способів випуску активів, а також продовженням "накачки грошей FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, що буде викликано моделлю aipool, тому ми повинні зосередити увагу на проектах типу aipool.

П'ять найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

1. Світова монета )WLD###
2. Рендер (RNDR)
3. Fetch.ai (FET)
4. SingularityNET (AGIX)
5. Океанський протокол (OCEAN)

( DeFi траса

)# Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня ринок проектів TVL зростання зафіксував 5 лідерів ###, не враховуючи проекти з невеликим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів ###:

1. Роздільна здатність: 82,04%
2. Гроші USDX: 74,25%
3. Звичайний: 55.56%
4. Хешнот: 52,54%
5. Спектри: 51,81%

Resolv( невидані ): Опис проекту: Resolv – це проект стабільної монети, нейтральний до Дельти, що базується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця архітектура ґрунтується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу, що дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи серед постачальників ліквідності протоколу.

Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно перетворившись на Omnichain проєкт шляхом інтеграції технологій LayerZero та StarGate, а також стандарт OFT, який використовується, пройшов безпекову перевірку у кількох установах. Цього тижня Resolv показав видатні результати в екосистемному розвитку, привернувши другий потік фінансування в 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми склав 84%, а його USDC Vault забезпечив до 36,36% APY в Euler Finance, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL цього тижня. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та впровадив єдину структуру балів.

USDX Money( невипущені ): Опис проекту: Проект USDX Money є новим протоколом синтетичних доларових стабільних монет, що має на меті забезпечити новий тип крипто-рідного стабільного монетного рішення за допомогою багаточанового та багатовалютного підходу. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримка стабільності зв’язку USDX з доларом США шляхом стратегії нейтрального хеджування Delta.

Останні новини: USDX Money цього тижня завершила нове оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідність пули USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, екосистема продовжує розширюватися, зокрема sUSDX досягла TVL у 170 мільйонів доларів завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, що включає контент створення, ангельську програму, та організувала спеціальну різдвяну подію.

Звичайний(ЗВИЧАЙНИЙ): Опис проекту: Usual є проектом стабільної монети, який має на меті надати нове рішення для стабільної монети через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування Series A і співпрацює з фондом M^0 для запуску нового продукту UsualM. Одночасно Curve Finance став найбільшим пулом USD0/USD0++, оскільки TVL Usual перевищив 1,5 мільярда доларів, що дозволило йому потрапити до топ-5 стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Проект Usual запустив стейкінг USUALx з APY до 18 000% і розпочав активність з аеродропу для спільноти.

Hashnote( невидані ): Опис проекту: проект Hashnote є рішенням, яке зосереджено на управлінні криптовалютою для установ, з метою забезпечення прозорості та оптимізації управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб надати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.

Останні новини: Hashnote цього тижня досяг стратегічного партнерства з CoreDAO та взяв участь у панельній нараді їх екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткоїнів, яка поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Водночас, CEO проекту поділився новою стратегією на нараді, яка набрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA): Опис проекту: Spectra — це протокол токенізації майбутньої прибутковості. Користувачі DeFi можуть вносити прибуткові токени інших протоколів на визначений майбутній термін і заздалегідь торгувати активом, який генеруватиме майбутній дохід. Spectra працює за рахунок розміщення токенів з відсотками (IBT) або будь-яких активів з фіксованою прибутковістю в смарт-контракті та випуску токенів майбутнього доходу (FYT) в якості винагороди.

Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління на основній мережі Base, а також представила сторінки Gauges та Incentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію багаторазового стейкінгу для власників veSPECTRA, що дозволяє їм більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge. Spectra завершила коригування викидів APW, новий механізм викидів виконується за співвідношенням 1:20.

Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в сегменті доходів від стейблкоїнів ( пулом для гвинтівки ).

(# Загальна продуктивність траси

Ринкова капіталізація стейблкоїнів стабільно зростає: USDT зменшилася з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження на 0,27%, USDC зросла з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, зростання на 1,91%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок має тенденцію до зниження, USDC, що базується на американському ринку, все ж показала зростання, що свідчить про те, що основна сила покупців на ринку все ще підтримує постійний приплив коштів.

Постійне зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки на традиційних ринках продовжують знижуватися через постійне зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на DeFi-проєктах зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде хорошим вибором.

Фінансова ситуація: TVL DeFi проектів знизився з 52,9 мільярда доларів США минулого тижня до 52,7 мільярда доларів США, хоча протягом двох тижнів спостерігалося негативне зростання, але його обсяг був незначним, становив 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західні ринки, очолювані американським, перебувають на різдвяних канікулах, і як обсяги торгівлі різними токенами, так і активність в мережі знизилися, а наступного тижня триватимуть новорічні свята, тому не очікується значних змін. Тому в наступному слід зосередити увагу на загальних змінах TVL на ринку в січні, спостерігати за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.

![Під час святкових днів ринок слабкий, у Q1 наступного року може настати зростання | Frontier Lab Звіт про крипторинок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51965377ad7fc1e885518a59f44b637c.webp###

(# Глибокий аналіз

памп драйвери:

Основними факторами зростання в цьому раунді можна підсумувати за наступними шляхами: через нещодавнє зниження ринкових тенденцій APY усіх DeFi протоколів знизився, а проекти з прибутком у стейблкоїнах підвищили дохідність за рахунок токенів/бонусів, що в цілому на ринку забезпечило помітну перевагу проектів пулів з мішками. Конкретно:

• Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, останнім часом ринок перебуває в тренді зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.

• Кінець ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти

• Кінцева вигода: використання стабільних монет у проектах з прибутком має вищу ставку прибутковості порівняно з іншими проектами, що залучило більше користувачів до участі.

Цей механізм передачі посилює ціннісну підтримку проектів з прибутковістю стейблкоїнів, створюючи позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики:

Оскільки ринок останнім часом знаходиться в тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на дохідності та кредитному важелі, однак ігнорують ризик падіння. Крім того, цього тижня через різдвяні святкування спостерігається різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до появи тиску на продаж, при цьому не було достатньої ліквідності для його поглинання, що викликало постійне зниження цін і спровокувало ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи шкоди інвесторам. Такий ризик ланцюгових ліквідацій, що викликані ліквідацією, значно зріс, що призвело до подальшого зниження цін і ліквідації більшої кількості активів.

) Інші треки

публічна лінія

За минулий тиждень ринок публічних блокчейнів зростання TVL у топ-5 ### не враховуючи TVL менших блокчейнів ###:

1. Стеки: 16,95%
2. БОБ: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

Stacks:Цього тижня було переведено 922 BTC на мережу Stacks, завершивши перший етап депонування sBTC з лімітом у 1000 BTC. У сфері DeFi застосувань