#BTC Market Outlook# Біткойн є «диверсифікатором портфеля», а не безпечним притулком

Волатильна кореляція Біткойна з акціями США викликає питання щодо його ролі як глобального активу-убежища в умовах фінансового стресу.

Біткойн BTCUSD показав сильну негативну кореляцію з фондовим ринком США в короткостроковому, семиденному аналізі рухомої кореляції, згідно з новими дослідженнями, які були поділені виключно постачальником даних на базі блокчейн RedStone Oracles.

Однак RedStone зазначив, що 30-денний індикатор показує "змінну кореляцію" між ціною Біткойна та індексом S&P 500, при цьому коефіцієнт кореляції коливається від -0,2 до 0,4.

Ця змінна кореляція говорить про те, що біткоіни «не служить реальним хеджуванням проти акцій через відсутність сильної негативної кореляції нижче -0,3, яка необхідна для надійного розвороту в періоди ринкового стресу».

$1 мільярд вартості Біткойн з фондового ринку сигналізує про зростаючий інституційний попит

Дослідження показує, що хоча Біткойн може не бути надійним захистом від зниження фондового ринку, він має цінність як диверсифікатор портфеля.

Ця волатильна динаміка свідчить про те, що Біткойн часто рухається незалежно від інших активів, пропонуючи потенціал для додаткових прибутків, коли інші активи зазнають труднощів. Однак, згідно з RedStone, Біткойн ще не відображає динаміку безпечного укриття золота та державних облігацій.

Лістингова компанія планує купити Біткойн та мемкоїн TRUMP

Біткойн повинен "дозріти", щоб відокремитися від біржі

Хоча Біткойн на шляху до того, щоб стати активом-убежищем у майбутньому, як перша у світі криптовалюта, він все ще потребує "дозрівання" як глобального активу, за словами Марціна Касьмерчака, співзасновника та операційного директора RedStone.

“Біткойн все ще потребує зрілості, перш ніж зможе відокремитися від фондового ринку,” сказав Казмієрчак.

"Зростання інституційного прийняття, безумовно, допоможе. Ми вже бачимо цей вплив у вигляді зниження 30-денної волатильності, оскільки корпоративні скарбниці інвестують у Біткойн, неодноразово хвалячи BTC як актив у портфелях."

Водночас Казмерчак зазначив, що Біткойн все більше буде прийматися як засіб диверсифікації портфеля. З річною прибутковістю понад 230% за останні п’ять років, Біткойн "значно перевершив як акції, так і традиційні безпечні активи". Казмерчак також зазначив, що "навіть 1–5% розподіл на Біткойн може суттєво підвищити ризиковану прибутковість портфеля."

Тим часом, зниження волатильності біткоїна підтримує дозрівання BTC як глобального фінансового активу. Тижнева волатильність біткоїна впала до 563-денного мінімуму 30 квітня, що свідчить про можливість більш стабільної цінової дії.

Волатильність ціни Біткойна впала нижче реалізованої волатильності S&P 500 та Nasdaq 100, що свідчить про те, що інвестори все більше сприймають Біткойн як засіб інвестування на тривалий термін.