Аналіз першого LSD протоколу StakedICP в екосистемі ICP: звільнення ліквідності NNS

У спільноті ICP часто з'являються висловлювання "токен мертвий", що відображає розчарування та незадоволення ранніх прихильників. Протягом двох років з моменту запуску основної мережі Internet Computer його результати дійсно вразили, особливо тих, хто спочатку закладав ICP на цілих 8 років, які відчувають особливе розчарування.

Наразі, на основі токенів PoS, наратив LSD активно розвивається на основних блокчейнах, таких як Ethereum, Cosmos, Solana тощо. Сьогодні ця хвиля також дійшла до Internet Computer, адже власники ICP можуть ставити токени в NNS для участі в управлінні мережею, що забезпечує основу для розвитку LSD. У цій статті буде представлено один з LSD-протоколів в екосистемі ICP — StakedICP.

LSD огляд

LSD повна назва "Liquid Staking Derivatives", тобто Ліквідність стейкінг деривативів, є одним з найпопулярніших напрямків у криптоіндустрії цього року. LSD по суті є заміною для вже стейкованих PoS токенів, що має на меті звільнити ліквідність стейкованих токенів, отримуючи прибуток від стейкінгу, а також може використовуватися для торгівлі, надання ліквідності та кредитування, отримуючи додатковий дохід DeFi.

Згідно з даними, TVL у секторі LSD наближається до 22 мільярдів доларів США і з початку березня, перевищивши позики, залишається лідером у сфері DeFi.

Протокол LSD не лише може підвищити безпеку та стабільність мережі PoS блокчейнів, але й зберегти гнучкість управління токенами для власників, заохочуючи більше людей ставити токени і брати участь у DeFi, врешті-решт приносячи користь усім учасникам.

Як звільнити ліквідність NNS з StakedICP?

NNS є системою управління Internet Computer, яка відповідає за регулювання оновлень мережі, токеноміку та управління підмережами. Користувачі, які ставлять ICP, стають "нейронами", беруть участь в управлінні в ланцюзі та отримують винагороди, подібно до поведінки Staking у PoS. В даний час приблизно 249 мільйонів ICP знаходяться в стані ставлення, що становить 49% від загальної пропозиції, за поточною ціною TVL становить приблизно 821 мільйон доларів.

StakedICP є першим LSD протоколом, створеним для нейронів NNS, який дозволяє користувачам стейкати ICP і миттєво отримувати ліквідний токен stICP. stICP є єдиним документом для викупу ICP і може захоплювати щоденний дохід від стейкованого ICP. Коротко кажучи, володіння ліквідним stICP дорівнює володінню стейкованим ICP.

Цей протокол наразі перебуває на стадії тестування, в ньому беруть участь 123 користувачі та 2600 монет ICP, APY приблизно 15,8%.

Коли користувачі ставлять StakedICP, ICP буде заморожено в NNS, одночасно отримуючи токени stICP, які представляють частку в стейкінгу. Оскільки винагорода за голосування нейронів StakedICP у NNS постійно накопичується, це означає, що вартість 1 stICP поступово перевищуватиме 1 ICP.

StakedICP насправді забезпечує більш гнучке рішення для стейкінгу в мережі IC. Користувачі можуть отримувати та тримати stICP, стейкаючи ICP, і в будь-який момент обмінювати його на ICP для участі в інвестиціях у SNS. Цей спосіб дозволяє отримувати прибуток від стейкінгу, не пропускаючи можливості інвестицій в екосистемні проекти.

В майбутньому, з розвитком екосистеми DeFi на базі IC-ланцюга, stICP має перспективи отримання більшої кількості застосувань, таких як торгівля, кредитування та управління активами. Користувачі, отримуючи дохід від стейкінгу, також зможуть брати участь у DeFi для отримання додаткового доходу, що сприятиме підвищенню ставки стейкінгу ICP та масштабу екосистеми IC DeFi.

Способи використання StakedICP

Підписка

Наразі функція стейкінгу StakedICP доступна. Користувачі можуть ставити ICP на платформі та отримувати stICP.

викуп

StakedICP наразі підтримує лише затримане зняття стейку (Delayed Unstake). Коли користувач викуповує ICP, платформа знищує stICP та починає розчиняти відповідні нейрони для завершення викупу. Це може зайняти певний час, залежно від стану нейронів. StakedICP має всього 16 нейронів, тривалість стейку складає від 6 місяців до 8 років, щоб підтримувати ліквідність функції викупу.

Швидке викуплення (Fast Unstake ) функція наразі розробляється. Ця функція створить односторонній ліквідний пул для stICP/ICP, де LP можуть додавати ICP до пулу для заробітку комісій. Користувачі можуть безпосередньо в пулі обмінювати stICP на ICP, що дозволяє швидке викуплення.

ризик

StakedICP все ще перебуває на ранній стадії розробки, існує певний ризик централізації. У версії v2 16 нейронів для стейкингу вже контролюються смарт-контрактом, але контракт все ще управляється командою розробників. Це питання, ймовірно, буде вирішено після офіційного запуску, коли StakedICP запуститься на SNS публічному зборі, за участю громади в управлінні.

Зведення інтерв'ю з засновником

Засновник StakedICP 0xAegir заявив, що сподівається побачити нових розробників DeFi в екосистемі IC, які будуть будувати нові додатки на основі stICP. Він вважає, що stICP може принести величезні переваги екосистемі IC, особливо в сфері LSDfi.

Щодо майбутнього розвитку, 0xAegir поділився наступною дорожньою картою:

• Грудень 2023 року: завершення коду основного протоколу
• Січень 2024: Бета-тестування функції Fast Unstake
• Квітень 2024 року: завершення аудиту коду
• Червень 2024 року: запуск SNS та початок ліквіднісних стимулів

0xAegir особливо зацікавлений у поєднанні stICP та SNS, сподіваючись розробити просту систему обміну stICP на ICP, щоб користувачі могли не лише володіти stICP і отримувати пасивний дохід, а й зручно брати участь у публічному зборі SNS. Він також зазначив, що веде переговори з деякими командами щодо можливості створення стейблкоїна на базі stICP.

0xAegir вважає, що stICP може забезпечити тримачів ICP більш гнучкими варіантами доходу, допомагаючи користувачам реінвестувати та всебічно брати участь в екосистемі ICP новими способами. Він вірить, що унікальні технологічні властивості IC-ланцюга (такі як зворотний Gas та HTTPS outcalls) надають величезні можливості для впровадження DeFi у світ Web2, сподіваючись на інноваційні фінансові послуги для глобальних користувачів за низькою ціною та з високою ефективністю.