4 акції, за якими слід спостерігати в процвітаючій індустрії цінних паперів та бірж

Привабливий і диверсифікований портфель продуктів допомагає збільшити доходи гравців галузі Zacks Securities and Exchanges. Очікується, що зростання обсягів торгів, розширення продуктів за рахунок розсудливих придбань і більш широке прийняття більшої кількості криптоактивів підуть на користь Міжконтинентальній біржі ICE, CME Group CME, Nasdaq Inc. NDAQ та Cboe Глобальні ринки CBOE. Підвищена увага до прискорення неторгової бази доходів, яка включає доходи від ринкових технологій, лістингу та інформації, додає динамізму в бізнес-профіль гравців галузі. З огляду на його криптофаворитизм, очікується, що індустрія отримає поштовх від другого терміну Трампа. У секторі також спостерігається зростання роздрібної торгівлі. Однак зміни в інвестиційних моделях і пріоритетах, а також дотримання нормативних актів створюють проблеми. У зв'язку зі зростаючою цифровізацією фінансових ринків кіберзагрози та витоки даних продовжують створювати серйозні ризики.

Про індустрію

Індустрія цінних паперів і бірж Zacks включає компанії, які керують електронними торговими майданчиками, які полегшують купівлю та продаж акцій, опціонів на акції та облігацій або товарних контрактів. Компанії сприяють торгівлі різноманітними продуктами в різних класах активів і регіонах. Компанії отримують доходи від зборів, отриманих від зареєстрованих компаній на своїх біржах. Вони також надають широкий спектр даних і послуг з лістингу на світових фінансових і товарних ринках, включаючи ціноутворення та довідкові дані, дані бірж, аналітику, канали, індексні послуги, інвестиції, управління ризиками, настільні комп'ютери та рішення для підключення, а також послуги лістингу корпорацій та ETF на біржах готівкових акцій гравців галузі. У галузі спостерігається все більше впровадження криптоактивів. Проте гравці галузі повинні дотримуватися низки нормативних актів

3 Тренди, що формують майбутнє індустрії цінних паперів та бірж

Волатильність сприяє збільшенню обсягу торгів***: Доходи гравців галузі значною мірою залежать від портфелів продуктів і послуг. Основні послуги включають виконання угод, кліринг, розрахункові послуги за цінними паперами та товарними контрактами, послуги лістингу та торгівлю, а також послуги клірингових систем. Стійке зростання обсягів торгів, зумовлене волатильністю торгів, стимулює транзакції та клірингові комісії (a основним компонентом верхньої лінії галузевого players). З другим терміном Трампа, прокриптосередовищем і ослабленням регулятивного контролю, очікується, що торгівля зросте, що має призвести до підвищення комісій. Максимізація комісій за транзакції та клірингові платежі, а також зниження транзакційних витрат сприяють отриманню прибутку. Інші джерела доходу включають дані, продукти та фінансові індекси, а також інформацію та послуги публічних компаній. Зростаюча увага до прискорення неторгової бази доходів, яка включає ринкові технології, лістингові та інформаційні доходи, вносить динамізм у бізнес-профілі учасників галузі. За даними technavio, очікується, що ринок цінних паперів у 2028 році досягне 49,6 мільярда доларів при п'ятирічному середньорічному темпі зростання 12,1%, враховуючи зростаючий попит на різні інвестиційні можливості. Крім того, широке впровадження криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, серед інших, є благом.

Злиття та поглинання***: У галузі спостерігається постійне зростання кількості злиттів і поглинань, оскільки компанії прагнуть прискорити органічне зростання за допомогою стратегічного партнерства або придбання взаємодоповнюючих бізнесів і технологій. Ці ініціативи дозволяють організаціям проникнути на неосвоєні ринки, запустити нові продукти або послуги та підвищити цінність своїх платформ і діяльності, пов'язаної з торгівлею. Звіти вказують на те, що емітент стейблкоїнів Circle вивчає можливий продаж COIN або Ripple. Нещодавно COIN погодилася придбати Deribit, зміцнивши свої позиції в сегменті деривативів. Такі стратегічні викупи акцій відіграють важливу роль у розширенні продуктового портфеля, що є важливим фактором зростання, і допомагають компаніям зберегти частку внутрішнього ринку при розширенні своєї глобальної присутності. «Делойт» зазначає, що біржі також звертаються до консолідації у відповідь на зміну технологічної, правової та конкурентної динаміки.

Постійні інвестиції в технології***: гравці галузі продовжують інвестувати значні кошти в технологічний розвиток. Зосередження уваги на побудові стратегічної економічної моделі ринку за допомогою технологічного прогресу та модернізації продуктів і послуг, зокрема штучного інтелекту, допоможе всім біржам утриматися на плаву в умовах мінливої динаміки галузі. Вони все частіше інтегрують штучний інтелект (AI) і технологію блокчейн. В останні роки гравці запустили низку інноваційних технологій, які покладаються на машинне навчання, автоматизацію та алгоритми, призначені для покращення торгових рішень при одночасному зниженні неефективності торгівлі, кіберзагроз та людських помилок, тим самим прискорюючи частоту торгівлі. Гравці також інвестують в автоматизацію неторгових операцій, які відіграють важливу роль у отриманні доходів для компаній.

Історія продовжуєтьсяРейтинг галузі Zacks вказує на яскраві перспективи

Індустрія цінних паперів і бірж Zacks знаходиться в більш широкому секторі фінансів Zacks. Вона має рейтинг індустрії Zacks #10, що поміщає її в топ 4% з 251 індустрії Zacks.

Рейтинг промисловості Zacks групи, який в основному є середнім значенням рейтингу Zacks усіх акцій-учасників, відображає обнадійливі перспективи в короткостроковій перспективі. Наше дослідження показує, що верхні 50% промисловостей з рейтингом Zacks перевершують нижні 50% у співвідношенні більше ніж 2 до 1.

Позиціонування галузі в топ 50% галузей, які ранжуються за версією Zacks, є результатом позитивного прогнозу прибутку для компаній, що входять до складу aggreGate. Оглядаючи перегляди прогнозів прибутку aggreGate, здається, що аналітики почали більше довіряти потенціалу зростання прибутку цієї групи. Прогнози на 2025 рік зросли на 8,5% за рік.

Перш ніж ми представимо кілька цінних паперів та акцій бірж, які варто розглянути для вашого портфеля, давайте поглянемо на нещодавні показники фондового ринку та оцінку галузі.

Індустрія перевершує сектор і S&P 500

Індустрія цінних паперів і бірж Zacks з початку року перевершила більш широкий сектор Zacks Finance, а також зведений Zacks S&P 500. Промисловість зросла на 17,3% порівняно з ростом у загальному секторі на 3,9%. На противагу цьому, Zacks S&P 500 composite знизився на 1,8% за вказаний період часу.

Динаміка цін з початку року

Поточна оцінка галузі

На основі ціни до прибутку за останні 12 місяців (P/E), яка зазвичай використовується для оцінки акцій біржі, галузь наразі торгується за 24,69X у порівнянні з 21,36X S&P 500 та 16,03X сектора.

Протягом останніх п'яти років індустрія торгувалася на рівні до 27.94X, до 19.02X і на медіані 22.45X, як показано на наведеній нижче діаграмі.

Ціна до балансової вартості (P/B) Відношення (TTM)

Ціна до Балансу (P/B) Співвідношення (TTM)

4 Цінні папери та фондові біржі, за якими варто слідкувати

Ми представляємо три акції Zacks Rank #2 (Buy) stocks and one Zacks Rank #3 (Hold) з індустрії цінних паперів та бірж. Ви можете побачити повний список сьогоднішніх акцій Zacks #1 Rank (Strong Buy) тут.

Ця компанія, що базується в Атланті, штат Джорджія, є провідним світовим оператором регульованих бірж, клірингових палат і місць лістингу, а також постачальником послуг передачі даних для товарних, фінансових, ринків з фіксованим доходом і ринків акцій. Його привабливий портфель, широкі послуги з управління ризиками, стратегічні викупи акцій і солідний баланс свідчать про хороші результати. Це другий за величиною світовий постачальник послуг з фіксованим доходом. Ця компанія Zacks Rank #2 з найбільшою іпотечною мережею в Сполучених Штатах має хороші позиції, щоб отримати вигоду від прискореної цифровізації в галузі житлової іпотеки США.

Консенсусна оцінка Zacks для EPS Intercontinental Exchange на 2025 і 2026 роки вказує на зростання в порівнянні з попереднім роком на 14,3% і 10,7% відповідно. Очікувана довгострокова ставка зростання прибутків становить 13,3%, що краще за середній показник галузі в 9,8%. Консенсусна оцінка прибутків на 2025 і 2026 роки за останні сім днів зросла на 3 центи.

Ціна та консенсус: ICE

CME Group: CME Group зі штаб-квартирою в Чикаго, штат Іллінойс, є найбільшою ф'ючерсною біржею у світі за обсягом торгів, а також за умовною вартістю, що торгується. Зусилля, спрямовані на розширення майбутніх продуктів на ринках, що розвиваються, можливості, не пов'язані з транзакціями, позабіржові пропозиції, перехресні продажі через альянси, сильна глобальна присутність і солідна ліквідність повинні сприяти зростанню цієї компанії.

Консенсусний прогноз Zacks для EPS цієї компанії з рейтингом Zacks #2 на 2025 та 2026 роки свідчить про зростання в річному обчисленні на 8,7% та 3,3% відповідно. Вона продемонструвала середнє здивування прибутком за чотири квартали на рівні 1,7%. Очікуваний довгостроковий темп зростання прибутку складає 6,6%. Консенсусна позначка на 2025 рік зросла на 0,6% за останні 30 днів, тоді як прогноз для прибутку на 2026 рік не зазнав змін.

Ціна та Консенсус: CME

Cboe Global Markets: Cboe Global, що базується в Чикаго, штат Іллінойс, є одним з найбільших операторів фондових бірж за обсягом у Сполучених Штатах та в усьому світі для торгівлі ETP. Ця акція Zacks Rank #2 готова до зростання, враховуючи розширення лінійки продуктів за класами активів, розширення географічного охоплення та диверсифікацію бізнес-міксу з регулярними доходами та технологіями.

Консенсусна оцінка Zacks щодо прибутку на акцію компанії у 2025 та 2026 роках вказує на зростання на 9,8% та 6,2% відповідно порівняно з минулим роком. Очікувані довгострокові темпи зростання прибутку становлять 10,5%, що краще, ніж у середньому по галузі. Консенсусна позначка прибутків у 2025 та 2026 роках перемістилася на 1,1% та 0,5% на північ за останні 30 днів. Він здивував середнім прибутком за чотири квартали майже на 2%.

Ціна та консенсус: CBOE

Nasdaq**: Nasdaq зі штаб-квартирою в Нью-Йорку, є провідним постачальником торгових, клірингових, ринкових технологій, регулювання, лістингу цінних паперів, інформації, а також послуг державних і приватних компаній. Його стратегія прискорення неторгової бази доходів, успішне використання можливостей як постачальника технологій та аналітики, а також зростання основних ринкових бізнесів, а також посилення уваги до бізнесу ринкових технологій та інформаційних послуг повинна продовжувати стимулювати цю акцію Zacks Rank #3

Консенсусна оцінка Zacks щодо прибутку на акцію у 2025 та 2026 роках вказує на зростання на 13,1% та 11,7% відповідно порівняно з минулим роком. NDAQ підготував сюрприз із середнім прибутком за чотири квартали у розмірі 3,33%. Очікувані довгострокові темпи зростання прибутку становлять 12,1%, що краще, ніж у середньому по галузі. Консенсусна позначка щодо прибутків у 2025 та 2026 роках перемістилася на 1 цент та 3 центи на північ відповідно за останні 30 днів.

Ціна та консенсус: NDAQ

Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.

Міжконтинентальна біржа Inc. (ICE) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

CME Group Inc. (CME) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Nasdaq, Inc. (NDAQ) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Дослідження інвестицій Zacks

Перегляд коментарів