Аналіз BTC за тиждень: коригування політики Федеральної резервної системи (ФРС) та рух коштів сприяють зростанню цін

Цього тижня ціна біткоїна (BTC) демонструвала тенденцію до зростання, відкрившись на рівні 82562,50 доларів, а в підсумку закрившись на рівні 86092,94 доларів, що становить зростання на 4,28% за тиждень, з коливанням 7,71%. Це вже другий тиждень підряд зростання, але обсяг торгів знижується третій тиждень поспіль. Наразі ціна BTC рухається в межах знижувального каналу, наближаючись до верхньої межі каналу.

Найважливішою макроекономічною подією цього тижня є засідання Федеральної резервної системи (ФРС). На засіданні було подано помірно пташиний сигнал, що вказує на уважне стеження за економічною ситуацією та можливість вжиття заходів у разі необхідності. Одночасно було натякнуто, що цього року можуть бути дві зниження процентних ставок. Ця заява стабілізувала ринкові настрої.

За подвійним впливом стабілізації на фондовому ринку США та значного припливу коштів в ETF, ціна BTC стабілізувалася та відновилася, досягнувши верхньої межі висхідного каналу. Наступного тижня США опублікують дані по PCE, що може стати ключовим фактором у напрямку ціни BTC.

Макроекономіка та фінансове середовище

19 березня Федеральна резервна система (ФРС) відповідно до очікувань ринку залишила базову процентну ставку на незмінному рівні, утримуючи ключову процентну ставку в діапазоні від 4,25% до 4,50%. ФРС також натякнула на можливе зниження ставки ще на 50 базисних пунктів у 2025 році та оголосила про коригування темпів зменшення обсягу облігацій.

Голова Федеральної резервної системи (ФРС) заявив, що вони знизили прогнози економічного зростання і зазначили, що певні митні політики є основними чинниками, що підвищують інфляцію. Незважаючи на це, ФРС все ще пообіцяла вжити заходів у разі погіршення економічної ситуації, що заспокоїло американський фондовий ринок, який падав протягом трьох тижнів.

Конкретні заходи включають уповільнення темпів скорочення балансу з 1 квітня, зменшення ліміту на продаж американських облігацій з 25 млрд доларів на місяць до 5 млрд доларів. Це розглядається як підтримка ринку боргових зобов'язань, а також свідчить про те, що Федеральна резервна система (ФРС) при контролі інфляції також піклується про зайнятість і стабільність капітального ринку.

Хоча економічна стагнація та певна невизначеність у політиці все ще існують, ринок задоволений пом'якшенням позиції Федеральної резервної системи (ФРС). Індекс долара зріс на 0,25% за тиждень, основні фондові індекси також показали зростання: Nasdaq виріс на 0,17%, S&P 500 на 0,51%, а Dow Jones на 1,2%. Доходність державних облігацій США знизилася, 2-річні та 10-річні облігації впали до 3,9670% та 4,2580% відповідно.

Настрій уникнення ризиків все ще панує, ціни на золото зросли третій тиждень поспіль, цього тижня на 1,23%, закрившись на рівні 3023,31 доларів/унція.

Рух капіталу на ринку криптовалют

Цього тижня у крипторинку відбулися позитивні зміни в обігу коштів. BTC-спотовий ETF вперше за 5 тижнів чистого витоку зафіксував чистий влив, протягом 5 торгових днів тижня всі були з позитивним значенням, загалом вливши 1,05 мільярда доларів. Цей масштабний приплив коштів надав важливу підтримку для відновлення ціни BTC.

У сфері стейблкоїнів також спостерігався чистий приплив, за тиждень він зріс на 9,58 мільярда доларів. Загалом, крипторинок цього тижня отримав 19,50 мільярда доларів, що забезпечило достатню ліквідність для ринку.

Ринковий тиск та зміни в позиціях

Зі зростанням цін тиск на ринок значно зменшився, досягнувши 114992 монет BTC. Дані показують, що довгострокові утримувачі зменшили свої активи на 3284 монети, а короткострокові утримувачі зменшили свої активи на 111709 монет.

Загальна кількість позицій довгострокових утримувачів зросла на 73 000 BTC, тоді як запаси BTC на біржі зменшилися майже на 7 000 BTC. Тиск на продаж з боку короткострокових утримувачів продовжує поглинатися, що свідчить про те, що інвестори з довгостроковими позиціями зберігають позитивне ставлення до потнього рівня цін.

Індикатори ринкового циклу

Згідно з періодичними показниками певної платформи даних, ринок BTC наразі перебуває у фазі висхідного корекційного руху, показник становить 0.375.

Цього тижня ринок BTC продемонстрував стійкість, відновившись за підтримки м'якої макроекономічної політики та притоку капіталу. Проте ринок все ще стикається з багатьма невизначеностями, інвесторам слід уважно стежити за майбутніми економічними даними та політичними тенденціями, щоб зрозуміти подальшу динаміку.