Повний аналіз стратегії LRT: детальний опис особливостей кількох проектів та високоприбуткових ігор

Eigenlayer тимчасово відкриє LST для внесення 5 лютого. Зараз настав час зробити вибір. У цій статті буде детально проаналізовано характеристики різних LRT проектів і надано сім унікальних стратегій, які допоможуть вам максимально використати свій ETH для створення найбільшої вартості.

1. Тринадцять доходів: swETH + Eigenpie

Депонуючи swETH в Eigenpie, ви можете одночасно отримати:

• Eigenpie points (відповідає загальному обсягу 10% аеродропу та 24% IDO 300 мільйонів доларів FDV)
• Swellpearls (відповідає загальному обсягу 7% аірдропу)
• Аірдроп очок власного шару

Ця стратегія дозволяє одночасно брати участь у повних доходах двох великих проектів. У майбутньому mswETH також можна буде використовувати на інших платформах, що ще більше підвищить дохід. Варто зазначити, що Eigenpie використовує модель флоту, де чим більший масштаб, тим вищий дохід.

2. Високопотенційний вибір: Puffer + stETH

Puffer Finance отримала кілька інвестицій, ринок в цілому позитивно оцінює її можливість потрапити на великі біржі, TVL швидко зростає. Puffer акцентує увагу на Anti-Slash LRT, технологічні особливості якої помітні.

Слід звернути увагу, що Puffer наразі перебуває на стадії pre-mainnet і підтримує лише stETH. Оскільки stETH може досягти 33% верхньої межі одного LST Eigenlayer, кількість балів Eigenlayer, отриманих за одиницю ETH, може бути меншою.

Ця стратегія зосереджена на ставках на майбутній розвиток Puffer, але може мати недоліки в отриманні балів Eigenlayer.

3. Стабільність і поступ: mETH + Eigenpie

Завдяки дотаціям з фонду Mantle, mETH пропонує 7,2% APR, що вдвічі більше, ніж у інших LST, і буде тривати до 1 квітня. Високий базовий дохід, а також численні пільги від Eigenpie надають величезний потенціал.

Ця стратегія дозволяє отримати високу певність у прибутках, а також взяти участь у потенційних винагородах LRT. Користувачі можуть Mint mETH на офіційному сайті Mantle; якщо виникає обмеження, можна спробувати обміняти stETH без проскальзування на якійсь DEX платформі.

4. Гнучкий вихід: EtherFi

EtherFi є єдиним проєктом, що наразі підтримує розблокування. Користувачі можуть не лише обмінювати ETH через DEX, але й викупити ETH у співвідношенні 1:1, час очікування становить приблизно 7-14 днів.

EtherFi можна отримати подвійну винагороду та додаткові стимули на деяких платформах DeFi. Раніше проект мав неоднозначну позицію щодо аеродропів, а його доходи від аеродропів залишалися невизначеними.

Ця стратегія підходить для користувачів з високими вимогами до ліквідності, низькою толерантністю до втрат від де-пегу, а також для користувачів, які більше цінують аірдроп Eigenlayer.

5. Заблокований дохід: Купівля PT на Pendle

Купуючи PT на Pendle, користувачі можуть відмовитися від прибутку у вигляді балів і отримати фіксовану річну процентну ставку 36% до терміну 27 червня.

6. Високий ризик азартних ігор: покупка YT на Pendle

Купівля YT еквівалентна видобутку балів з 10-кратним кредитним плечем. Якщо остаточний прибуток від балів перевищує 36% APY, це прибутково, інакше - це збитки. Конкретний розрахунок прибутків є досить складним, тому рекомендується детально ознайомитися перед операцією.

7. Радикальна стратегія: блокування голосування vlPNP/vlEQB для отримання балів

З появою кількох проєктів на Pendle, різні сторони почали надавати винагороди у вигляді балів. Порівнюючи отримані бали за одиницю PNP/EQB щодня з ETH, можна оцінити їхню вартість. За аналізом, ефективність може досягати десятків разів.

Слід зазначити, що ця стратегія отримує лише бали LRT, не включаючи бали Eigenlayer. Механізм складний і має високий ризик, тому не рекомендується новачкам.

Загальний огляд ринку

• EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie та Swell шість основних проектів, що домінують на ринку
• stETH може досягти одиничного ліміту 33% Eigenlayer, отримуючи бали або будучи обмеженим

Особливості проекту

• Eigenpie: найщедріші переваги, найвища визначеність доходу та потенціал
• Puffer：Потужний фон, очікування великих бірж високе
• EtherFi: найбільший за масштабом, з найкращою ліквідністю, підтримує unstake
• KelpDAO: другий за розміром, запущений зрілою командою LST
• Renzo: отримує підтримку від багатьох капіталів, одночасно пропонуючи Native і LST
• Swell: режим LST+LRT, може комбінуватися з Eigenpie для реалізації тройного майнінгу

Кожен проект має сильний фон або підтримку зрілої команди, що заслуговує на увагу, але все ж потрібно обережно оцінювати ризики.