Час просувати правильне Крипто-раціонування

Будьмо чесними.

Минулого місяця я опублікував білий документ, в якому пояснив, що консервативні інвестори повинні виділяти 10% на криптовалюту, помірні клієнти повинні інвестувати 25%, а агресивні інвестори повинні вкласти 40% своїх портфелів у криптовалюту.

Біткоїн перевершив усі інші класи активів протягом 12 з останніх 15 років, і ймовірно, що він продовжить це робити ще багато років. Інституції інвестують як ніколи раніше. Конгрес і адміністрація тепер повністю підтримують криптовалюту, і ми починаємо отримувати регуляторну ясність, якої ми бажали.

Заборони SEC та FINRA, які блокували брокерські фірми від торгівлі або зберігання криптовалют, були скасовані. OCC та Федрезерв скасували подібні заборони для банків, а Міністерство праці скасувало своє заперечення, яке заважало 401(k) планам пропонувати біткойн як інвестиційний варіант.

Незважаючи на зростання та результати біткоїна, я продовжую бачити пропозиції, що люди повинні виділяти лише 1 або 2 відсотки на криптовалюту. На мою думку, цього вже недостатньо. Криптовалюта більше не є спекулятивною. Вона більше не є нішевою. Тепер її слід розглядати як основну частину портфеля.

Розгляньте цю гіпотетичну ілюстрацію, порівнюючи традиційний портфель 60/40 акцій/облігацій з портфелями, які мають 10 відсотків, 25 відсотків або 40 відсотків у біткоїні. Припустимо, ми інвестуємо 100 доларів на п'ять років, заробляючи 7 відсотків щорічно в розподілі 60/40. Також розглянемо два крайні результати: біткоїн або стає безвартісним, або через п'ять років підвищується до 1 мільйона ( приблизно на 10 разів більше, ніж сьогодні ).

Як ви бачите на графіку нижче, інвестиції в розподіл 60/40 на суму $100 зростають до $140 через п’ять років. Непогано. Але портфель з 25 відсотковим алокаційним біткоїном може бути вартіснішим більш ніж на 250 відсотків. Навіть якщо біткоїн стане безвартісним ( і ви тримали його до самого нуля ), ваш портфель все ще буде прибутковим – з вартістю вище вашої початкової інвестиції. Мені здається, що співвідношення ризику і винагороди сильно сприяє значній алокації криптовалюти – і, безумовно, такій, що значно перевищує мізерні 1 або 2 відсотки.

Потенційний діапазон доходів портфеля на основі розподілу біткойнів

Графік: Потенційний діапазон доходів портфеля на основі алокації біткойнів. Зростання ціни біткойна не є спекуляцією - це просто попит і пропозиція. У I кварталі 2025 року публічні компанії придбали 95 000 біткойнів - більше ніж у два рази нове постачання. І це тільки з однієї категорії покупців - не враховує додатковий попит з боку роздрібних інвесторів, фінансових консультантів, сімейних офісів, хедж-фондів, інституційних інвесторів і суверенних фондів. Ця величезна диспропорція між попитом і пропозицією підштовхує ціну біткойна до рекордних максимумів. Я прогнозую, що біткойн досягне 500 000 доларів до 2030 року - збільшення в 5 разів на момент написання.

Крива прийняття має величезний потенціал для зростання – підтверджуючи тезу про те, що в ціні біткоїна ще є суттєвий потенціал зростання. Прочитайте технічний документ для отримання додаткової інформації.

Переглянути коментарі