Успішний шлях інвестора в Децентралізовані фінанси Артура

Артур є одним з найвідоміших інвесторів у сфері Децентралізовані фінанси, за короткий час у 3 роки він досяг 100-кратного інвестиційного повернення. Він наразі змінив свій фокус на інвестиції у вторинний ринок, все ще демонструючи видатні результати.

Артур вступив у світ криптовалют у 2017 році, коли йому було 20 років. Він вивчав економіку в Наньянському технологічному університеті, отримуючи додаткову спеціалізацію з підприємництва, і активно брав участь у позакласних заходах, обіймаючи посаду віце-президента інвестиційного клубу, його називали одним з молодих інвесторів азійським новинним каналом.

Після закінчення університету Артур приєднався до British Petroleum як трейдер, відповідаючи за морські перевезення, аналіз та торгівлю. Зі зростаючим інтересом до блокчейну він залишив роботу в нафтовій трейдинговій компанії. Цей досвід в торгівлі сировинними товарами допоміг йому встановити строгі стандарти в інвестуванні в криптовалюту, що дозволило звести до мінімуму втрати під час краху FTX.

Артур поступово стає інвестором, орієнтованим на фундаментальні фактори, зосереджуючи увагу на потенційних застосуваннях криптовалют поза спекуляціями. Це призвело до того, що на початку 2019 року він глибоко досліджував Децентралізовані фінанси та отримав вигоду з можливостей, які принесло DeFi Summer.

Сьогодні Артур є засновником інвестиційної компанії, яка в основному зосереджена на інвестиціях у вторинному ринку. Одночасно він також є лідером думок з кількома десятками тисяч підписників.

Артур зазначив: "Під час становлення інвестором я поступово сформував свою інвестиційну концепцію. Кожен інвестор має унікальну інвестиційну філософію, як, наприклад, Баффет представляє концепцію довгострокових інвестицій у вартість. Як тільки інвестиційна концепція сформована, починається пошук відповідних інвестиційних стратегій. Ці стратегії будуть коригуватися відповідно до змін на ринку, але основна концепція зазвичай не змінюється легко."

Через ці досвіди Артур усвідомив, що успішні інвестиції потребують не лише гострої інтуїції, але й здатності постійно вчитися та адаптуватися до ринку.

Розвиток Артура

У процесі становлення інвестором Артур виявив, що кожен має схожі моменти, коли намагається зрозуміти інвестиційні концепції.

Більшість людей спочатку знайомляться з інвестиціями в акції, виходячи з фундаментальних аспектів. Але протягом останніх 10-15 років важливість американського фондового ринку зростала, ставши єдиним ринком у світі, який демонструє тривале зростання. Інші ринки, такі як європейський та азіатський, не мали подібних великих зростань. Тому не всі ринки будуть довгостроково зростати; ключовим є загальний фундаментальний стан ринку.

По-друге, популярність інвестицій у цінність знижується. У вузькому сенсі інвестиції у цінність (, тобто акції з високим PE ), демонструють погані результати за останні 10-15 років. Кращі результати показують інвестиції в акції з потенціалом зростання, такі як технологічні акції. Артур також схиляється до інвестицій в такі проекти з потенціалом зростання.

Щоб отримати прибуток, що перевищує ринковий, ключовим є виявлення проектів, які можуть перевищити ринкові темпи зростання, раніше за ринок. Це і є ключ до отримання надприбутків.

Артур вважає, що криптовалюти дуже підходять для такої глобальної інвестиційної стратегії, оскільки вони є глобальним активом. Якщо криптопроєкт знайде правильну ринкову позицію, він може швидко зростати на глобальному рівні.

Це також одна з причин, чому компанії США та Китаю можуть успішно розвиватися, оскільки вони можуть швидко розширюватися на великому ринку. А в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, через складність ринку розширення є більш складним.

Артур саме так поступово сформував свою інвестиційну ідеологію.

Розкриття інвестиційної стратегії певної інвестиційної установи

Артур розкрив: "Наш обсяг фінансування приблизно від восьми до дев'яти цифр."

Вони використовують типову інвестиційну стратегію, орієнтовану на фундаментальні показники, і в основному вибирають середні та малі криптовалюти. Біткойн, Ефір та інші великі криптовалюти не є їхнім основним напрямком інвестування, оскільки їхня інвестиційна мета – перевершити ці основні монети.

Ця організація була заснована в 2020 році і спочатку зосередилася на Децентралізованих фінансах, після чого інвестувала в ті напрямки, які, на їхню думку, мають потенціал для зростання. Минулого року вони також інвестували в багато AI проектів, а також постійно інвестують у сферу ігор.

Хтось запитав Артура, як він може бути впевнений, що знає про всі сфери, на що він зізнався: "Це можна досягти лише витрачаючи час. Це насправді є певним порогом; якщо ви готові витратити час, кожен може досягти рівня, на якому можна інвестувати, звичайно, не так глибоко, як технічні спеціалісти. Але як хороший інвестор, вам не потрібно мати таке глибоке розуміння для інвестування, вам достатньо мати базове розуміння, щоб почати інвестувати."

Поради для новачків

Говорячи про те, як швидко зрозуміти нову галузь, Артур навів три кроки:

Перший крок – це оцінка ступеня інтеграції цієї сфери з криптовалютами. Іноді люди намагаються примусово застосувати певні додатки до блокчейну, але насправді їхня інтеграція може бути дуже низькою.

Другим кроком є оцінка можливості швидкого зростання. Оскільки галузь загалом досить неспокійна, якщо певна ніша потребує багато часу для розвитку, можливо, у всіх не буде стільки терпіння.

Останній етап – це підтримка даними. Вам потрібно підготувати деякі дані, щоб підтвердити свою точку зору щодо перспективності цієї ніші, і дати собі певний час для оцінки. Наприклад, ви можете встановити термін 3-6 місяців для спостереження, чи є дані, які підтверджують вашу думку. Якщо через 6 місяців дані ще не проявилися, потрібно переосмислити своє рішення.

Вчитися на помилках інших – це мудрість, вчитися на своїх помилках – це кмітливість.

Уроки інвестування від певної інвестиційної установи

У попередньому періоді функціонування фонду, через деякі непереборні обставини, цей заклад запустив новий фонд у 2020-2023 роках.

Багато колишніх обмежених партнерів, які підтримували Артура, висловили сильну підтримку новому фонду та інвестували кошти. Це призвело до того, що нещодавній фонд показав досить хороші результати.

Артур розмірковував над своїм досвідом і вважав, що для людей, які займаються бізнесом, є багато корисних уроків. Він зазначив, що в інвестиційній галузі існує безліч можливостей, а бар'єр входу відносно низький. Однак ця галузь також має свої труднощі, адже багато речей ще не зрілі, що може викликати здогадки.

Артур зазначив, що в історії галузі за останні 5-7 років ключем до успіху було "вижити". Якщо не зазнати невдачі, то це вже досить успішний інвестор.

В процесі інвестування, окрім ризику ринку, є два основні ризики, на які слід звернути увагу:

По-перше, ризик зберігання. Він вважає, що зараз, коли управляєш чужими коштами, необхідно мати якісну операцію зберігання. Нещодавно деякі біржі зазнали атаки хакерів, внаслідок чого втратили мільйони коштів, що є неприйнятним у 2024 році. Інвестори не повинні витрачати занадто багато зусиль на зберігання, а повинні використовувати найкращі послуги зберігання в галузі для вирішення цієї проблеми.

Друге - ризик контрагента, включаючи саму біржу та інвестиційний проект. Дехто не уявляє цих ризиків, оскільки зазвичай всі мають оптимістичний погляд на майбутнє. Однак, як тільки виникають проблеми, наприклад, позичальник не повертає гроші або біржа зачиняється, інвестори стикаються з великими втратами. Він нагадує всім про необхідність провести оцінку ризиків і не довіряти обіцянкам проекту.

Артур зізнався, що він втратив гроші як на зберіганні, так і на ризиках контрагентів. Починаючи з 2022 року, вони виявили, що на ринку існує дисбаланс: величезна кількість венчурних фондів з'явилася, але ринок не мав достатньої ліквідності, щоб прийняти ці кошти. Особливо в США, де деякі великі венчурні фонди значно перевищують можливості ринку.

Це, навпаки, створює можливості для вторинного ринку, оскільки вторинний ринок має велику волатильність, а багато обмежених партнерів не бажають брати участь.

Все більше якісних проектів залишаються без уваги після випуску токенів, оскільки венчурні капіталісти часто зосереджуються лише на ранніх інвестиціях, ігноруючи подальшу експлуатацію. Тому Артур хоче заповнити цю прогалину на ринку, надаючи підтримку тим проектам, які потребують допомоги. Функції венчурного капіталу також стають більш різноманітними.

Індустрія дедалі більше зріє, як роздрібним інвесторам реагувати?

Говорячи про знакові події змін на ринку в цьому циклі в порівнянні з попереднім, Артур вважає, що є багато "рубежів", такі як ліквідація на певній торговій платформі, а також досягнення угоди між певною великою біржею та урядом США, які є знаковими подіями.

"Звісно, в нашій галузі ще залишаться деякі досить агресивні способи, але я вважаю, що такі практики будуть ставати все складнішими, хоча це не означає, що вони зовсім не працюють."

"Цьогорічна ситуація така, чому біткоїн досяг історичного максимуму, а багато друзів вважають, що не заробили нічого. Тому що наші позиції на первинному ринку та в малих монетах зазвичай більші, ніж у біткоїна."

"Найбільша зміна полягає в тому, що ринок дійсно розвивається в більш інституційний напрямок."

"Крім того, найбільші біржі в галузі вже досягли угоди з урядом США. Тож в майбутньому вони можуть мати більше обмежень у своїй діяльності."

Як точно визначити час входу та виходу з активу?

Є друг, який запитав: "Я часто читаю ваші звіти про LP, спочатку результати дуже хороші, а потім в цьому процесі насправді є багато активів, які ви бачите, але інші, можливо, не бачать. У вас також є великі вкладення в токени, насправді ліквідність на ринку не така вже й хороша, тож як ви визначаєте час входу та виходу для конкретних активів?"

Артур сказав, що це справді найскладніше в точному розумінні.

Ринковий момент дуже важливий для цієї сфери. Він вважає, що немає абсолютно правильних відповідей, і потрібно вносити відповідні корективи в залежності від ринкової ситуації, це те, що вони завжди роблять.

Він вважає, що найголовніша різниця цього циклу від попередніх полягає в тому, що щодо проектів з хорошими фундаментальними показниками потрібно бути більш активними в реалізації прибутків.

"У цей період я вважаю, що справжній хороший момент для отримання прибутку і виходу насправді не перевищує двох місяців. Конкретно це друга половина березня до першої половини квітня, короткий цей один місяць є найкращим моментом для отримання прибутку і виходу, якщо не вийти, то дуже легко відійти від піку."

"Тому вам потрібно дивитися на ліквідність ринку, обсяги торгівлі з макроперспективи, а також на ринкові настрої і позитивні чи негативні ставки на капітал. Ми також постійно збільшуємо обсяг даних, які можна аналізувати, щоб краще визначати час для розподілу з макроперспективи."

В основі, Артур також буде звертати увагу на обсяги угод в мережі, щоб перевірити, чи є великомасштабні покупки та продажі.

Слід також звернути увагу на зростання фундаментальних показників. Оскільки з точки зору фундаментальних показників, багато блокчейн-проектів можуть за дуже короткий час перетворитися з серйозно недооцінених на серйозно переоцінені. Сфера ШІ є найкращим прикладом.

Артур вважає, що AI-сектор минулого року був досить недооцінений, оскільки тоді всі були досить обережними щодо крипто-AI. Але коли почався бичачий ринок, всі почали сильно спекулювати, багато проєктів зросли більш ніж у десять разів.

Досвід великого заробітку одного інвестиційного агентства

За спогадами Артура, його найуспішніший проект мав пікову прибутковість близько 2000 разів, вартість інвестицій становила приблизно 8 центів, а максимальна ціна перевищила 160 доларів. Звичайно, не можна було продати все на піку, оскільки частина токенів все ще була заблокована, а хоча прибутковість була дуже високою, але сума інвестицій була невеликою.

Цей проект на першому етапі фінансування, вірять, що інвесторів у цю нішу було ще дуже мало, плюс на той момент ринок перебував у ведмежому тренді, тому загальна сума фінансування в тому раунді становила менше 100 тисяч доларів, тому вони не вклали багато грошей. Але якщо дивитися лише на рівень прибутковості, то цей проект є найвищим.

З точки зору сектора, найбільш успішними інвестиціями є Децентралізовані фінанси. Вони дуже рано зайшли в цей сектор, тому в основному всі успішні блакитні фішки DeFi проектів мають інвестиції, такі як деякі DEX, платформи кредитування, платформи синтетичних активів тощо.

Ця установа також успішно інвестує на вторинному ринку. Оскільки на початку багато DeFi проектів не мали так званого посівного раунду, інвестувати можна було лише купуючи токени або беручи участь у ліквідності. Деякі з тільки що згаданих проектів - це інвестиції на вторинному ринку.

Досвід, отриманий з деяких крахів проектів

Після цих подій Артур висунув вищі вимоги до моралі команди. Якщо у людини є проблеми з характером, незалежно від того, наскільки успішним є її проєкт, він може швидко зруйнуватися.

Індустрія пережила багато подібних випадків, деякі особи та установи, які колись мали великий вплив у цій сфері, через проблеми з особистістю переступили етичні межі, тому навіть маючи великий успіх, вони все ж зазнали краху. Для інвесторів такі інвестиції не мають великого сенсу, якщо ви не прагнете до дуже короткострокових вигод.

Відомий ангельський інвестор колись сказав: при виборі бізнес-партнера слід звертати увагу на розум, енергію, а найголовніше — на чесність. Інакше ви можете отримати лише розумного і працьовитого шахрая, який зрештою обдурить вас.

Вчинки людей з низькою мораллю можуть бути більш екстремальними і можуть обернутися проти них.

Інше роздуми стосується контролю ризиків, Артур у цьому плані справляється досить добре. Хоча він інвестував у певні проекти, які згодом зазнали краху, він не зазнав значних збитків.

Артур пізніше залучив другий раунд фінансування, багато з попередніх обмежених партнерів продовжили підтримувати його.

Як він сказав: "Якщо у людини є проблеми з особистістю, незалежно від того, наскільки успішним є його проєкт, він може впасти за короткий час."

Оглядаючись на досвід Артура, можливо, саме його чесність забезпечила сьогоднішній успіх.