Nghiên cứu về vấn đề phân tách thanh khoản trong thời đại Layer 2

Giới thiệu

Với việc Ethereum chuyển sang các giải pháp mở rộng tập trung vào Layer 2, cùng với sự nổi lên của các công cụ liên quan, nhiều chuỗi công cộng đã phát triển nhanh chóng. Nhiều thực thể mong muốn xây dựng chuỗi riêng của họ để đại diện cho các yêu cầu lợi ích khác nhau và tìm kiếm mức định giá cao hơn. Tuy nhiên, sự bùng nổ của nhiều chuỗi công cộng khiến cho sự phát triển của hệ sinh thái khó theo kịp bước tiến của chuỗi công cộng, dẫn đến nhiều dự án phải đối mặt với khó khăn ngay từ giai đoạn đầu.

Ngày nay, chi phí và rào cản kỹ thuật để xây dựng một chuỗi đã giảm đáng kể, chi phí vận hành một chuỗi dựa trên một số công nghệ stack khoảng 10.000 USD mỗi tháng. Tương lai chắc chắn sẽ là thời đại tồn tại đa chuỗi. Mặc dù những chuỗi Layer 2 này có thể chọn tính tương thích EVM để đạt được sự tương tác, nhưng do các thực thể đứng sau chúng có nhiều ứng dụng hạ nguồn, nên rất khó để xây dựng ứng dụng và đạt được sự đồng thuận trên cùng một chuỗi.

Hệ sinh thái đa chuỗi hiện tại mang đến một thách thức mới: Thanh khoản và trạng thái phân tán. Do sự tồn tại của đa chuỗi là điều tất yếu, nên khả năng tương tác là một lĩnh vực phải được khám phá và giải quyết. Hiện có nhiều giải pháp thanh khoản, chẳng hạn như trừu tượng chuỗi, ý định, thực hiện thanh lý, chuỗi chéo nguyên bản, phân đoạn ZK, nhưng bản chất cốt lõi của chúng đều giống nhau.

Chúng tôi sử dụng kiến trúc Cake được công nhận trong ngành để giới thiệu từ trên xuống dưới cấu thành các thành phần cốt lõi của trừu tượng cross-chain:

1. Ứng dụng: Lớp mà người dùng tương tác trực tiếp, hoàn toàn che giấu chi tiết của việc chuyển đổi thanh khoản.

2. Lớp quyền: Người dùng kết nối ví với dApp và yêu cầu báo giá để đáp ứng ý định giao dịch.

3. Quản lý tài khoản và lớp trừu tượng: Cần một hệ thống quản lý tài khoản và trừu tượng thích ứng với các chuỗi khác nhau để duy trì cấu trúc tài khoản độc đáo của từng chuỗi.

4. Lớp giải: Chịu trách nhiệm nhận và thực hiện ý định giao dịch của người dùng, những người giải quyết cạnh tranh ở đây để cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn.

5. Tầng thanh toán: Đây là tầng middleware được sử dụng bởi tầng giải quyết để thực hiện ý định của người dùng. Các thành phần cốt lõi bao gồm oracle, cầu nối đa chuỗi, kế hoạch xác nhận trước và khả năng sẵn có của dữ liệu.

Giải pháp

Hiện tại, trên thị trường có nhiều giải pháp để giải quyết tình trạng Thanh khoản bị割, chủ yếu bao gồm:

1. Lấy RaaS làm trung tâm: Hỗ trợ xây dựng Rollup chia sẻ thanh khoản và trạng thái thông qua việc tham gia các bộ định dạng chia sẻ cụ thể và cầu nối chuỗi chéo.

2. Lấy tài khoản làm trung tâm: Xây dựng một ví tài khoản toàn chuỗi, thông qua công nghệ "chữ ký chuỗi" hỗ trợ ký và thực hiện giao dịch trên nhiều giao thức blockchain.

3. Lấy mạng lưới ý định ngoài chuỗi làm trung tâm: Người dùng gửi ý định đến mạng lưới người giải quyết, người giải quyết cạnh tranh báo giá, đưa ra thời gian hoàn thành và giá giao dịch tối ưu.

4. Tập trung vào mạng thanh khoản trên chuỗi: Xây dựng một lớp thanh khoản, nơi ứng dụng được xây dựng trên lớp này để chia sẻ thanh khoản toàn chuỗi.

5. Tập trung vào ứng dụng trên chuỗi: Xây dựng ứng dụng có thanh khoản cao thông qua việc tích hợp các nhà tạo lập thị trường lớn hoặc ứng dụng bên thứ ba.

Giải quyết vấn đề thanh khoản là một đề tài rất quan trọng, thế giới tài chính thường coi thanh khoản là tất cả. Nếu có thể xây dựng một nền tảng tích hợp thanh khoản, đặc biệt là tích hợp thanh khoản toàn chuỗi rời rạc lại với nhau, sẽ có tiềm năng rất lớn.

Phân tích dự án điển hình

1. INFINIT: Xây dựng một dịch vụ RaaS trong thế giới DeFi, cung cấp các thành phần cần thiết để xây dựng trực tiếp cho các giao thức DeFi.

2. Khalani Network: Xây dựng ba thành phần cốt lõi, lần lượt là lớp tương thích Intent, Validity và lớp thanh toán chung.

3. Liquorice：Một ứng dụng phi tập trung, cho phép phát hiện giá dựa trên đấu giá và các pool thanh khoản một chiều.

4. Xion: Được xây dựng trên giao thức đồng thuận Comet BFT, sử dụng giao tiếp chuỗi chéo dựa trên Cosmos IBC.

5. =nil; Foundation: đã đề xuất giải pháp zkSharding, sử dụng công nghệ ZK để mở rộng theo chiều ngang mạng chính Ethereum.

6. ERC-7683: Ethereum đang tiến hành giải quyết vấn đề thanh khoản xuyên chuỗi, mục tiêu là thiết lập tiêu chuẩn chung cho các hoạt động xuyên chuỗi giữa L2 và sidechain.

7. OP Stack: Thông qua việc thiết kế một giải pháp đa Layer 2 hoàn chỉnh, để giải quyết một lần cho tất cả các vấn đề về truyền thông và phi tập trung hóa Sequencer.

Tóm tắt

Giải quyết vấn đề thanh khoản xuyên chuỗi là một lĩnh vực rất phức tạp và có nhiều giải pháp. Tương lai chắc chắn sẽ là đa chuỗi, và việc giải quyết vấn đề phân tán thanh khoản là một thách thức mà ngành công nghiệp phải đối mặt. Sự tích hợp thanh khoản toàn chuỗi có không gian phát triển rộng lớn, có khả năng xây dựng cơ sở hạ tầng quan trọng cho thời đại Web3.