Огляд ключових економічних подій липня: графік важливих моментів для трейдерів-шифрування

Основні моменти

• Основний час коливань: Очікується, що 3 липня (нефінансова зайнятість США), 15 липня (CPI США та ВВП Китаю), 24 липня (рішення Європейського центрального банку) та 29-30 липня (засідання Федеральної резервної системи) викличуть значні коливання на ринку, що матиме ключовий вплив на рух BTC та ETH.
• Геополітичні акценти середини липня: наближається ключова точка засідання міністрів фінансів G20 та переговорів щодо мит з Китаєм і США, що може викликати зростання ризикових настроїв та вплинути на рух криптоактивів.
• Стратегія на день події: можна розглянути використання "подвійних стопів прибутку та збитків" або "умовних взаємозаперечуючих ордерів" для захоплення коливальних можливостей поблизу ключових рівнів підтримки та опору, без необхідності примусового визначення напрямку.
• Рухи на ланцюгу: уважно стежте за даними про емісію/знищення стабільних монет, приплив/витік заставних коштів, а також аномалії обсягу торгівлі, що допоможе зрозуміти рух великих коштів. ! липень-economic-calendar-cover-cn З огляду на те, що макроекономічні змінні та очікування політики все більше впливають на крипторинок, розумні трейдери вже давно вважають традиційний економічний календар ключовим інструментом для контролю за коливаннями ринку. У липні 2025 року світ зіткнеться з насиченими даними про інфляцію, засіданнями центральних банків та геополітичними подіями, що можуть викликати різкі коливання цін на біткойн (BTC), ефір (ETH) та весь крипторинок.

Від даних CPI США, непрацюючих, до рішень щодо процентних ставок Європейського центрального банку та Федеральної резервної системи, кожен ключовий момент може безпосередньо вплинути на ціну BTC, ціну ETH, а також обсяги торгівлі спотами та деривативами.

Незалежно від того, чи спостерігаєте ви за ліквідністю BTC на основних біржах, плануєте брати участь у стейкінгу біткоїна або шукаєте стабільні інвестиційні продукти, такі як XT Earn, розуміння зв'язку між макроекономічними даними та крипторинком визначить якість ваших дій на ринку.

Цей посібник поетапно розгляне ключові події липня, проаналізує можливий вплив кожного тижня на ціну монет та поділиться практичними торговими стратегіями для реагування на різні ситуації. Розпочніть планування своєї торгової стратегії на цей місяць, щоб підготуватися до потенційних великих коливань та торгових можливостей.

Каталог

Липневий огляд макроекономіки та політики

Ключові події, які не можна пропустити

Липневий економічний календар · Щотижневий аналіз основних подій

Як торгувати на основі економічних даних

Управління ризиками та поширені пастки

Огляд макроекономіки та політики за липень

! липень-економічні-події-at-a-glance-cn

Сигнали процентної ставки та тенденції ліквідності

У липні відбудуться важливі засідання Федеральної резервної системи США, Європейського центрального банку, Банку Японії та Народного банку Китаю. Як тільки ринок відчує очікування зниження процентних ставок або сигнали про збереження м'якої монетарної політики з боку центрального банку, це може випустити нову хвилю ліквідності. Це зазвичай означає, що кошти будуть спрямовані на ринок активів з високим зростанням, включаючи спотовий ринок біткойнів і ринок торгівлі ефіром.

Одночасно, коли доходність державних облігацій США, Німеччини або Японії знижується, привабливість стейкінгу криптоактивів і DeFi стратегій відносно зростає, переважаючи утримання готівки.

Дані про інфляцію та коливання валютного курсу

Зосередьтеся на трьох ключових даних:

• 15 липня США CPI
• 18 липня попередні дані про інфляцію в єврозоні
• середина липня другий квартал ВВП Китаю

Якщо CPI в США вищий за очікування, це може призвести до зростання прибутковості облігацій, зміцнення долара, що спонукатиме інвесторів зафіксувати прибуток від BTC та ETH. Навпаки, якщо інфляція знизиться, купівельна спроможність фіатної валюти впаде, ринок буде більш схильний до наративу "цифрового золота", що може призвести до відновлення біткойна та всього криптовалютного ринку.

Геополітичні та регуляторні ризики

Ключові регуляторні та політичні події в липні також включають:

• G20 зустріч міністрів фінансів
• Дата закінчення періоду пом'якшення мит між Китаєм і США
• Регулювання стабільних монет ЄС MiCA офіційно запроваджене

Ці події можуть спричинити короткострокові коливання ринку. Інвестори можуть звернутися до традиційних захисних активів, таких як золото, або перейти на платформи з доходом, такі як XT Earn. Уважно стежте за цими політиками та міжнародними подіями, щоб більш точно визначити час входу та виходу з ринків біткоїнів, ефіру (ETH) та основних стабільних монет.

Липневий «Основна увага» графік

Засідання центральних банків

Засідання Федеральної резервної системи (29 – 30 липня)

• Якщо зберегти поточну процентну ставку або випустити яструбину сигнал, це може викликати корекцію біткоїна та ризикових активів
• Якщо буде подано сигнал про м'яку монетарну політику, ринок зазвичай переживає відскок, ETH та сектор DeFi особливо виділяються.
• Рекомендується звернути увагу на ф'ючерси федеральних фондів та прибутковість державних облігацій США, щоб зрозуміти зміни в очікуваннях ринку.

Зображення надано: New York Times (Джером Х. Пауел, голова Федеральної резервної системи)

З наближенням кінця місяця ринок зосередиться на засіданні Федеральної резервної системи. Якщо голова Пауелл та посадовці натякнуть на те, що процентні ставки залишаться незмінними або будуть підвищені, ризиковані активи, такі як біткойн, зазвичай зазнають тиску; якщо ж з'являться натяки на зниження процентних ставок, ринок, як правило, швидко відновлюється, а ефіріум та сегмент DeFi можуть очолити зростання. Рекомендується уважно стежити за змінами у ф'ючерсах на федеральні фонди та прибутковістю державних облігацій США, щоб знайти первинну реакцію ринку на політичну позицію.

Засідання Європейського центрального банку (24 липня)

• Рівень депозитних ставок залишається на рівні 2% і може надати вказівки щодо можливого зниження ставок у майбутньому.
• Сила євро та ризикова настроєність європейського ринку вплине на обсяги спотових торгів BTC, виражених в євро
• Зверніть увагу на коливання EUR/USD та напрямок руху євро-стабільної монети ! RTE-ecb-image Зображення надане: RTE.ie (ECB HQ)

24 липня Європейський центральний банк оголосить своє останнє рішення щодо процентних ставок та опублікує прогноз політики. Якщо виступ президента Лагард буде обережним, це часто призводить до того, що інвестори єврозони переходять на крипторинок, особливо обсяги торгівлі біткойнами/євро помітно зростають. Якщо буде заявлено, що не слід поспішати зі зниженням ставок, зміцнення євро може стримати надходження коштів на крипторинок. Рекомендується звернути увагу на курс EUR/USD та зміни ліквідності на блокчейні та на біржах для валют, які оцінюються в євро.

Зустріч Центрального банку Японії (30 - 31 липня)

• Навіть незначне коригування контролю кривої доходності може підвищити ієну та знизити криптоактиви.
• Рекомендується звернути увагу на дохідність японських державних облігацій та коливання курсу долара США/єни. ! reuters-boj-governor-image Зображення: Reuters (Губернатор Банку Японії Казуо Уеда)

На засіданні японського центрального банку в кінці місяця основна увага буде зосереджена на тому, чи буде змінено стратегію контролю за кривою доходності. Навіть якщо лише дозволити незначне зростання доходності 10-річних японських облігацій, це може призвести до зміцнення єни, що створить тиск на криптоактиви в Азійському регіоні. Рекомендується звернути увагу на зміни доходності JGB і динаміку пари долар/єна, яка часто передвіщає рух BTC і ETH під час торгових сесій в Токіо та Гонконзі.

Державний банк Китаю (20 липня)

• Якщо ставка позики на ринку (LPR) знижується, це може забезпечити нову ліквідність на ринку.
• Зверніть увагу на обсяги торгівлі контрактами BTC на азійських ринках та глибину ордерів на місцевих біржах. ! [bloomberg-pboc-governor-image](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-a3271913717d3f7df517e015d210e81928374656574839201 Зображення: Bloomberg )Голова Народного банку Китаю Пан Гуншеньг (

У середині липня буде оголошено китайський LPR, якщо раптом відбудеться зниження процентних ставок, це зазвичай може стимулювати приплив ліквідності на ринок, зокрема, сприяти зростанню торгівлі контрактами на біткойн на місцевих біржах. Рекомендується звертати увагу на глибину книги замовлень в мережі та на біржі, а також на зміни у відкритих позиціях за контрактами, щоб вловити сигнали про відновлення. Політичне послаблення зазвичай найшвидше відображається на ринку Азійсько-Тихоокеанського регіону.

) Основні економічні дані

! [july-major-data-releases-cn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7f561e0a939fea662278b923b62119a.webp(

) Геополітика та регуляторні питання

G20 зустріч міністрів фінансів (середина липня)

Організований Південною Африкою, цей саміт G20 зосереджений на глобальній фінансовій стабільності та регулюванні криптоактивів. Якщо буде здійснено просування глобальної згоди щодо регулювання криптовалют або боротьби з відмиванням грошей, це може вплинути на ліквідність ETH та стратегії торгівлі стейблкойнами.

! [capeetc-g20-sa-image]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2df30c7f1bc952e26daadf340f6f3658.webp(

Фото кредит: capetownetc

Термін призупинення тарифів між Китаєм і США закінчується (близько 1 серпня)

Угода про припинення митних зборів між Китаєм і США на 90 днів закінчується на початку серпня, і якщо не буде досягнуто угоди про продовження, це може призвести до зростання ринкових страхів, що спричинить швидке зменшення обсягу спотових замовлень на біткойн, а капітал буде спрямовано на фіатні гроші або стейблкоїни.

! [thedetroidnews-China-us-flags-image])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e61685b22898ce7cc01b5b1568060feb.webp(

Зображення надано: The Detroit News

Офіційне набрання чинності регулюванням стабільних монет MiCA в ЄС (липень)

З наближенням до повного впровадження Регламенту ЄС про ринок криптоактивів (MiCA), емітенти стейблкоїнів повинні утримувати резерви за співвідношенням 1:1 та отримати регуляторне схвалення. Очікується, що ринок перейде від неконтрольованих стейблкоїнів до контрольованих стейблкоїнів, підтримуваних євро, а дані про створення та викуп на блокчейні, а також ліквідність на біржах відобразять цю зміну.

! [yahoofinance-mica-act-eu-flag-image])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8da31f6a4816c734074ede818362721d.webp(

Зображення: Yahoo Finance

Липневий економічний календар: розбір по тижнях

! [july-week-to-week-economic-releases-cn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2dd07278674bc9eeaaf5ee439c9523e.webp(

) 1-й тиждень (1 липня – 7 липня)

• – Китайський PMI & Японський короткий огляд: як ранній сигнал ринку, якщо PMI буде кращим за очікування, BTC та азійські концептуальні альткоїни можуть очікувати відновлювального зростання; якщо японський короткий огляд буде слабким, сектор майнінгу та відповідні токени можуть зазнати тиску.
• – Несподівані дані про зайнятість у США: з огляду на свято Дня незалежності США, торговий період на ринку скорочується, ліквідність знижена, що може призвести до різких коливань цін. Трейдерам слід відповідно розширити зону стоп-лос, або перевести вільні кошти в такі надійні інвестиційні продукти, як XT Earn, чекаючи на повернення ринку до нормального ритму. ! [US-nfp-stats-trading-economics]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d979f052dd0275d47517327ec9bc8f9.webp( Зображення: Trading Economics

На початку липня Китай представить офіційний PMI та японське опитування Танкана, ці дані часто вважаються «індикатором» бізнес-довіри в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, і в певній мірі впливають на ризиковий настрій на глобальних ринках. Якщо PMI китайського виробництва виявиться несподівано сильним, BTC та альткойни, які мають високу кореляцію з азійським ринком (такі як монети для майнерів, токени азійської концепції), можуть показати короткострокове відновлення; навпаки, якщо опитування Танкана покаже слабкість довіри до виробництва в Японії, ринковий настрій буде пригнічений, відповідні токени та сектор майнерів можуть зазнати тиску.

Крім того, 4 липня - це День незалежності США, торгові години на ринку скорочені або ринок закритий. Історично, у цей період ліквідність криптовалютного ринку часто значно знижується, а коливання цін зазвичай посилюються. Для трейдерів у цей час рекомендується збільшити зону стоп-лоссів для спотових позицій BTC або перевести незадіяні кошти в такі стабільні продукти, як XT Earn, щоб дочекатися відновлення нормального ритму ринку перед повторним входом.

) 2-й тиждень (8 липня – 14 липня)

• – Інфляція в Китаї & ВВП Великої Британії: Якщо споживчі ціни в Китаї будуть нижчими за очікування, це може підвищити ризиковий апетит на ринку і сприяти зростанню ETH; якщо ВВП Великої Британії несподівано знизиться, це може тимчасово тиснути на BTC, але також може створити можливості для покупки на падінні. ![Огляд важливих економічних подій липня: ключовий графік для криптотрейдерів]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d92d080aae4d021c6a2fb784e6bec4a.webp( Зображення: Trading Economics

Китай опублікує дані про CPI за червень на початку цього тижня. Якщо інфляція залишатиметься слабкою, це посилить очікування "глобального зниження процентних ставок", що сприятиме відновленню ризикових активів (таких як ефір) до етапних максимумів. Невдовзі Великобританія опублікує попередні дані про ВВП за червень; якщо буде зафіксовано несподіване негативне зростання, хоча це і викличе короткострокову волатильність на ринку, це також може створити можливість для BTC "купувати на спадах".

) 3-й тиждень (15 – 21 липня)

• CPI США та ВВП Китаю за II квартал: ці два важливі показники часто викликають різкі коливання. Якщо CPI США перевищить очікування, це спровокує короткострокове повернення прибутків BTC; якщо ВВП Китаю буде вражаючим або центральний банк надасть сигнали про зниження процентних ставок, азіатський торговий період може забезпечити підтримку.
• Китайський LPR: Якщо знизиться, це сприятиме вивільненню ліквідності, концепція майнерів та альткоїни можуть отримати короткострокову можливість ротації. ! [us-cpi-and-China-gdp-stats-trading-economics]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d344e63b99530ab092a4a261f1ad3fc.webp( Зображення: Trading Economics )Зростання ВВП Китаю & Основний CPI США(

Цього тижня очікуються два вагомі макроекономічні дані: індекс споживчих цін (CPI) США та валовий внутрішній продукт (ВВП) Китаю за другий квартал. Якщо інфляція в США перевищить очікування, це призведе до зростання доходності державних облігацій США та індексу долара, що викличе короткострокове повернення прибутку біткоїна; навпаки, якщо ВВП Китаю продемонструє сильні результати або Народний банк Китаю дасть сигнал про зниження процентної ставки LPR, ринкова ліквідність покращиться, токени для майнерів та малі альткоїни можуть залучити фонди для ротації.

Рекомендується зосередитися на динаміці торгів у азійський торговий час, оскільки вона часто перша реагує на позитивні новини.

) 4-й тиждень (22–28 липня)

• Підготовка до засідання Європейського центрального банку & Німецький індекс ZEW: ринок загалом очікує, що в липні підвищення процентних ставок буде призупинено, якщо Лагард зробить голубині заяви, пара євро до криптоактивів зросте; ZEW завчасно відображає макроекономічні очікування єврозони.
• Вступ в силу G20 & MiCA: Якщо G20 займе позитивну позицію щодо регулювання криптовалют, це звільнить ліквідність Ethereum; після офіційного впровадження MiCA ринок перейде з неконформних стейблкойнів на конформні стейблкойни, підтримувані євро, можливості для арбітражу можуть тимчасово звузитися. ! [theglobeandmail-ecb-image]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ea5b5f42578087fe72bbe753a4e62de2.webp( Кредит зображення: The Globe and Mail

24 липня Європейський центральний банк проведе засідання з монетарної політики. Ринок загалом очікує, що "нічого не зміниться", тому стиль виступу Лагард є вкрай важливим. Якщо її тон буде м'яким, ринок може витлумачити це як продовження м'якої монетарної політики, що сприятиме підвищенню обсягу торгівлі криптовалютами в євро; навпаки, якщо буде обережність, то активність торгівлі може бути обмежена.

Індекс економічної впевненості ZEW Німеччини також буде опубліковано цього тижня, що надасть короткострокові оцінки для європейської економіки.

Водночас, скликання зустрічі міністрів фінансів G20 та офіційне набуття чинності регулювання стабільних монет MiCA ЄС також привертає увагу до політичних аспектів цього тижня. Якщо G20 надішле позитивний сигнал щодо регулювання криптоактивів, це може звільнити ліквідність ETH; після набуття чинності MiCA, значні кошти USDT або USDC можуть надійти в легальні єврові стабільні монети, дані про карбування/знищення стабільних монет та їхнє поточне обіг будуть ключовими для спостереження.

) 5-й тиждень (29–31 липня)

• Рішення FOMC & виступ Пауела: найвпливовіша подія місяця. Якщо буде дотримано стабільності та висловлено миролюбну позицію, BTC та ETH, як правило, швидко зростають, а спотовий ринок веде за собою.
• ВВП США за Q2 & засідання Японського центрального банку: два важливих показники будуть опубліковані в один день, що може викликати різкі коливання. Рекомендується знизити важелі, або застосувати стратегії арбітражу на ф'ючерсах для контролю ризиків, знижуючи вплив різких розворотів під час участі в ринку. ! [us-fed-fund-rate-stats-trading-econmics]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-da5c8eb3f4921c070e23e07ab7f581( Зображення кредит: Торгові економіки

В кінці липня відбудеться найвпливовіша подія місяця: рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок + пресконференція Пауела. Якщо Федеральна резервна система залишить поточну ставку без змін та вкаже на можливість зниження ставки в майбутньому, BTC та ETH зазвичай швидко відскакують, особливо на спотовому ринку.

31 липня також буде оприлюднено "подвійну публікацію" даних ВВП США за другий квартал і рішення щодо процентної ставки японського центрального банку. Такі важливі макроекономічні події з високою щільністю можуть викликати різкі коливання ринку. Щоб контролювати ризики, трейдерам рекомендується розумно знижувати важіль або використовувати низькоризикові стратегії, такі як арбітраж між термінами контрактів, що дозволить взяти участь у коливаннях ринку та уникнути фінансових втрат через раптові реверсії.

Як працювати з ринком у липні? Практичний посібник для трейдерів

) Попереднє планування та поетапне відкриття позицій є більш надійними.

Перед публікацією ключових даних, таких як CPI або FOMC, не рекомендується входити в ринок з великими обсягами одразу. Можна вибрати поетапне формування позицій з BTC та ETH, щоб розподілити вхідні витрати та уникнути концентраційного ризику під час високої волатильності. Одночасно зменшіть кредитне плече, щоб запобігти ліквідації через миттєві коливання ринку.

День події: двосторонні ордера для реагування на невизначеність

Якщо ви очікуєте значних коливань на ринку, але не впевнені в напрямку, ви можете використовувати стратегію "двоїстого стоп-замовлення" (futures straddle):

• Встановіть ордер на купівлю зі стоп-лоссом вище важливого рівня опору;
• Встановіть ордер на продаж із стоп-лімітом нижче ключового рівня підтримки;
• Використання логіки "Одна скасовує іншу" (One-Cancels-the-Other, OCO) для уникнення одночасного виконання.

Неважливо, з якої сторони ринок пробивається, ви завжди можете увійти в позицію відповідно до тенденції та в перший момент зафіксувати можливості, які виникають через коливання.

Спостереження за зв'язком: чи від'єднується біткойн?

Спостереження за відносинами між біткоїном та традиційними активами (такими як американські акції, золото):

• Якщо BTC зростає, а фондовий ринок США слабшає, це свідчить про те, що ринок має попит на безпечні активи;
• Якщо BTC перевершує золото, це ще більше підсилює наратив "цифрового золота".

Після впровадження даних: ключовим моментом для визначення справжності прориву є обсяг торгів.

Не поспішайте купувати на піку. Дочекайтеся, поки ринок заспокоїться, і спостерігайте за обсягами торгів:

• Високий обсяг торгів + прорив = тенденція може продовжитися
• Низький обсяг торгів + прорив = легке падіння

Поєднання інструменту Фібоначчі для відкату також може допомогти визначити, чи є після корекції ідеальна точка для повторного входу (наприклад, технічний відкат на 61,8% після підвищення CPI).

Не ігноруйте стратегії стейкінгу

Якщо ви берете участь у BTC стейкінгу або ETH стейкінгу, не забувайте уважно стежити за змінами річної процентної ставки (APY). Коливання ринку можуть призвести до зниження прибутковості стейкінгу, тому в такому випадку можна розглянути можливість тимчасового викупу, переведення на спотовий рахунок або в продукти з кращою прибутковістю.

Управління ризиками & Поширені помилки

• Обережно з фальшивими проривами: Під час публікації важливих даних часто виникає схема "чутки піднімають, публікація знищує". Не слід переслідувати кожну велику зелену свічку, обов'язково чекайте, поки ціна стабільно закриється вище цільового рівня, перш ніж розглядати можливість збільшення позиції.
• Зверніть увагу на ризик різкого падіння: несподівані новини можуть спричинити різкі коливання, особливо у малоринкових альткойнах, де коливання можуть призвести до ліквідації позицій. Після публікації події варто розглянути можливість призупинення торгівлі, щоб спостерігати за реакцією ринку.
• Спред та ковзання: під час свят або перед та після публікації політики ринкова глибина зменшується, і великі замовлення BTC/ETH можуть зазнати серйозного ковзання. Рекомендується розбити великі замовлення або виконувати великі угоди через OTC-каси.
• Вузьке місце ліквідності стабільних монет: З набуттям чинності нових регуляцій щодо стабільних монет, викуп USDT, USDC тощо може сповільнитися. Рекомендується залишити частину ліквідних коштів в неалгоритмічних стабільних монетах або фіатній валюті для швидкої зміни позицій у разі напруженості ліквідності.

Часті запитання про економічний календар липня

Q: Які найважливіші дати липня?

A: 3 липня (неконтрольовані дані США), 15 липня (CPI США + ВВП Китаю), 24 липня (засідання Європейського центрального банку), 29-30 липня (рішення Федеральної резервної системи + пресконференція Павела) є найбільшими часовими вікнами для коливань на ринку.

Q: Як заздалегідь підготуватися?

A: Рекомендується почати поступово формувати позиції BTC та ETH за кілька днів до цього, щоб уникнути концентрації вхідних позицій. Помірно знизьте важелі, щоб уникнути надмірних ризиків, пов'язаних із ринковими стрибками під час публікації даних.

Q: Як діяти в день публікації даних?

A: Можна використовувати стратегію "двостороннього стоп-лоссу": встановити ордери на купівлю та продаж зі стоп-лоссами на ключових рівнях, в поєднанні з функцією OCO, яка автоматично скасовує непідтверджені напрямки. Це дозволяє захоплювати ринок, не передбачаючи напрямок.

Q: Як визначити, чи є прорив справжнім?

A: Ключовим є обсяг торгів. Справжній тренд зазвичай супроводжується великими обсягами, якщо є прорив з великим обсягом, то його надійність вища; підвищення при низькому обсязі зазвичай важко підтримувати.

Q: Як стратегії стейкінгу реагують на коливання?

A: Коли ринок зазнає різких коливань, річна ставка доходу від стейкингу може змінюватися. Не забудьте звертати увагу на зміни APY платформи, і за необхідності коригувати свою позицію стейкингу, переводячи кошти в більш привабливі канали доходу, такі як короткострокова торгівля на спот-ринку або продукти типу XT Earn.