Звіт про венчурні інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року

Нещодавні дані показують, що венчурні інвестиції в сфері шифрування ще не досягли дна. Незважаючи на незначне зростання кількості угод у другому кварталі, загальна сума інвестицій у стартапи з шифрування та Блокчейн продовжує знижуватися в порівнянні з попереднім кварталом. Оцінки також продовжують знижуватися, середнє оцінювання угод з венчурного капіталу в сфері шифрування у другому кварталі 2023 року знизилося до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим рівнем за останні два роки.

У категорії інвестицій широкий клас Web3 все ще домінує за кількістю угод, а компанії в категорії угод залучили найбільший обсяг капіталу. Це продовжує тенденцію минулого кварталу. Щодо регіонального розподілу, США продовжують зберігати лідируючі позиції в сфері криптостартапів. Криптостартапи в США становлять більше 43% від усіх завершених угод, а залучені кошти перевищують 45% від загальної суми венчурного капіталу.

Варто зазначити, що поточне середовище венчурного фінансування все ще стикається з серйозними викликами. У другому кварталі 2023 року було створено лише 10 нових фондів крипто венчурного капіталу, які в сумі залучили 720 мільйонів доларів, що є новим низьким рівнем за майже три роки.

Конкретні дані показують, що в другому кварталі 2023 року загальний обсяг інвестицій у галузі криптовалют та Блокчейн становив 2,32 мільярда доларів США, що є новим мінімумом останнього часу і найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року. Це продовжує тенденцію зниження, що розпочалася після піку в 13 мільярдів доларів у першому кварталі 2022 року. Варто зазначити, що хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, активність угод у другому кварталі дещо зросла, було завершено 456 угод, тоді як у першому кварталі 2023 року їх було 439. Це незначне зростання в основному зумовлене збільшенням угод серії A.

З точки зору інвестиційного етапу, ранні етапи фінансування (Pre-Seed, Seed та раунд A ) складають більшу частину інвестицій (73% ), тоді як пізні угоди займають 27%. За аналізом року заснування компаній, компанії, засновані у 2021 та 2022 роках, завершили найбільшу кількість венчурних угод у другому кварталі 2023 року. На відміну від першого кварталу, компанії, засновані у 2022 році, залучили найбільше коштів за всі роки, а компанії, засновані у 2021 році, йдуть слідом.

З точки зору регіонального розподілу, компанії, які мають штаб-квартиру в США, домінують у завершених угодах і залучених коштах. У другому кварталі 2023 року компанії США залучили 45% коштів для шифрування венчурного капіталу, за ними йдуть Великобританія (7.7%), Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%). Що стосується завершених угод, то компанії США завершили 43% усіх угод шифрувального венчурного капіталу, далі йдуть Сінгапур (7.5%), Великобританія (7.5%) та Південна Корея (3.1%).

У другому кварталі 2023 року оцінка всього сектора венчурного капіталу продовжувала знижуватися в плані обсягу торгівлі та оцінки, і шифрування не стало винятком. Медіанне оцінка перед інвестиціями в шифрування або Блокчейн-інвестиційні угоди знизилася до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим рівнем за останні два роки. Медіанне значення угод з крипто-венчурного капіталу у другому кварталі 2023 року склало 3 мільйони доларів США.

За категоріями інвестицій, стартапи в сфері торгівлі, інвестування та кредитування залучили найбільше венчурного капіталу в другому кварталі 2023 року, зібравши 14.73 мільярда доларів США (, що складає 20% від розподілу капіталу ). Стартапи в Web3, NFT, іграх, DAO та метасвіті залучили друге найбільше фінансування, яке склало 4.42 мільйона доларів США, що складає 19% від всього венчурного капіталу, розподіленого в другому кварталі 2023 року. Сфера Layer 2/інтероперабельності стала свідком найбільшої одноразової угоди цього кварталу, коли певний крос-ланковий протокол залучив 1.2 мільйона доларів США в раунді фінансування серії B.

З точки зору кількості угод, компанії, що розробляють продукцію в сферах Web3 ігор, NFT, DAO та метавсесвіту, займають перше місце, за ними йдуть компанії з торгівлі, бірж, інвестицій та кредитування. Ці тенденції залишилися незмінними в порівнянні з першим кварталом 2023 року. Варто зазначити, що кількість угод компаній, що розробляють продукти для забезпечення конфіденційності та безпеки, суттєво зросла на 275%, за ними йдуть інфраструктурні компанії з 114%.

Щодо фінансування ризикових інвестиційних фондів, у другому кварталі 2023 року кількість нових фондів, що випускаються, становила 10, а розподілені кошти склали 7,2 мільярда доларів США, що є найнижчим показником за останні три роки. З урахуванням даних за перше півріччя 2023 року середній розмір нових фондів наразі становить 2,36 мільярда доларів США, медіана — 50 мільйонів доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з минулим роком.

В цілому, ринок венчурних інвестицій у сфері шифрування продовжує залишатися у стадії ведмежого тренду. Хоча кількість угод залишається стабільною, загальна сума капіталу, що виділяється крипто-стартапам, продовжує знижуватися в порівнянні з попередніми періодами. Ця тенденція не є унікальною для криптовалюти, ширша індустрія венчурних інвестицій також стикається з тиском в умовах підвищення процентних ставок. Незважаючи на це, у порівнянні з попереднім ведмежим ринком 2017-2020 років, поточна активність венчурних інвестицій у сфері шифрування все ще залишається відносно сильною, кількість угод і інвестиційний капітал все ще приблизно вдвічі перевищують показники того часу, що свідчить про те, що екосистема стартапів протягом більш тривалого періоду часу все ще матиме чисте зростання.