Інновації в платіжній інфраструктурі Блокчейн: Глибина роз'яснень співзасновника PolyFlow Реймона

У 2008 році білл про біткоїн описав мережу електронних платежів «пункт до пункту», яка не потребує надійних третіх сторін. Протягом останнього десятиліття індустрія інвестувала величезні кошти в розробку основної інфраструктури Блокчейн, і сьогодні ми вже спостерігаємо підйом високопродуктивних Блокчейн і стейблкоїнів. Але більшість інфраструктури на поточному ринку все ще будується навколо транзакцій, не здатна насправді підтримувати реальний час і масштаби платежів, що заважає масовому впровадженню Web3 платежів.

Отже, яку інфраструктуру нам потрібно для підтримки платіжних сценаріїв у реальному світі? Яка цінність та значення PayFi?

Ця стаття глибоко розглядає співзасновника інфраструктури PayFi PolyFlow Реймона, обговорює його всебічні роздуми та практику щодо цифрових фінансів, а також його глибоке розуміння цифрових валют і Блокчейн технологій.

Реймонд має більше двадцяти років досвіду міжнародного фінансового консалтингу та управлінні, він керував компанією Huayuan Tong, яка стала комплексною глобальною фінансовою компанією, що охоплює міжнародні платежі, трансакції через кордони, обмін валют та бізнес з передплаченими картками. Він також є відомим інвестором у сфері цифрових фінансів у світі, інвестуючи в кілька провідних компаній у сферах фінансових технологій, цифрових банків, Блокчейн, Web3 та штучного інтелекту. Реймонд також є старшим радником Канадського національного банку розвитку та членом експертної групи Інституту фінансових досліджень Державної ради Китаю.

Один. Причини створення PolyFlow

PolyFlow є інфраструктурним шаром Блокчейн мережі, що має на меті інтеграцію традиційних платежів, Web3 платежів та децентралізованих фінансів ( DeFi ), обробляючи реальні платіжні сценарії у реальному світі децентралізованим способом. PolyFlow буде служити інфраструктурою для PayFi, сприяючи створенню нової фінансової парадигми та галузевих стандартів.

1.1 Ядро фінансових транзакцій

У традиційних фінансових ринках будь-яка фінансова угода та перенесення вартості неможливі без інформаційного та грошового потоку, які разом складають основу фінансових угод.

• Інформаційний потік означає інформацію в процесі транзакції, яка містить набір інструкцій щодо ініціювання транзакції, платежу та розрахунків, забезпечуючи точність і своєчасність транзакції, зосереджуючи увагу на передачі інструкцій і даних транзакції.

• Грошовий потік є процесом повного переносу коштів між сторонами на етапі торгівлі, зосереджуючи увагу на фактичному обігу коштів.

Інформаційний потік і грошовий потік в фінансових операціях тісно пов'язані, їх ефективне поєднання забезпечує безпечне та ефективне завершення фінансових транзакцій.

1.2 Інформаційні та фінансові потоки в контексті трансакцій через кордон

У контексті міжнародних відносин, через різницю в мовах, валютах та регулюваннях, шляхи реалізації інформаційних і фінансових потоків у фінансових транзакціях також різняться.

Наприклад, SWIFT зосереджується лише на передачі інформаційних потоків і не займається грошовими потоками. SWIFT через стандартизований формат повідомлень створив високо стандартизовану та автоматизовану міжнародну фінансову комунікаційну мережу, що дозволяє банкам у всьому світі швидко та точно обмінюватися фінансовою інформацією.

Інформаційний потік транзакцій може бути повністю переданий через SWIFT, але потік коштів обмежений валютним контролем, регуляторною відповідністю, боротьбою з відмиванням грошей та іншими факторами в межах юрисдикцій, що унеможливлює його синхронізацію з інформаційним потоком в режимі реального часу. Потік коштів все ще повинен проходити через фінансові посередницькі установи банків різних країн, що включає складні національні системи клирингу, системи валютних розрахунків для міжнародних платежів, а також міжнародні системи розрахунків.

Ще більше перешкоджає глобальному руху вартості те, що навіть наявність SWIFT CODE не означає можливість участі в цій мережі.

1.3 Сприяння обігу вартості через PolyFlow

Створення PolyFlow має на меті побудову децентралізованої інфраструктури, щоб більше людей могли брати участь у створенні глобальної платіжної мережі, допомагаючи зменшити тягар регуляторної відповідності, усунути ризики зберігання коштів, одночасно максимально зменшуючи втручання третіх сторін.

Основна концепція PolyFlow полягає в ефективному розділенні інформаційних та фінансових потоків, які раніше контролювалися централізованими установами, за допомогою модульного дизайну, а також у використанні децентралізованих методів для покращення відповідності процесів торгівлі стандартам регуляторної відповідності, усунення ризиків зберігання коштів, одночасно використовуючи особливості Блокчейн для з'єднання екосистеми DeFi та сприяння масштабному впровадженню застосувань PayFi.

PolyFlow представила два ключові компоненти: Payment ID(PID) та Payment Liquidity Pool(PLP).

• PID та інформаційний потік пов'язані, як потужний інструмент, що може реалізувати ідентифікацію користувача та відповідність вимогам, захист приватності та суверенітет даних, обробку даних AI, функції X to earn тощо;

• PLP пов'язаний з грошовими потоками, управляється смарт-контрактом, що використовується для сплати транзакцій, що не тільки забезпечує безпечну та відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів, але також може впроваджувати комбінованість і масштабованість екосистеми DeFi.

Відтак, PolyFlow побудував бізнес-архітектуру для застосування PayFi, яка має легкий регуляторний контроль, відсутність ризиків зберігання, та сумісна з екосистемою DeFi, а також безпечну і відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів.

Біткойн та його Блокчейн мережа представляють нове рішення фінансових проблем, яке виникло в епоху цифрових технологій, яке не лише спрямоване на вирішення проблеми переміщення вартості в часі та просторі, але й на вирішення проблеми довіри до третіх сторін у транзакціях. Це все є цілями, які ставить перед собою PolyFlow.

Два, PID - зв'язок фізичного світу та цифрового гаманця

Payment ID(PID), випущений PolyFlow, є децентралізованим ID, який є продуктом, отриманим шляхом розподілу інформаційного потоку угоди. Він може бути пов'язаний з інформацією про KYC/KYB, яка захищає конфіденційність користувачів, і асоціюватися з перевіреними посвідченнями користувачів на різних платформах (Verifiable Credentials), що дозволяє реалізувати:

• Відповідність вимогам: PID може містити кілька, різну інформацію для верифікації між платформами, що допомагає партнерам спростити процес верифікації.

• Захист приватності: PID використовує різні технологічні засоби, такі як нульові знання, щоб допомогти виконувати зобов'язання щодо боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму ( AML/CTF ), не розкриваючи приватність користувачів. Це є передумовою участі користувачів у традиційних фінансових/DeFi екосистемах.

• Дані суверенітету: PID, з одного боку, може передавати інформацію про фінансові транзакції регуляторам для виконання вимог комплаєнсу, а з іншого боку, також може повертати дані про поведінку на ланцюгу користувачеві.

• AI-управління: PID, окрім зв'язку з KYC/KYB інформацією, також може бути пов'язаний з торговими даними, завантаженими поза мережею або зібраними в мережі. AI може допомогти аналізувати багаті щоденні торгові дані, щоб витягнути додаткову цінність для власників PID. Це відіграє вирішальну роль в установленні системи кредитування в мережі.

Інноваційне впровадження PID надає трансформаційні переваги PolyFlow як основи PayFi, що дозволяє не лише збудувати міст між традиційними фінансами та екосистемою DeFi, але й забезпечити користувачам гнучкий та надійний спосіб управління цифровою ідентичністю, участі в крос-платформених транзакціях та побудови кредиту на ланцюгу.

Реймонда висловив думку: "PID не обов'язково має бути ідентифікатором для платежів, а скоріше повинен бути схожим на гаманець у фізичному світі."

Уявіть собі, що в нашому гаманці, окрім готівки, ще є? Це можуть бути фотографії родини (NFT), також це може бути банківська картка, а також водійське посвідчення та посвідчення особи ( витяг інформації про підтримку користувача ZK, захист конфіденційності даних ) тощо.

Отже, з цієї точки зору, Wallet не обов'язково дорівнює Money Wallet, а те, що може зробити PID, ще більше заслуговує на очікування. Поточний проект Scan to Earn, побудований навколо PID, є одним із таких.

Три, PLP - Консенсус з консолідації грошових потоків

Payment Liquidity Pool(PLP), запущений PolyFlow, є продуктом, що виник із розподілу грошових потоків. Адреса смарт-контракту використовується для отримання коштів від транзакцій, що дозволяє реалізувати онлайнове зберігання коштів, а не покладатися на традиційний спосіб з дорогими корпоративними гаманцями централізованих установ.

PLP цей більш децентралізований режим може реалізувати:

• Децентралізоване зберігання коштів: забезпечує зручний, безпечний та відповідний спосіб зберігання для застосунків PayFi, мінімізуючи потребу в торгових посередниках, при цьому гарантує безпеку коштів.

• Ліквідний пул: через адресу смарт-контракту збирає торгові кошти, може забезпечити ліквідність для фінансування потреб в оплаті угод.

• DeFi-сумісність: централізовані додатки не можуть бути сумісними з децентралізованою DeFi екосистемою, архітектура на Блокчейн забезпечує безшовне підключення до DeFi екосистеми та приносить бізнес-логіку DeFi до PayFi додатків.

• Безризиковий клас доходу RWA: доходи, отримані від протоколу, можуть безпосередньо відображатися в PLP, цей дохід, заснований на сценаріях платежів у реальному світі, забезпечує безризикове стабільне джерело для DeFi.

Ця архітектура PLP може гнучко поєднуватися з екосистемою DeFi, забезпечуючи адаптацію додатків PayFi до постійно змінюваного ландшафту цифрових активів.

Реймонд пояснює, як зрозуміти цілі PLP через три моделі розрахунків Web3, які зосереджені на консолідації консенсусу фінансових потоків:

3.1 Точка-точка режим

У сцені міжнародних переказів, переказуючи кошти з адреси A на адресу B, платіж Web3, заснований на характеристиках Блокчейн, може забезпечити синхронне підтвердження інформаційного потоку та потоку коштів, інформація відображається в відкритій та прозорій книзі обліку Блокчейн, всі разом ведуть облік і підтверджують в мережі, інформація про транзакції не може бути змінена.

У цьому відносно малочастотному сценарії синхронізація інформаційних потоків і фінансових потоків може повністю продемонструвати переваги Web3-платежів, такі як практично миттєве залік, низькі транзакційні витрати, відкритий і прозорий реєстр та глобальна доступність.

Але нинішній спосіб синхронізації інформаційних та фінансових потоків в режимі реального часу не може задовольнити та реалізувати високі вимоги до частоти, подібно до традиційних фінансових платежів, тисячі транзакцій на секунду/хвилину/день, що може легко призвести до заторів у мережі Блокчейн.

У 2023 році VISA обробляє приблизно 720 мільйонів транзакцій щодня, що означає, що середня кількість транзакцій, створюваних користувачами щосекунди в 2023 році, становить (TPS) приблизно 8300, що в 8 разів більше, ніж максимальна продуктивність Блокчейн Solana TPS. Тому Web3 платежі в такій ситуації виглядають менш ефективно в порівнянні з традиційними платежами.

Реймонд пояснив: "Тепер ефективність Блокчейн та технології розподіленого реєстру не можуть підтримувати облік кожної угоди. У традиційних фінансах достатньо задовольнити облік між двома сторонами угоди, але теперішня модель рівно до рівня вимагає, щоб вся мережа обліковувала кожну угоду, важко уявити, що вся мережа обліковує тисячі угод за секунду. Щоб впоратися з поточним обсягом крипторинку, що становить 20 трильйонів, це вже спричинило кілька випадків заторів у мережі, не кажучи вже про спроби включити традиційний фінансовий ринок обсягом 400-600 трильйонів."

Реймонд сказав: "Виявляється, наша відповідь така: потрібно вірити в силу технологій, з постійним підвищенням обчислювальної потужності ефективність платіжного очищення рано чи пізно буде вирішена. Але ми не можемо використовувати технології майбутнього для вирішення сьогоднішніх проблем, потрібно вирішувати з сутності Блокчейн - будувати консенсус щодо грошових потоків."

3.2 Хеджингова модель

У традиційних фінансах інформаційний потік і фінансовий потік, хоча врешті-решт і збігаються, але не синхронізовані. Інформаційні потоки даних на основі цифрових мереж можуть забезпечити реальний час повної взаємодії, тоді як для фінансового потоку базові кошти все ще зберігаються на фіксованих адресах і здійснюються відносно незалежні розрахунки відповідно до узгоджених періодів розрахунку, потреба у взаємодії фінансових потоків насправді не така висока.

Реймонд наводить приклад перетворення та розрахунку міжкраїнських грошових потоків: банк А в Китаї та банк Б у США здійснюють перетворення та розрахунок коштів, щодня обробляючи тисячі фінансових транзакцій між двома банками. Як уже згадувалося, якщо два банки здійснюють синхронний розрахунок інформації про кожну транзакцію та грошові потоки, жодна з існуючих фінансових інфраструктур не може задовольнити таку величезну потребу в розрахунках, і це не є необхідним.

Отже, з'явиться спосіб розрахунку (Net Settlement) для обробки кількох угод між контрагентами. У цьому способі інформаційний потік між двома банками взаємодіє в реальному часі, реалізуючи хеджування їхніх книг. Коли день закінчується ( припустимо, що розрахунок проводиться щодня ), після обробки інформаційного потоку з десятків тисяч фінансових угод, остаточно визначається чиста сума для окремого розрахунку грошових потоків.

Наприклад, якщо чиста сума коштів становить 20 мільйонів, які A банк винен B банку, тоді A банк повинен одноразово сплатити B банку 20 мільйонів, щоб задовольнити розрахунки за тисячами транзакцій в той день; або якщо чиста сума дорівнює 0, тоді потік коштів між двома банками не зміниться.

Реймонд пояснив: "У цьому випадку справжні зміни в потоках основних коштів тисяч угод є надзвичайно незначними, всі займаються лише обміном інформаційними потоками. Ось чому, незважаючи на те, що обсяги основних активів традиційних фінансів такі великі, вимоги до здатності банків обробляти основні активи, здібностей системи та можливостей платежів і розрахунків є...