BTCFi: Відкриття інноваційної глави в трильйоні доларів ринкової капіталізації Bitcoin

Підсумки

• Передісторія підйому BTCFi: Наратив про Ethereum та інші публічні ланцюги ослаб, інфраструктурне будівництво насичене, а галузі не вистачає свіжих тем; Екологічні ресурси біткоіни ще не сформували монополію, а можливості все ще є

• Основні схеми масштабування BTC включають канали стану, сайдчейни та роллапи, верифікацію клієнта UTXO+, великі блоки тощо, і кожна схема повинна стикатися з технічними проблемами відповідно до «легітимності» Bitcoin

• Ключові умови розвитку BTCFi: кроссчейн сумісність, масштабування рівня 2, функціональність смарт-контрактів, повна інфраструктура та інструменти розробки

• Основні проблеми, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Bitcoin, недостатня ліквідність, проблеми з безпекою крос-чейн, труднощі з точним ціноутворенням оракулів, а також як знайти унікальний шлях розвитку

! BTCFi: інноваційна подорож для розкриття трильйонної ринкової капіталізації біткойна

1. Загальні відомості про BTCFi

1.1 Визначення BTCFi

BTCFi має на меті побудувати децентралізовану фінансову екологію в Bitcoin, ринкову капіталізацію в трильйон доларів, щоб власники BTC могли безпосередньо використовувати фінансові деривативи, пов'язані з Bitcoin, такі як застави, кредитування та маркет-мейкінг, для отримання доходу, а також впровадити DeFi у рідну екосистему Bitcoin, щоб активувати більше вартості фінансових атрибутів.

1.2 Передумови розробки

У 2023 році екосистема Bitcoin покладе початок серйозному розвитку, а різноманітність токенів, представлених BRC20, викличе значний ефект багатства. Зростання екосистеми Bitcoin також пов'язане з ослабленням наративної здатності публічних ланцюгів, таких як Ethereum, насиченістю інфраструктури та відсутністю свіжих тем у галузі в цілому. Екосистема Bitcoin повторює шлях розвитку Ethereum, але, по суті, стикається з проблемою, як масштабувати блоки, не порушуючи рідний консенсус або хардфорк.

Станом на 1 жовтня екосистема Bitcoin була профінансована державою 14 разів на загальну суму понад $71,1 млн. Для користувачів та інвесторів екосистема біткоіни все ще сповнена можливостей і ще не сформувала ресурсну монополію. Також з'явилися різноманітні активи протоколу, такі як BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 тощо.

1.3 Огляд активів

Індексні активи можна розділити на активи, не пов'язані з UTXO, і активи, пов'язані з UTXO, ARC20. ARC20 базується на найменшій одиниці Bitcoin, "Satoshi", і реалізує технологію фарбованої монети через протокол Atomicals, прокладаючи шлях для майбутніх AVM.

До інших угод з активами належать:

ORC20: заснований на протоколі Ordinals, схожому на стандарт Ethereum ERC20

SRC20: наголошує на простій та ефективній механіці випуску та передачі монет

CAT20: фокусується на створенні власних токенів, що дозволяє визначати параметри токенів

Два, розширення BTCFi та ринковий потенціал

Розвиток BTCFi невіддільний від DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. В даний час не існує єдиного поділу шляхів масштабування, і кожен шлях має компроміси між здійсненністю, децентралізацією та безпекою, всі з яких повинні відповідати перевірці «легітимності» Bitcoin.

На даному етапі, серед проєктів, пов'язаних із сайдчейнами, на CORE, Bitlayer, BSquared і Rootsock припадає найбільша частка TVL із загальною сумою 76,56%. BTCFi демонструє схожі характеристики з «ETHFi»:

Винагороди BTCFi: Аналог Babylon + Винагороди LRT + Винагороди за розширений ланцюг BTC + Винагороди ETH Chain LRT ETHFi дохід: POS відсотки + повторне заставлення винагороди + винагорода LRT + винагорода ETH розширеного ланцюга

! BTCFi: інноваційна подорож для розкриття трильйонної ринкової капіталізації біткойна

2.1 статус-канал

Дозволяє користувачам здійснювати кілька транзакцій за межами основної мережі, надсилаючи їх до основної мережі лише тоді, коли канал відкритий або закритий. У Bitcoin є Lightning Network і Ark, і користувачі вносять BTC на адресу з мультипідписом через транзакцію державного каналу, яка нарешті перевіряється консенсусом основної мережі.

2.2 Сайдчейни та зведення

Сайдчейни та Rollups більше підходять для розвитку екосистеми Bitcoin, забезпечуючи швидкі транзакції, повноту Тюрінга та сумісність. Зведені пакети переносять складні операції на рівень 2, а основна мережа перевіряє лише докази, надіслані рівнем 2, забезпечуючи безпеку бухгалтерської книги рівня 2. Сайдчейни підвищують децентралізацію, додаючи методи верифікації для забезпечення безпеки активів.

Аутентифікація клієнта ### 2.3 UTXO+

Рішення UTXO краще підходять під визначення «легітимність». Верифікація на стороні клієнта UTXO+ базується на функціях Bitcoin, що підвищує ефективність транзакцій і конфіденційність. Протокол RGB — це конкретна реалізація, яка використовує Bitcoin UTXO як «печатку» для прив'язки змін стану активів поза ланцюгом до UTXO. Це рішення приносить переваги ефективності та конфіденційності, але воно має проблему розрізненості даних, що перешкоджає розробці додатків DeFi.

2.4 Схема великих блоків

Зміна початкового консенсусу стикається з такими проблемами, як консенсус і екологічний розвиток. BCH є хардфорком через проблеми з масштабованістю, а розмір блоку становить 8 Мб. BSV також є пов'язаним токеном хардфорку.

3. Вивільнення ліквідності в BTCFi

3.1 Передумови розвитку

1. Сумісність між ланцюгами: Розробіть надійні кросчейн-мости, які дозволяють Bitcoin брати участь у програмах DeFi на інших платформах смарт-контрактів

2. Рішення масштабування рівня 2: збалансуйте трикутну проблему та подумайте, як компенсувати відсутність децентралізації за допомогою ефекту багатства

3. Функція смарт-контрактів: надання підтримки смарт-контрактів для Біткойн через рішення другого рівня або бокові ланцюги

4. Розвивайте інструменти та інфраструктуру: вдосконалюйте інструменти та інфраструктуру, щоб уникнути дублювання будівництва

3.2 Основні виклики, які стоять перед нами

1. Обмеження протоколу Bitcoin: Відсутність вбудованих функцій смарт-контракту вимагає розробки додатків BTCFi для подолання обмежень протоколу

2. Проблеми з ліквідністю: Bitcoin набагато менш ліквідний у DeFi, ніж токени, такі як Ethereum

3. Проблеми безпеки кросчейн-мостів: як забезпечити безпеку кросчейн-мостів, запобігти ризикам централізації або технічних збоїв

4. Складність розгортання оракула: Архітектурні обмеження Bitcoin роблять розгортання оракула складним, а синхронізацію цін складною

5. Рекомендований шлях розробки: BTCFi розроблений таким чином, щоб надавати пріоритет безпеці, а не функціональності, і може зосередитися на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням цінності