шифрування платежів PI: Visa, MasterCard виходять на Web3

Автор: Пратік Десаї, Джерело: Token Dispatch, Компіляція: Shaw Golden Finance

Від найдавніших паперових грошей династії Тан в Китаї до нині діючої системи чеків, пройшло майже тисяча років розвитку. Після цього поява електронних переказів прискорила розвиток міжнародної торгівлі у 19 столітті. Однак нічого не може так радикально змінити спосіб оплати, як забутий гаманець.

У 1949 році Френк Макнамара під час обіду з клієнтом у ресторані Major's Cabin Grill у Нью-Йорку забув свій гаманець. Це стало для нього дуже незручно, але також спонукало його винайти новий спосіб, щоб подібні ситуації більше не траплялися. Через рік він повернувся зі світовою першою кредитною карткою Diners Club Card. Ця картка спочатку була просто картонною, але згодом перетворилася на кредитну карткову мережу, що щодня обробляє десятки мільярдів транзакцій.

Невдовзі після цього Mastercard і Visa вирвалися з банківського альянсу та ребрендингу, їхнє виникнення в основному стало наслідком необхідності.

У 60-х роках XX століття, з поступовим завоюванням ринку банківською карткою BankAmericard (яка пізніше стала відомою як Visa) у США, інші регіональні банки почали побоюватися, що втратять можливості на ринку кредитних карток. Щоб координувати свої дії, кілька банків у 1966 році заснували Interbank (яка пізніше змінила назву на Master Charge, а зрештою на Mastercard), що дало їм можливість об'єднати ресурси, ділитися інфраструктурою та створити масштабовану конкурентну мережу.

Спочатку це була просто боротьба за релевантність, яка в кінцевому підсумку стала однією з найуспішніших співпраць в історії банківської справи. Платежі стали простішими, а що найважливіше, вони стали невидимими. Проведення пальцем або дотик не лише принесло зручність, але й заклало основу сучасного бізнесу.

Тепер люди можуть покласти свою купівельну спроможність у кишеню. Торговці отримали більш швидкі способи отримання платежів. Банки отримали нові джерела доходу. А кредитні карткові мережі, які знаходяться посередині, стали одним з найдорожчих бізнесів у світі.

У 2024 році компанії Mastercard і Visa лише за свої платіжні послуги отримали відповідно 17 мільярдів доларів і 16 мільярдів доларів доходу. Крім того, обсяги цифрових транзакцій стабільно зростають з року в рік.

З 645 мільярдів у 2018 році до 1,65 трильйона у 2024 році обсяг торгівлі зріс у 2,5 рази. За прогнозом компанії Capgemini у звіті "Глобальний платіжний звіт 2025 року", до 2028 року обсяг торгівлі зросте на 70% у порівнянні з рівнем 2024 року, досягнувши 2,84 трильйона.

2023 року близько 57% від усіх безготівкових транзакцій у світі здійснювались за допомогою дебетових або кредитних карт, а час розрахунку зазвичай займає від 1 до 3 днів. Кожна транзакція зазвичай проходить через кілька установ, перш ніж остаточно сплатити торговцю. Тим не менш, цей спосіб все ще є ефективним. Ви можете подорожувати по всьому світу, використовуючи ту ж картку в Токіо, Торонто або Нью-Йорку. Платежі стали невидимими.

Віза та Mastercard насправді ніколи не випускали вашу картку і ніколи не володіли вашими коштами. Вони мають лише платіжні канали, які засновані на довірі між фінансовими установами, які не знають один одного. Коли ви натискаєте кнопку оплати, їхня мережа вирішує, чи дозволити транзакцію, підбирає правильні рахунки, проводить розрахунки та забезпечує, щоб кошти врешті-решт надійшли.

Щоб отримати цю послугу, торговці повинні сплатити близько 2% до 3% від суми交易 відповідним сторонам, ця плата буде розподілена між банком-емітентом, банком-еквайером, обробником та кредитною картковою мережею. В обмін на це кожен зможе отримати базову систему, яка зазвичай працює. Вам не потрібно знати, хто проводить розрахунки, досить лише здійснити платіж.

Як споживач, ви, можливо, не звертаєте на це уваги. Але для бізнесу ці кілька відсотків витрат накопичуються, і це не маленька сума, особливо для тих малих підприємств, які мають невеликий прибуток.

Чи стикалися ви з такою ситуацією: якийсь постачальник або власник вуличного магазину стягує з вас кілька гривень більше, коли ви платите кредитною карткою, ніж коли ви платите готівкою або іншим електронним способом? Тепер ви знаєте причину.

Уявіть собі, якщо б вони могли уникнути затримок, отримувати платежі миттєво та з дуже низькими комісіями, яким би це було видовищем. Це саме те, що передбачає блокчейн. І це те, чого намагаються досягти Visa та Mastercard, інакше їх можуть перевершити.

Додавши фактор стабільної монети, динаміка платежів і розрахунків ще більше зміниться. За останні 12 місяців місячний обсяг торгівлі стабільними монетами вже перевищив обсяги Visa.

Використовуючи стейблкоїни, транзакції можуть бути завершені за кілька секунд, безпосередньо з одного гаманця на інший. Без банків, без процесорів, без затримок. Лише код. На таких мережах, як Solana або Base, комісії становлять лише частину центу. І майже миттєво завершується фінальне підтвердження.

Це не лише теоретично. Фрілансери в Аргентині вже приймають USDC. Платформи для переказів інтегрують стейблкоїни, щоб обійти систему агентських банків. Криптографічні гаманці дозволяють користувачам оплачувати безпосередньо продавцям без банківських карт.

Visa та MasterCard стикаються з загрозою, що може поставити під загрозу їхнє існування. Якщо у світі почнуть здійснювати транзакції на блокчейні, їхня роль може зникнути. Тому вони вживають заходів.

Дії MasterCard за минулий рік важко ігнорувати.

Компанія нещодавно уклала угоду з Chainlink, щоб безпосередньо підключити понад 3,5 мільярда карткових користувачів до активів на блокчейні, що становить понад 40% світового населення. Ця система використовує інфраструктуру безпечної інтероперабельності Chainlink, поєднуючи можливості Uniswap та платіжних процесорів, таких як Shift4, створюючи міст між фіатними валютами та криптовалютами.

Крім того, Mastercard співпрацює з Fiserv і запустила стейблкойн під назвою FIUSD. Мета Mastercard полягає в інтеграції його в понад 150 мільйонів торгових точок. Яка їхня мета? Зробити обмін стейблкойнів на фіатні гроші таким же популярним і безшовним, як електронна пошта, щоб полегшити життя своїм торговцям.

Mastercard також заклала основу для карт, пов'язаних зі стабільними монетами, розрахунків з торговцями за допомогою цифрових активів та токенізованих програм лояльності через свою багатотокенову мережу (MTN). Чому варто відмовлятися від нагород за лояльність, прив'язаних до карт, лише тому, що ви обрали варіант оплати в мережі?

Що може отримати Mastercard з цього? Насправді вигоди дуже великі. Увімкнення розрахунків на блокчейні може зменшити проміжні етапи, тим самим знижуючи внутрішні витрати на обробку.

Mastercard інвестувала 300 мільйонів доларів у міжнародний платіжний підрозділ Corpay в квітні 2025 року, що свідчить про те, що вони ставлять на високоцінні, низькорентабельні платіжні операції, де критично важлива вартість і ефективність. Міжнародні платежі є одним з основних відмінностей Mastercard від конкурента Visa. У 2024 році обсяг міжнародних транзакцій Mastercard зріс на 18% у порівнянні з попереднім роком.

Вони також створюють нову структуру зборів: хоча традиційні збори за використання картки можуть поступово зменшуватися, тепер вони можуть стягувати плату за доступ до API, модулі відповідності або інтеграцію з MTN.

Водночас Visa уклала угоду з африканською компанією Yellow Card для випробування кроскордонних платежів стабільною монетою, що є терміново необхідним для африканського континенту. Visa співпрацює з Ledger для запуску картки, яка дозволяє користувачам використовувати криптовалюту для покупок та отримувати кешбек у USDC або BTC. Крім того, Visa продовжує розробку своєї платформи токенізованих активів Visa, метою якої є дозволити банкам випускати цифрові законні валютні інструменти в блокчейні.

Завдяки розрахункам у стейблкоїнах, Visa не потрібно проводити транзакції через кілька банків і не потрібно нести стільки втрат від валютного сліпу. Перевагою цього є зниження витрат та підвищення рентабельності.

Обидві компанії змінюють свої концепції. Вони програмують себе в інфраструктурний рівень для програмованої валюти. Вони усвідомлюють, що в майбутньому, можливо, не буде домінувати операція з картками, а замість цього буде виклик смарт-контрактів.

За всім цим стоять деякі дуже особисті речі.

Я колись чекав три дні, щоб отримати відшкодування через скасування бронювання. Я бачив, як міжнародні фрілансери борються з затримками та витратами на електронні перекази. Я також дивуюсь, чому моя винагорода за повернення коштів повинна чекати кілька тижнів, щоб надійти. Для нас, таких користувачів, ці неефективності, хоча й незручні, вже тихо стали нормою. Web3 тепер пропонує альтернативу.

Для платіжних гігантів найбільшою перешкодою є питання витрат. Для торговців традиційні банківські карткові транзакції можуть коштувати 2% або більше комісії. Завдяки стейблкоїнам на блокчейні ці витрати можна знизити до 0,1% або менше. Для користувачів це означає швидший кешбек, миттєві розрахунки та нижчі ціни. Для розробників і фінансових технологічних компаній це означає можливість розробляти програми, які безпосередньо підключаються до глобальної платіжної мережі без необхідності проходження перевірки традиційними банками.

Web3 все ще буде стикатися з багатьма перевагами та недоліками. Мережі кредитних карток пропонують функції захисту від шахрайства, повернення коштів та вирішення суперечок, чого не можуть запропонувати стейблкоїни. Якщо ви переведете кошти на неправильний гаманець, ці кошти, швидше за все, неможливо буде повернути. Незважаючи на те, що ефективність руху коштів в мережі висока, вона все ще позбавлена споживчих захисних заходів, які ми цінуємо. Нещодавно прийнятий Сенатом США законопроект "GENIUS" ймовірно, вже вирішив частину проблем, пов'язаних із захистом споживачів.

Visa та MasterCard не сидітимуть склавши руки. Навпаки, вони вважають цей розрив можливістю. Інтегруючи традиційну відповідність, оцінку ризиків та функції безпеки в торгівлю стабільними монетами, їхня мета - зробити Web3 більш безпечним для звичайних користувачів. Їхня стратегія полягає в тому, щоб дозволити іншим створювати протоколи, а потім продавати їм інфраструктуру, яка дозволяє цим протоколам працювати в масштабах.

Вони також роблять ставку на обсяги торгівлі. Це не спекулятивні угоди, а реальні світові застосування: грошові перекази, заробітні плати, електронна комерція. Якщо ці фінансові потоки перейдуть на блокчейн, компанії, які відповідають за управління цими коштами, отримають вигоду, навіть якщо вони більше не будуть «посередниками», як раніше.

Visa та MasterCard шукають можливість стати рушійною силою у створенні таких екосистем з нуля. Тому, коли ваш вибраний криптогаманець потребує надійного KYC-слою, або вашому банку потрібна трансакційна відповідність, доступний брендований API.

Що це означає для користувачів? У майбутньому ваш гаманець може працювати як банк. Ви зможете здійснювати платежі стабільною монетою, використовуючи інтерфейси Visa або MasterCard, отримувати токенізовані бонуси, та миттєво розраховуватися за всіма платежами. Ви навіть можете не знати, через яку мережу це проходило.

Для людей, таких як я, які використовували різні способи оплати - від банківських додатків до єдиного платіжного інтерфейсу (UPI), а також оплати кави криптовалютою, привабливість очевидна: я хочу справжній ефективний спосіб оплати. Мені все одно, чи це токен, чи рупії. Мені важливо, щоб це було швидко, дешево і не падало під час транзакції. Якщо ці старі гіганти можуть це гарантувати, можливо, вони дійсно мають право на існування.

Врешті-решт, це змагання за збереження основної позиції. Якщо Web3 гаманці стануть новим стандартом оплати, то виграють також ті, хто будує їхню базову інфраструктуру. А кредитні карткові гіганти ставлять на те, що, навіть якщо валюта зміниться, інфраструктура все ще може залишитися за ними.

Вони хочуть знову сховатися за лаштунками. Тільки цього разу канал буде складатися з коду.