Чи варто купувати Блок Сток зараз?

Основні моменти

• Постійна економічна невизначеність впливає на фінансові показники Block, з уповільненням зростання для Square та Cash App.
• Біткойн залишається ключовим стратегічним фокусом для команди керівництва, оскільки Block працює над підвищенням корисності та впровадження провідної криптовалюти.
• Конкуренція та економічні умови становлять ризики, але оцінка акцій є привабливою.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Block ›

Якщо ви були давнім інвестором у Block (NYSE: XYZ), це був надзвичайно нестабільний шлях. Акції інноваційної фінансової компанії злетіли більш ніж на 2 000% з моменту первинного публічного розміщення акцій у листопаді 2015 року до піку в серпні 2021 року. Однак уповільнення зростання та стримані настрої на ринку підштовхнули акції до зниження з того часу, оскільки вони торгуються на 80% нижче рекордно високого (as травня 21) року.

Незважаючи на нестабільну продуктивність, Block заслуговує на більш уважний погляд з боку інвесторів. Чи варто купувати цей фінансовий акційний продукт прямо зараз?

Джерело зображення: Блок. ## Робота з макроекономічним середовищем

Інвестиційна спільнота була незадоволена фінансовими показниками Block за перший квартал (, що закінчився 31 березня ). Акції відразу впали на 20% після оголошення.

Почнемо з того, що Block демонструє повільніше зростання. Валовий прибуток зріс лише на 9% у сегменті Square, орієнтованому на торгівлю. Для Cash App валовий прибуток зріс лише на 10%. Обидва ці прирости продемонстрували уповільнення порівняно з попередніми кварталами. Це також не додає впевненості, знаючи, що Cash App закінчив квартал з 57 мільйонами активних користувачів, і ця цифра залишалася незмінною принаймні протягом останніх п'яти кварталів поспіль.

Валовий обсяг платежів у I кварталі склав 56,8 мільярда доларів, що нижче за очікування аналітиків. Більше того, керівництво надало прогнози, які виявилися нижчими за оцінки Уолл-стріт. Block очікує, що валовий прибуток складе трохи менше 10 мільярдів доларів за весь рік.

Square обслуговує малий бізнес, тоді як Cash App прагне стати найкращим фінансовим додатком для домогосподарств США, які отримують до 150 000 доларів річного доходу. Конкретно зосередження уваги на цих типах клієнтів, на відміну від тих, хто більший або заробляє більше грошей, піддає Block більше мінливим макроумовам.

Проте, команда керівництва має позитивний погляд. "Ми залишаємося впевненими у нашій здатності прискорити зростання валового прибутку Block у другій половині 2025 року та в подальшому," - йдеться у листі для акціонерів за Q1 2025. Оптимізм оточує новий продукт Cash App Borrow. Витрати на маркетинг також зростуть на 50% у другому кварталі.

На що варто звернути увагу, прибутковість Block помітно покращується. Прогнозований скоригований операційний дохід складе 1,9 мільярда доларів у 2025 році, порівняно з 1,6 мільярда доларів минулого року та 351 мільйоном доларів у 2023 році. Бізнес нарешті демонструє інтенсивний акцент на операційних ефективностях, що має сподобатися інвесторам.

Історія продовжується## Ставки на біткойн

Інвестори, які розглядають Block, повинні розуміти, наскільки Джек Дорсі орієнтований на Bitcoin. Співзасновник і генеральний директор бізнесу вважає, що робота над просуванням корисності провідної криптовалюти – це важливе використання часу.

Компанія вже випустила апаратний гаманець для Bitcoin під назвою Bitkey. У планах є впровадження перших чіпів для видобутку цього року. Cash App вже дозволяє користувачам купувати та продавати Bitcoin, а Block володіє більше 8,500 одиниць Bitcoin на власному балансі.

Знаючи, що ці ініціативи відбуваються, ви повинні змінити свою перспективу. Якщо ви не налаштовані оптимістично щодо Біткоїна, то, напевно, не варто купувати акції Block.

Блок ризикований, але оцінка переконлива

Потрібно пам'ятати про ризики. Не можна ігнорувати конкуренцію як з індивідуального боку з Cash App, так і з боку продавців з Square. Крім того, можлива рецесія може серйозно зашкодити продуктивності Square і Cash App, оскільки вона може вплинути на активність витрат.

Однак поточна оцінка може бути занадто важкою для ігнорування. На момент написання акції торгуються за прогнозованим коефіцієнтом ціна-прибуток 19,4. Це представляє знижку в 12% до більш широкого індексу S&P 500.

Інвестори, які можуть оцінити ризик володіння Block, але також розуміють позитивні атрибути цього бізнесу, повинні розглянути можливість початку позиції в акціях. Це не обов'язково має бути велика частка. Можливо, має сенс виділити 1% вашого портфеля на Block на даний момент, щоб краще ознайомитися з компанією і, можливо, з часом збільшити цю позицію.

Чи варто інвестувати $1,000 у Block прямо зараз?

Перед тим, як купити акції Block, врахуйте це:

Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor тільки що виявила те, що вважає 10 найкращими акціями для інвесторів, які слід купити зараз… і Block не стала однією з них. 10 акцій, які пройшли відбір, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.

Подумайте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви вклали $1,000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $639,271!* Або коли Nvidia склала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви вклали $1,000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $804,688!*

Зараз варто відзначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 957% — що є вражаючою перевагою над ринком порівняно з 167% для S&P 500. Не пропустіть останній список з 10 кращих, доступний при приєднанні до Stock Advisor.

Перегляньте 10 акцій »

*Повернення Stock Advisor станом на 19 травня 2025 року

Ніл Пател не має позицій в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має позиції в біткоїні та Block і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Чи варто купувати Block Stock зараз? спочатку було опубліковано The Motley Fool

Переглянути коментарі