Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins

Memecoins як високоризикові активи мають високий бета-коефіцієнт щодо активів Layer 1 блокчейну. Наприклад, бета-значення BONK щодо Solana зазвичай є високим, що означає, що коливання ціни BONK часто значно перевищують SOL. Тому помірне розподілення BONK та інших Memecoin може забезпечити ефект важелів на активи L1 без фактичного використання кредитного плеча.

Аналіз показує, що коли 30-денний бета-коефіцієнт BONK перевищує 90-денний ковзний бета-коефіцієнт, його середня доходність за 30 і 60 днів досягає 124% і 413% відповідно. Вибух BONK зазвичай відбувається одночасно з підвищенням SOL на більше ніж 5% за тиждень, при цьому середня доходність BONK за 1 тиждень, 30 днів і 60 днів становить 26%, 141% і 512% відповідно.

Проте, показники BONK не повністю залежать від SOL. У періоди, коли BONK демонструє відмінні результати, його кореляція з SOL зазвичай зменшується. Це свідчить про те, що хоча BONK підпадає під вплив SOL, він також має певну незалежність.

Окрім цінової динаміки, аналіз даних на блокчейні є також важливим методом оцінки якості Memecoin. Ми звертаємо увагу на такі показники:

1. Темп зростання кількості власників токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Великі власники ( >$1000 та >$100k ) займають частку
4. Рівень утримання великих китів
5. Чистий притік/випуск на 巨鲸DEX

Ці показники допомагають зрозуміти якість та віру бази власників токенів.

Крім того, ми також звертаємо увагу на ліквідність торгівлі, кількість значних корекцій, які відбулися тощо. Для токенів, які上市 на основних торгових платформах, обсяг незавершених контрактів також є важливим орієнтиром.

Спільнота та віра є ключовими факторами успіху Memecoin. Ми шукаємо проекти з такими характеристиками:

• Зворушлива оповідь та гасла спільноти
• Сильна віра та відчуття приналежності членів спільноти
• Чітке лідерство та координаційні здібності
• Ознаки глибокої інтеграції з культурою
• Інноваційні маркетингові стратегії, такі як використання нових платформ, як TikTok

Оцінка "справедливої вартості" Memecoin може бути здійснена за допомогою показника MVRV(, що є співвідношенням ринкової капіталізації до реалізованої вартості ). Коли MVRV нижче 1, це може означати наближення до локального дна, що є потенційною можливістю для покупки.

Аналіз динаміки також є важливим орієнтиром. Ми звертаємо увагу на індекс відносної сили (RSI) та такі технічні показники, як ковзаючі середні, а також на соціально-емоційні показники, такі як тенденції пошуку в Google.

Нарешті, макроекономічне середовище та загальна ліквідність ринку мають величезний вплив на Memecoin. Сприятливі умови ліквідності та ризиковані настрої є важливими передумовами для інвестування в Memecoin.

Інвестування в Memecoin потрібно комплексно враховувати різні фактори, включаючи значення Beta, дані з блокчейну, справедливу вартість, показники імпульсу та макроекономічне середовище тощо. Хоча ця структура не може повністю усунути ризики, вона може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення в цій високоризикованій сфері.