Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: зміна правил гри інновація
У другій половині 2021 року Розумний пул опціонів DeFi (DOV) став великою феноменом у сфері криптовалют, привертаючи широку увагу як роздрібних, так і великих інституційних інвесторів. Від свого виникнення DOV демонструє вражаючі темпи зростання, займаючи домінуючу позицію у загальному заблокованому капіталі опціонів DeFi, з номінальним обсягом торгів щомісяця в кілька мільярдів доларів.
Основні переваги DOV
Максимальна перевага DOV полягає в його простоті використання. Інвесторам потрібно лише внести активи в Розумний пул, щоб автоматично виконувати стратегії опціонів. Ця зручність дозволяє звичайним інвесторам легко брати участь у складних торгах опціонами, більше не обмежуючись традиційними позабіржовими угодами або професійними біржами опціонів.
Наразі DOV в основному використовує звичайні опціони на купівлю та грошові опціони на продаж, пропонуючи найпривабливіші базові ставки доходу в сфері Децентралізованих фінансів, в середньому в межах 15-50%. Крім того, користувачі також можуть отримати додаткові токенові винагороди, що додатково підвищує загальний дохід.
В деяких випадках, заставлене в Розумному пулі також може отримувати доходи від стейкінгу або управління, що означає, що один і той же Розумний пул може одночасно приносити потрійний дохід: премії за опціони, винагороди у токенах та доходи від стейкінгу. Ця унікальна комбінація створює в Децентралізованих фінансах безпрецедентну модель високої прибутковості.
Водночас, маркет-мейкери також активно беруть участь, змагаючись за купівлю опціонів з Розумного пулу, заздалегідь сплачуючи премію, що ще більше підвищує базову прибутковість.
Як DOV змінює правила гри
Принести високоякісний органічний дохід для Децентралізовані фінанси
Традиційні доходи DeFi в основному залежать від нагород токенами, що створює потенційні ризики: якщо ціна токенів впаде, вся екосистема може опинитися під загрозою колапсу. У порівнянні з цим, базовий дохід DOV повністю незалежний від нагород токенами і реалізується шляхом монетизації високої волатильності базового активу. Це не лише підвищує загальну дохідність DeFi, а й вирішує проблему зниження доходу, що виникає через розширення масштабів ліквідних пулів.
DOV також дозволяє звичайним інвесторам використовувати високу імпліцитну волатильність криптовалюти, отримуючи надприбуток, який раніше був доступний тільки інститутам.
Реалізація масштабованої торгівлі нелінійними інструментами Децентралізованих фінансів
DOV використовує інноваційну змішану модель Децентралізованих фінансів, здійснюючи інвестиції, управління заставою, визначення цін та розрахунок в мережі, а управління нелінійними ризиками - поза мережею. Ця модель ефективно вирішує проблему ліквідації нелінійних інструментів, таких як Опціони, у Децентралізованих фінансах, що робить можливими масштабні угоди з опціонами.
Надання базової ліквідності для ринку опціонів на токени
DOV стає основним торговим майданчиком та джерелом ліквідності для токенів Опціони, створюючи активний ринок опціонів для багатьох токенів (таких як ALGO, LUNA, AAVE, AVAX тощо). Ця ліквідність, ймовірно, розшириться з Децентралізовані фінанси до CeFi, що стане першим випадком, коли DeFi лідирує у інноваціях ліквідності в CeFi.
Майбутній потенціал розвитку DOV
Оновлення стратегії: від простих опціонів на зростання та падіння до більш складних опціонних структур, навіть з впровадженням екзотичних опціонів та інших нелінійних продуктів.
Вторинний ринок: опціонні контракти можуть бути токенізовані, активно торгуватися на вторинному ринку, потенційно формуючи повноцінну децентралізовану біржу опціонів.
Демократизація управління активами: надати можливість звичайним інвесторам користуватися торговими стратегіями та надприбутками на рівні інститутів.
Порушення традиційної моделі збору платежів: відмова від традиційної моделі збору платежів 2/20 для хедж-фондів, реалізація більш справедливого розподілу вигод через механізм винагороди токенами.
Основні огляди протоколу DOV
Ribbon.Finance: піонер DOV, лідер екосистеми Ethereum.
Thetanuts.Finance: зосереджено на мульти-ланцюговій взаємодії, охоплює кілька основних публічних блокчейнів.
StakeDAO: пропонує різноманітні варіанти пасивних стратегій.
Інші нові платформи: включаючи Friktion.Finance та Katana Finance в екосистемі Solana, Opium.Finance та SIREN Markets на Polygon, а також Arrow Markets на ланцюзі Avalanche.
З розвитком та інноваціями DOV він має потенціал повністю змінити структуру фінансових продуктів та способи торгівлі, приносячи нові можливості та виклики для Децентралізованих фінансів та всієї криптовалютної індустрії.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 лайків
Нагородити
16
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GreenCandleCollector
· 9год тому
Слідував інструкціям, втратив гроші. Виведення коштів забезпечує безпеку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-10 04:32
Це знову обман для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WealthCoffee
· 07-10 04:30
Це виглядає як новий обман для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FancyResearchLab
· 07-10 04:12
Любань Сьомий знову вломився, щоб викопати яму. Можливо, цього разу він справді зможе заробити трохи.
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул:引领 шифрування收益新时代的创新模式
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: зміна правил гри інновація
У другій половині 2021 року Розумний пул опціонів DeFi (DOV) став великою феноменом у сфері криптовалют, привертаючи широку увагу як роздрібних, так і великих інституційних інвесторів. Від свого виникнення DOV демонструє вражаючі темпи зростання, займаючи домінуючу позицію у загальному заблокованому капіталі опціонів DeFi, з номінальним обсягом торгів щомісяця в кілька мільярдів доларів.
Основні переваги DOV
Максимальна перевага DOV полягає в його простоті використання. Інвесторам потрібно лише внести активи в Розумний пул, щоб автоматично виконувати стратегії опціонів. Ця зручність дозволяє звичайним інвесторам легко брати участь у складних торгах опціонами, більше не обмежуючись традиційними позабіржовими угодами або професійними біржами опціонів.
Наразі DOV в основному використовує звичайні опціони на купівлю та грошові опціони на продаж, пропонуючи найпривабливіші базові ставки доходу в сфері Децентралізованих фінансів, в середньому в межах 15-50%. Крім того, користувачі також можуть отримати додаткові токенові винагороди, що додатково підвищує загальний дохід.
В деяких випадках, заставлене в Розумному пулі також може отримувати доходи від стейкінгу або управління, що означає, що один і той же Розумний пул може одночасно приносити потрійний дохід: премії за опціони, винагороди у токенах та доходи від стейкінгу. Ця унікальна комбінація створює в Децентралізованих фінансах безпрецедентну модель високої прибутковості.
Водночас, маркет-мейкери також активно беруть участь, змагаючись за купівлю опціонів з Розумного пулу, заздалегідь сплачуючи премію, що ще більше підвищує базову прибутковість.
Як DOV змінює правила гри
Традиційні доходи DeFi в основному залежать від нагород токенами, що створює потенційні ризики: якщо ціна токенів впаде, вся екосистема може опинитися під загрозою колапсу. У порівнянні з цим, базовий дохід DOV повністю незалежний від нагород токенами і реалізується шляхом монетизації високої волатильності базового активу. Це не лише підвищує загальну дохідність DeFi, а й вирішує проблему зниження доходу, що виникає через розширення масштабів ліквідних пулів.
DOV також дозволяє звичайним інвесторам використовувати високу імпліцитну волатильність криптовалюти, отримуючи надприбуток, який раніше був доступний тільки інститутам.
DOV використовує інноваційну змішану модель Децентралізованих фінансів, здійснюючи інвестиції, управління заставою, визначення цін та розрахунок в мережі, а управління нелінійними ризиками - поза мережею. Ця модель ефективно вирішує проблему ліквідації нелінійних інструментів, таких як Опціони, у Децентралізованих фінансах, що робить можливими масштабні угоди з опціонами.
DOV стає основним торговим майданчиком та джерелом ліквідності для токенів Опціони, створюючи активний ринок опціонів для багатьох токенів (таких як ALGO, LUNA, AAVE, AVAX тощо). Ця ліквідність, ймовірно, розшириться з Децентралізовані фінанси до CeFi, що стане першим випадком, коли DeFi лідирує у інноваціях ліквідності в CeFi.
Майбутній потенціал розвитку DOV
Оновлення стратегії: від простих опціонів на зростання та падіння до більш складних опціонних структур, навіть з впровадженням екзотичних опціонів та інших нелінійних продуктів.
Вторинний ринок: опціонні контракти можуть бути токенізовані, активно торгуватися на вторинному ринку, потенційно формуючи повноцінну децентралізовану біржу опціонів.
Демократизація управління активами: надати можливість звичайним інвесторам користуватися торговими стратегіями та надприбутками на рівні інститутів.
Порушення традиційної моделі збору платежів: відмова від традиційної моделі збору платежів 2/20 для хедж-фондів, реалізація більш справедливого розподілу вигод через механізм винагороди токенами.
Основні огляди протоколу DOV
З розвитком та інноваціями DOV він має потенціал повністю змінити структуру фінансових продуктів та способи торгівлі, приносячи нові можливості та виклики для Децентралізованих фінансів та всієї криптовалютної індустрії.