Вихід турецького криптоактивного ринку: аналіз нових регуляторних політик

Останніми роками Туреччина завдяки своєму величезному обсягу торгівлі криптоактивами стала важливим учасником глобального ринку криптоактивів. Дані свідчать, що Туреччина посідає четверте місце у світі за обсягом торгівлі криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великій Британії.

Пристрасть турецького населення до криптоактивів в основному пов'язана з економічною нестабільністю та девальвацією валюти в країні. Зіткнувшись із високою інфляцією та постійним ослабленням ліри, все більше турків розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків і збереження вартості.

В період з кінця 2020 року до кінця 2023 року турецька ліра знецінилася по відношенню до долара США більш ніж на 300%. 23 серпня цього року, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри впав нижче 34 за 1 долар, досягши історичного мінімуму. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри по відношенню до долара знизився приблизно на 15,2%.

Незважаючи на те, що ринок криптоактивів у Туреччині є величезним, протягом багатьох років він страждав від відсутності чіткої регуляторної системи, що поставило індустрію криптоактивів у країні в правову сіру зону. У 2021 році Центральний банк Туреччини видав заборону на використання біткоїнів та інших криптоактивів для платежів, але ця міра не змогла повністю регулювати весь ринок. З огляду на зростаючу увагу до регулювання криптоактивів у всьому світі, Туреччина також почала поступово посилювати контроль над цією сферою.

Прозорість регулювання криптоактивів у Туреччині

Цього року в червні парламент Туреччини ухвалив Законопроект про внесення змін до Закону про капітальні ринки, який набрав чинності в липні. Цей законопроект створює початкову регуляторну базу для постачальників послуг з криптоактивів в Туреччині, основні положення якого включають:

1. Призначити Комісію з капітальних ринків (CMB) регулятором шифрування-індустрії, наділивши її повноваженнями на ведення діяльності, нагляд, санкції та вжиття заходів.
2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері криптоактивів, привласнення активів користувачів та шахрайство.
3. Вимагати від торговельних платформ створення системи моніторингу, щоб виявляти, запобігати, обмежувати та повідомляти про маніпуляції на ринку та безпекові події.

Навіть до впровадження комплексної системи регулювання криптоактивів, чинні закони Туреччини вже забезпечують певний рівень контролю над ринком. Наприклад, центральний банк заборонив використовувати криптоактиви для платежів, а Комісія з розслідування фінансових злочинів (MASAK) вимагає від бірж збору даних KYC для підтримання заходів проти відмивання грошей тощо.

Міністр фінансів Туреччини Mehmet Simsek нещодавно розкрив, що більш комплексний законопроект щодо регулювання криптоактивів перейшов до фінальної стадії оцінки, що, як очікується, надасть чітку юридичну основу для операторів, таких як криптогаманці, постачальники послуг криптоактивів та кастодіани криптоактивів.

Тлумачення «Закону про внесення змін до капітального ринку»

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Закон № 7518 «Про внесення змін до Закону про капітальні ринки», що встановлює чітку правову основу для діяльності постачальників послуг у сфері криптоактивів (CASPs). Це знаменує перехід турецького ринку криптоактивів у нову епоху відповідності.

фон

З 2021 року Туреччина потрапила до сірого списку FATF через проблеми з ризиками відмивання грошей. Щоб вийти з цього несприятливого становища та чітко визначити податкову політику щодо криптоактивів, Туреччина почала посилювати регулювання в цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно вийшла з сірого списку, а нова регуляторна структура була впроваджена, що заклало основу для нормативного розвитку ринку криптоактивів.

Основний зміст

1. Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати ліцензію від CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.
2. Дії, пов'язані з банками, також потребують отримання дозволу від банківського регулятора та наглядового органу (BDDK).
3. Платформи криптоактивів повинні бути створені у формі акціонерного товариства, а мінімальний статутний капітал становить 50 мільйонів турецьких лір.
4. Засновники та управлінці платформи повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та інших відповідних законів, мати достатню економічну спроможність, чесність і довіру.
5. Сфера діяльності платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена і охоплювати такі види діяльності, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, клірингові послуги, передача та зберігання.

Перехід та ліквідація

1. Існуючі постачальники послуг криптоактивів повинні подати необхідні документи до CMB протягом місяця, компанії, які не подали заявку, повинні ухвалити рішення про ліквідацію протягом місяця.
2. Тимчасові платформи повинні подати заявку на ліцензію на діяльність платформи до 8 листопада 2024 року, інакше їм загрожує припинення діяльності.
3. В даний час 76 бірж отримали тимчасову ліцензію на продовження роботи, 8 бірж, які не змогли виконати умови, були зобов'язані закритися.

Регулювання та заходи покарання

1. Особи та установи, які надають послуги з криптоактивів без дозволу, будуть підлягати тюремному ув’язненню на строк від 3 до 5 років та штрафу в розмірі від 5000 до 10000 днів.
2. За використання довірених коштів або активів можна отримати до 14 років позбавлення волі та значний штраф.
3. Злочинці, які займаються шахрайськими діями для приховування розкрадання, зіткнуться з покаранням у вигляді ув’язнення терміном від 14 до 20 років та штрафом до 20000 днів.
4. Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з криптоактивів з анульованими ліцензіями, також зіткнуться з максимальним покаранням у вигляді 22 років ув'язнення та штрафом у 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

Прийняття "Зміни до закону про капітальні ринки" позначає ключовий крок Туреччини в сфері регулювання криптоактивів. Ця поправка встановлює чітку правову основу для постачальників послуг криптоактивів, що робить операції на ринку криптовалют більш регульованими та прозорими.

1. Посилення довіри та стабільності на ринку: завдяки встановленню суворих регуляторних стандартів, поправка запровадила в ринок криптоактивів вищу прозорість та відповідальність, що сприяє підвищенню довіри інвесторів до ринку та закладає основу для довгострокової стабільності.

2. Сприяння дотриманню норм та стандартизації розвитку: поправка вимагає від постачальників послуг з криптоактивів отримання дозволу від CMB та дотримання суворих стандартів роботи, що сприятиме стандартизації галузі та усуненню недобросовісних учасників ринку.

3. Вхід та конкуренція міжнародних компаній: після ухвалення поправок кілька відомих міжнародних бірж подали заявки на отримання ліцензії, що свідчить про привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Це може загострити конкуренцію на ринку, а також принести більше передових технологій та послуг.

4. Посилення регуляторного контролю та інтеграція ринку: поправка не лише встановила більш жорсткі регуляторні стандарти, але й визначила суворі покарання за правопорушення. Це допоможе очистити ринок від незаконних дій, сприяючи більш здоровому та прозорому ринку.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна у світі за обсягами криптоактивів, після реалізації цієї поправки, ринок криптоактивів Туреччини може отримати нові можливості для зростання. Завдяки більш чіткій правовій основі, учасники ринку матимуть можливість розвивати та розширювати бізнес у більш стабільному середовищі.

«Зміни до закону про капітальні ринки» принесли новий порядок і норми на ринок криптоактивів Туреччини, а також заклали міцну основу для його майбутнього розвитку. З участю більшої кількості компаній та поступовим зрілістю ринку, ринок криптоактивів Туреччини має шанси на новий етап процвітання.