DePIN: Подвійні криві накладання для побудови децентралізованої мережі вартості

DePIN реалізує масову взаємодію фізичного світу з Web3, поступово підриваючи традиційні моделі експлуатації інфраструктури. Завдяки поєднанню датчиків, бездротових мереж, обчислювальних ресурсів та AI з технологією блокчейн і використанню криптоекономічних стимулів для сприяння краудсорсинговій розробці. Аналіз більшості проектів DePIN виявляє, що їх бізнес-модель містить одну важливу характеристику: дохід від апаратного забезпечення є першою кривою зростання, на основі якої накладаються послуги монетизації даних, формуючи другу криву зростання. Це є одним із ключових факторів, чому DePIN може вести поточний цикл зростання, одночасно демонструючи, як проекти типу DePIN створюють величезний ефект багатства в процесі побудови децентралізованої мережі інфраструктури, врешті-решт формуючи масштабовану мережу централізованої цінності.

1. Побудова децентралізованого світу Інтернету речей

Децентралізація фізичної інфраструктури мережі (DePIN) визначена у звіті Messari за 2023 рік як "використання криптоекономічних протоколів для впровадження фізичної інфраструктури та апаратних мереж у реальному світі". Ця концепція передбачає безліч уявних сценаріїв застосування: інфраструктура, з якою ми стикаємося щодня, включаючи бази стільникового зв'язку, зарядні станції для автомобілів, сонячні панелі, рекламні щити, а також пристрої для зберігання даних і обчислень, які підтримують роботу Інтернету, більше не контролюватимуться централізованими суб'єктами та установами, а будуть розділені на однакові за розміром одиниці, які перебуватимуть у руках окремих осіб або масштабних майнерів. Подібна фізична інфраструктура є високостандартизованою та масштабованою, формуючи килимове покриття.

Завдяки Децентралізації, розташування та використання інфраструктури можуть забезпечити вищу ефективність та нижчі витрати, водночас зміцнюючи загальну безпеку та стійкість системи. Від виробництва енергії до обробки даних, різні об'єкти мають потенціал для переходу до децентралізованої моделі. Пов'язані галузі, що належать до DePIN, наразі мають загальний обсяг ринку, що перевищує 50 трильйонів доларів. Тому, Messari прогнозує, що потенційний обсяг ринку в галузі DePIN становитиме близько 2,2 трильйона доларів, і очікується, що до 2028 року він досягне 3,5 трильйона доларів.

1.1 DePIN Децентралізація

DePIN охоплює шість підгалузей: обчислення, ШІ, бездротовий зв'язок, датчики, енергія та послуги. З точки зору ланцюга постачання, DePIN можна розділити на:

• Виробники апаратного забезпечення та користувачі зі сторони постачання, які є "майнерами".

• Середній рівень: проектна платформа, що відповідає за верифікацію даних та розрахунок токенів на блокчейні, а також обслуговує DePIN за допомогою ланцюгового другого рівня; а також модульні сервісні компоненти, що використовуються для розробки та управління мережею DePIN (такі як інтерфейс платформи, аналіз даних та стандартизовані послуги), SDK-інструменти, розроблені для DePIN, API-інтерфейси тощо.

• Довгостроковий: інтеграція з dApp застосунками та інтерфейсами, що відповідають вимогам.

Крім IoTeX і колишнього Helium (тепер основна мережа була перенесена на Solana), більшість проектів DePIN рідко можуть охопити всі етапи бізнесу DePIN. Вони зазвичай обирають Solana або IoTeX в якості шару розрахунку токенів. Проекти в підсфері AI та хмарних обчислень більше зосереджені на розрахунках на ланцюгу та управлінні розробкою проектів, а підключене апаратне обладнання через посередницьке програмне забезпечення розподіляє вільні електронні пристрої, такі як смартфони або комп'ютери з високопродуктивними споживчими GPU.

1.2 Огляд розвитку галузі DePIN

Згідно з даними DePIN Ninja, наразі кількість запущених проектів DePIN досягла 1215, а їхня загальна капіталізація складає приблизно 43 мільярди доларів. Серед них, капіталізація проектів, які вже випустили монети та запущені в підрозділі DePIN на Coingecko, перевищує 25 мільярдів доларів.

Минулого жовтня ця сума становила лише 5 мільярдів доларів, а за менше ніж рік вона зросла в 5 разів, що свідчить про стрімке зростання індустрії DePIN. Це свідчить про постійне зростання попиту та визнання ринку децентралізованих фізичних інфраструктурних мереж. З появою нових проектів та розширенням сфер застосування, індустрія DePIN має потенціал стати важливою областю поєднання технології блокчейн та реальних світових застосувань.

2.Уроки, які приносить бізнес-логіка DePIN

DePIN має свої корені в концепції Інтернету речей + блокчейн (IoT+Blockchain) з попереднього циклу. Такі проєкти, як Filecoin та Storj, за допомогою моделі криптоекономіки трансформують централізоване зберігання в децентралізовану модель роботи та знаходять реальне застосування в екосистемі Web3, такі як зберігання NFT на ланцюгу та зберігання ресурсів DApps спереду та ззаду.

Інтернет речей + блокчейн лише відображає децентралізацію ("De"), тоді як DePIN більше підкреслює будівництво фізичної інфраструктури та масштабовану взаємопов'язану мережу. "PI" у DePIN представляє фізичну інфраструктуру (Physical Infrastructure), а "N" означає мережу (Network), тобто вартісну мережу, що формується після досягнення певного рівня покриття апаратного забезпечення DePIN.

Найяскравішим прикладом є Helium, заснована в 2013 році, Helium лише в 2018 році визначила використання блокчейну як засобу стимулювання децентралізованого впровадження Інтернету речей. На сьогоднішній день Helium майже відповідає всім елементам DePIN: економіка вузлів, модель майнінгу, мережа цінностей, краудсорсингові стимули, а також є провідним проєктом у сфері DeWi (дезентралізованого бездротового зв'язку); крім того, в кінці минулого року Helium Mobile у співпраці з T-Mobile запустили пакет послуг зв'язку за 20 доларів, орієнтуючись на традиційних користувачів. Коли користувачі використовують мережу Helium для передачі даних, вони не лише отримують нагороди у вигляді токенів, але й насолоджуються надійними послугами зв'язку. Водночас Helium допомогла T-Mobile вирішити проблему покриття сигналом у віддалених районах США, створивши вигідну тристоронню угоду. Велика кількість традиційних користувачів, які підключаються до терміналів, може сприяти прориву DePIN, що може прискорити широке впровадження технології блокчейн та мережі Web3.

Helium та Filecoin належать до категорії DePIN, але їх відмінність полягає в тому, що Helium більше акцентує увагу на апаратному забезпеченні, що дозволяє йому підтримувати зростання даних сервісів другої кривої за рахунок доходів від апаратного забезпечення, створюючи незалежну екосистему, одночасно отримуючи прибуток Alpha та Beta. Хоча Helium минулого року стикалася з проблемами фальшивої реклами та такими проблемами, як рідкісність мов програмування, що ускладнює розробку, наприкінці року серія дій знову відкрила зростання другої кривої Helium; і, як один з перших великих проектів DePIN, безсумнівно, він надихнув нас на деякі ідеї щодо екосистеми DePIN.

3.Експоненціальний ріст DePIN базується на теорії подвійної кривої

"Друга крива" є концепцією в теорії управління та інновацій, спочатку запропонованою управлінським вченим Чарльзом Хенді (Charles Handy). Вона означає, що коли організація, продукт або бізнес досягає вершини традиційної кривої зростання, необхідно впровадити нові інновації або зміни, щоб запустити нову криву зростання, уникнувши стагнації або спаду.

З досвіду успішних проектів DePIN можна зрозуміти, що бізнес-логіка DePIN природно націлена на продаж обладнання як першу криву розвитку проекту, а монетизація мережі даних накладається на першу криву, як керівна ідея для розвитку другої кривої.

Розробка продуктів та операційні можливості є ключем до забезпечення зростання першої кривої; отже, для запуску зростання другої кривої необхідно мати дві здібності: по-перше, організаційні можливості децентралізованої системи, а по-друге, можливості обслуговування зі сторони попиту.

Відповідно до екосистеми DePIN, командам проекту спочатку потрібно забезпечити належну роботу мережі вартості даних за умови наявності організованої мережевої інфраструктури для масштабованої передачі даних, щоб сторона попиту могла успішно підключитися, а в кінцевому підсумку надати високоякісні, стандартизовані послуги з даними. В результаті буде досягнуто подвійного зростання бізнесу, що створить позитивний цикл в екосистемі проекту.

3.1 Цінність обладнання є першою кривою створення вартості

На першій кривій зростання бізнес проходитиме початковий швидкий ріст, а потім поступово досягне піку. Динаміка зростання першої кривої DePIN проекту виникає від доходів і прибутку, отриманих від продажу апаратного забезпечення.

Традиційна інфраструктура, особливо в таких сферах, як зберігання даних і комунікаційні послуги, має лінійну бізнес-логіку централізованих постачальників або суб'єктів: на ранніх етапах бізнесу потрібно інвестувати в будівництво інфраструктури, а після її завершення надавати послуги кінцевим користувачам (C端). Тому розробка таких бізнесів часто потребує участі великих компаній, щоб на початкових етапах бізнесу покрити великі витрати, включаючи придбання обладнання, оренду землі, установку та найм персоналу для обслуговування. Згідно з розподілом BCG мережі цінності даних, традиційна модель операцій Інтернету речей створила наступний ланцюг цінності даних, як показано на лівому малюнку, де дані передаються як виробничий фактор незалежно та лінійно, а кожна екосистема є абсолютно незалежною.

А DePIN проект розділяє централізовану сторону постачання та робить це у формі краудсорсингу, завершує створення апаратної мережі.

Отже, першим кроком у розбиранні централізованої інфраструктури є ключ до досягнення першого криволінійного зростання проекту DePIN.

Команда проекту DePIN спочатку повинна активно просувати себе, поширювати власний наратив і за допомогою ряду операційних методів, включаючи попередній продаж "майнінгових машин", даруючи аеродропи за покупки тощо, залучати користувачів з боку пропозиції до участі; перенести величезні витрати на інфраструктуру на користувачів з боку пропозиції, щоб досягти запуску з низькими витратами та легкістю. Користувачі з боку пропозиції також, володіючи апаратним забезпеченням, стають "акціонерами" команди проекту, одночасно сподіваючись на заробіток від майнінгу в майбутньому, допомагаючи команді проекту розгорнути мережу апаратного забезпечення.

Не тільки це, відрізняючись від традиційних централізованих постачальників обладнання, оновлення та обслуговування DePIN-обладнання здійснюється спільно проєктною командою та майнерами, тобто постачальник обладнання відповідає лише за розробку та продаж оновлень обладнання, а оновлення та обслуговування виконуються користувачами з боку пропозиції. У процесі спільного обслуговування та будівництва апаратної мережі взаємодія з проєктною командою та проміжним програмним забезпеченням зміцнила почуття спільноти майнерів (користувачів з боку пропозиції) та їхню ідентичність з проєктом DePIN.

Якщо проект DePIN зможе дуже гладко провести маркетинг наративу, продажі майнінгових машин та управління спільнотою; тоді всі елементи першої кривої зростання, що належать проекту, будуть зібрані, в результаті чого збільшиться масштаб покриття мережі ------ зросте винагорода токенами ------ залучить більше майнерів до першої кривої.

Наступні дані про кількість активних вузлів на даний момент: Hivemapper, Helium та Natix займають перші три місця, усі вони розгорнули більше 100 тисяч вузлів по всьому світу.

Серед них кількість розгортань вузлів Hivemapper, Helium, Natix та Nodle перевищила 100 000, при цьому бізнес-результати Helium та Hivemapper виявилися дуже вражаючими:

Гелій:

• Helium є децентралізованою бездротовою мережею, основними бізнес-напрямками якої є Helium Hotspot, що надає покриття низькоспоживаної широкосмугової мережі (LoRaWAN); Helium Mobile, мобільний зв'язок, запущений у співпраці з T-Mobile, TEF.

• 25 січня спільно з T-Mobile запущено сервіс зв'язку за 20 доларів, за 5 місяців кількість підписників зросла з 0 до 93 тисяч.

• Співпраця з одним з гігантів телекомунікаційних послуг Мексики, компанією Telefónica (TEF), дозволила увійти на мексиканський ринок з населенням 126,7 мільйона осіб, що додатково зміцнило джерела доходу Helium та його ринковий вплив.

Hivemapper:

• Hivemapper є платформою для децентралізованого картографування, яка має на меті створення глобальної, оновлюваної в реальному часі екосистеми карт за допомогою технології блокчейн та економічних стимулів. Основний бізнес Hivemapper включає HiveMapper Dashcam------автомобільний відеореєстратор, користувачі можуть збирати географічні дані під час їзди, встановивши цей пристрій.

• Цей пристрій оцінюється в 549 доларів. За приблизними підрахунками на основі кількості розгорнутіх вузлів: Hivemapper вже заробив понад шістдесят мільйонів доларів лише на продажу апаратного забезпечення.

• Станом на сьогодні, мережа збору даних карт Hivemapper вже охопила більшість районів Європи та США. Доходи від даних Hivemapper також суттєво зросли.

У сфері доходів від апаратного забезпечення також є інші проекти, які знайшли нові шляхи для досягнення хорошого зростання. Наприклад, Jambo, використовуючи мобільні телефони як свою сильну сторону, досяг відмінних продажів на африканському ринку. OORT