Що таке Опціони? Посібник для початківців з торгівлі опціонами та стратегій Кол/Пут
Вступ
Опціони - це гнучкі фінансові інструменти, які дозволяють інвесторам брати участь у рухах ринку з обмеженим капіталом. За допомогою опціонів ви можете здобувати прибуток, захищати себе від ризиків або використовувати плече. Останнім часом як роздрібні, так і інституційні трейдери все частіше вдаються до опціонів на фондовому та криптовалютному ринках. Проте опціони також супроводжуються складністю і ризиком. Для початківців важливо розуміти основні концепції, такі як кол-опціони та пут-опціони, а також базові торговельні стратегії. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, що таке опціони, як їми торгувати, загальні ризики та практичні використання. Для подальшого навчання звертайтесь до Gate.io’s Центр навчання Опціонів.
Що таке Опціони? Основні концепції та визначення
Опціони - це фінансові похідні, які дають покупцеві
правильно, але не зобов’язання купувати або продавати базовий актив за попередньо визначеною ціною протягом певного проміжку часу.
- Опціони на виклик: Надає власнику право на
купити актив за фіксованою ціною. - Опціон на продаж: Надає власнику право на
продавати актив за фіксованою ціною.
Ключові компоненти опціонного контракту:
-
Ціна виконання
-
Дата закінчення
-
Преміум(вартість, сплачена за опціон)
У простих термінах, купівля кола відображає бичу позицію, тоді як купівля пут відображає ведмежу позицію. Для отримання більше деталей перегляньте Що таке опціон? Стаття Gate.io.
Опціони на акції проти опціонів на фьючерси
- Опціони на акції: Основним активом є окрема акція, така як TSMC або Apple.
- Фьючерсні Опціони: Основним активом є фьючерсний контракт, такий як індекс або товари.
| Категорія | Опціони на акції | Опціони на фьючерси |
|---|---|---|
| Базовий | Індивідуальні акції | Фьючерсний контракт |
| Сплата | Фізичний | Готівка |
| Ліквідність | Нижче | Вище (наприклад, опціони на індекси) |
Якщо вас цікавлять ф’ючерсні опціони, прочитайте Gate.io Опціони Торгівельний Довідник.
Як торгувати опціонами
Для початку торгівлі опціонами відкрийте брокерський рахунок, який підтримує похідні і пройдіть оцінку ризику. Ось основний процес:
Виберіть базовий актив
Виберіть умови контракту (забой, закінчення, виклик/покладання)
Визначте ринковий напрямок
Розмістіть своє замовлення та підтвердіть
Стратегія виходу та контроль ризику
Ми рекомендуємо почати з моделювання угод або невеликого капіталу під час вивчення читання опціонів, таких як Дельта та IV. Ви також можете звертатися до Gate.io’s інформація про маржу та утримання.
Що таке опціони на виклик та опціони на продаж? Чотири основні стратегії
Купити опціон– Бикова стратегія
Продати колл– Нейтральний або ведмежий
Купити опціон– Ведуча стратегія
Продати опціон на продаж– Нейтральний або биковий
| Стратегія | Перспектива | Максимальний збиток | Максимальний прибуток |
|---|---|---|---|
| Купити коло | Биковий | Преміум | Необмежений |
| Продати коло | Негативний/нейтральний | Необмежено | Преміум |
| Купити опціон на продаж | Негативний | Преміум | Страйк - Премія |
| Продати опціон на покупку | Биковий/нейтральний | Страйк - Премія | Преміум |
Для отримання більш детальної інформації перегляньте Gate.io’s Посібник з перемоги з опціонами.
Реальні Приклади: Торгівля Опціонами в Тайвані та США
Купівля індексу TWSE Call: Приклад отримання опціонів індексу
Продати опціон на акції Apple: Приклад отримання премії та купівлі зі знижкою
Для більш реальних прикладів перевірте Gate.io’s Опціони на криптовалюту пояснено.
Ризики та управління ризиками
Загальні ризики включають:
- Втрата премії опціону (розпад вартості)
- Вимоги маржі
- Зміни волатильності (IV)
Поради з контролю за ризиком:
- Новачкам слід дотримуватися стратегій на покупку (long)
- Використовуйте стратегії зупинки збитків/забезпечення прибутку
- Дивіться на Gate.io’s Опціони Посібник з управління ризиками
Складні стратегії опціонів
Досвідчені трейдери часто використовують:
-
Бик/Ведмежі спреди
-
Залізний кондор / Залізна метелик
-
Страдл / Странгл
Ці допомагають керувати ризиками, використовуючи можливості в різних ринкових умовах.
Що таке криптовалютні опціони?
Криптовалютні опціони - це похідні контракти на основі криптовалют, таких як BTC або ETH. Як і у випадку традиційних опціонів, вони надходять у форматах кола та пута. Унікальні особливості:
Висока волатильність = більший потенціал прибутку
24⁄7торгівля = безперервності
Ефективний кредитний ризик менший капіталовкладення вимоги
Почніть з невеликого та спочатку скористайтеся імітаційними інструментами. Щоб дізнатися більше, перевірте статтю Gate.io: Торгівля криптовалютними опціонами пояснено.
Часто задавані питання
Q1: Скільки коштує один опціонний контракт?
Залежить. Для опціонів TWSE, 1 пункт = NT$50. Таким чином, 80 пунктів = NT$4,000.
Q2: Чи можуть опціони залишитися безцінними при закінченні терміну дії?
Так. Якщо опціон закінчується з мішком, премія втрачається.
Q3: Чи повинен я купувати коло або пут?
Залежить від вашої ринкової точки зору: бик = колл; ведмідь = пут.
Q4: Як я можу розрахувати прибуток/збиток?
(Ціна базового активу - ціна страйку - премія) × множник контракту
Висновок
Опціони - це потужні інструменти, які пропонують гнучкі стратегії для різних ринкових умов. Незалежно від того, чи ви оптимістично налаштовані, песимістично або очікуєте волатильності, завжди є підходяща стратегія. Проте ризик існує - розпочніть з демо-рахунку, розумійте ціну опціону та вивчайте перед масштабуванням. Досліджуйте повний спектр продуктів Gate.io Опціони Центр Знань щоб поглибити своє навчання.
Попередження про ризики: The ринок криптовалют дуже волатильний, ціна CATGOLD може бути під впливом ринкового настрою, змін в регуляторній політиці тощо, інвестиції повинні бути обережними.
