1. Ринок криптовалют зазнає значного звороту: біткойн подолав рубіж у 120 000 доларів.
Ціна біткоїна, після кількох місяців затишшя, нарешті подолала важливу психологічну позначку в 120 000 доларів. Це突破 позначає вихід ринку криптовалют із тривалої ведмежої фази та початок нового циклу бичачого ринку.
Сильний відскок біткойна в основному зумовлений кількома факторами: по-перше, останній протокол засідання Федеральної резервної системи показує, що інфляційний тиск зменшується, що позитивно впливає на ринок криптовалют; по-друге, інституційні інвестори активно купують біткойн, вірячи в його довгострокові перспективи; крім того, механізм зменшення постачання біткойна також закладає основу для зростання його ціни.
Аналітики вважають, що прорив біткоїна на рівні 120 000 доларів спровокує нову хвилю покупок, приваблюючи більше роздрібних інвесторів на ринок. Тим часом інші криптовалюти також слідуватимуть за біткоїном, і весь ринок увійде в новий цикл зростання. Проте експерти також застерігають інвесторів, що ринок криптовалют все ще має значні ризики волатильності, тому інвестиції слід робити обережно.
2. Екосистема Ethereum знову демонструє процвітання: ринок DeFi та NFT знову набирає обертів
Зі зростанням ринку криптовалют екосистема Ethereum також демонструє сильний тренд відновлення. Децентралізовані фінанси DeFi( на мережі Ethereum та ринок непідмінних токенів NFT) останнім часом активно торгуються, обсяги торгівлі та кількість користувачів значно зросли.
Дані показують, що за минулий тиждень загальна заблокована вартість DeFi в мережі Ethereum зросла більше ніж на 20%, перевищивши позначку в 50 мільярдів доларів. При цьому кількість користувачів та обсяги торгівлі популярних DeFi-додатків, таких як ліквідність майнінг і платформи кредитування, значно зросли. Тим часом обсяги торгівлі на ринку NFT Ethereum також продовжують зростати, а ціни на підлогу провідних проектів постійно підвищуються.
Аналітики зазначають, що активність екосистеми Ethereum безпосередньо відображає відновлення довіри інвесторів до криптовалютного ринку. Розвиток нових застосувань, таких як DeFi та NFT, також підштовхне розвиток мережі Ethereum, залучаючи більше коштів та користувачів. Проте експерти також попереджають інвесторів, що ринок DeFi та NFT має високий спекулятивний характер, тому інвестиції слід робити особливо обережно.
( 3. Американські регулятори посилюють контроль за криптовалютами
З посиленням ринку криптовалют, американські регулятори також посилюють контроль у цій сфері, щоб підтримувати порядок на ринку та захищати інтереси інвесторів.
Секретаріат США з цінних паперів та бірж )SEC### нещодавно розпочав розслідування щодо кількох криптовалютних бірж та проєктів, зосередивши увагу на можливих порушеннях, пов'язаних з випуском цінних паперів та іншими незаконними діями. Тим часом Комісія США з товарних ф'ючерсів (CFTC) також посилює контроль за ринком криптовалютних деривативів.
Крім того, Міністерство фінансів США також розробляє більш суворі правила боротьби з відмиванням грошей, що вимагають від криптовалютних бірж і постачальників гаманців посилити ідентифікацію клієнтів та зберігання записів про транзакції. Аналітики вважають, що посилення регулювання сприятиме довгостроковому здоровому розвитку всього ринку криптовалют, але також може в короткостроковій перспективі завдати певного удару по ринку.
( 4. Регуляторна політика Китаю щодо криптовалют стає більш суворою, перспективи розвитку галузі викликають значну увагу.
Нещодавно китайські регулятори вжили ряд суворих регуляторних заходів щодо криптовалют, що викликало широке обговорення як в індустрії, так і поза її межами.
Державний банк Китаю та інші відомства повторно заявили, що криптовалюта в Китаї є незаконною торговою діяльністю, забороняючи будь-яким установам і особам займатися відповідним бізнесом. Тим часом, кілька великих інтернет-компаній та фінансових установ також були змушені припинити надання будь-яких форм послуг для криптовалютних торгів.
Аналізатори вважають, що сувора регуляторна політика Китаю завдасть тяжкого удару розвитку вітчизняної криптовалютної індустрії. Однак є й думки, що це може спонукати криптовалютну індустрію до переходу на закордонні ринки, сприяючи глобалізації. Тим часом Китай продовжить зберігати лідируючі позиції в розвитку таких технологій, як блокчейн.
) 5. Новий криптовалютний проект Metaverse викликав увагу ринку
Нещодавно новий криптовалютний проект під назвою Metaverse привернув широке увагу на ринку. Проект Metaverse має на меті створити віртуальний світ на основі технології блокчейн, що дозволяє користувачам займатися соціальними, ігровими, торговими та іншими активностями.
Токен META проекту Metaverse за кілька тижнів після запуску зріс у ціні в кілька разів, привернувши увагу великої кількості інвесторів. Аналітики вважають, що концепція проекту Metaverse має привабливі перспективи і представляє потенційне застосування технології блокчейн у сфері віртуальної реальності.
Проте, деякі експерти ставлять під сумнів стійкість проектів Metaverse, вважаючи, що їхня бізнес-модель ще не є зрілою і має високі спекулятивні ризики. Загалом, розвиток проектів Metaverse викликає значну увагу на ринку, і їхнє майбутнє може вплинути на весь ринок криптовалют.
Два. Новини галузі
1. Біткоїн подолав позначку 118 тисяч доларів, інвестори оптимістично налаштовані
Ціна біткоїна за останні 24 години зросла понад 118 000 доларів, знову закріпившись над ключовим психологічним рівнем. Цей ріст насамперед зумовлений оптимістичними настроями інвесторів щодо очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Аналітики вважають, що якщо Федеральний резерв продовжить пом'якшувати монетарну політику, ризикові активи, такі як біткоїн, отримають вигоду. Проте деякі інвестори з обережністю ставляться до того, чи зможе біткоїн досягти історичного максимуму до кінця року, побоюючись, що уповільнення глобальної економіки та геополітична напруга можуть тиснути на ринок криптовалют.
Дані біржі показують, що обсяг торгівлі біткойном та кількість відкритих контрактів зросли, що свідчить про підвищений інтерес інвесторів. Проте аналітики попереджають, що ціна біткойна може зіткнутися з тиском продажу поблизу важливих рівнів опору. Якщо їй не вдасться ефективно прорватися, біткойн може коливатися в поточному діапазоні протягом деякого часу.
2. Ціна Ethereum протягом короткого часу зросла більш ніж на 10%, але довгострокові перспективи викликають сумніви
Ціна Ethereum за останні 24 години зросла більш ніж на 10%, наблизившись до позначки в 2000 доларів. Основною причиною цього зростання стало підвищення інвестиційного настрою завдяки деяким популярним проектам в екосистемі Ethereum. Однак аналітики зазначають, що короткострокове зростання Ethereum може бути важким для підтримки, оскільки він стикається з деякими довгостроковими викликами.
По-перше, проблема масштабованості Ethereum досі не вирішена в корені, високі комісії та затори в мережі можуть заважати його використанню в таких сферах, як децентралізовані фінанси. По-друге, конкуренти Ethereum постійно з'являються, і деякі нові публічні блокчейни можуть перевершити Ethereum за продуктивністю та інноваціями. По-третє, монетарна політика Ethereum також піддається сумнівам, його високий рівень інфляції може вплинути на довгострокове зберігання вартості.
Незважаючи на це, провідна позиція Ethereum у сфері смарт-контрактів та DApp все ще робить його привабливим для інвесторів. Аналітики вважають, що те, чи зможе Ethereum зберегти свою конкурентну перевагу, визначить його довгострокову цінову динаміку.
3. Екосистема Solana продовжує розвиватися, обсяги торгів досягають нових висот
Екосистема Solana продемонструвала вражаючі результати за останні 24 години, ціна самої Solana зросла більш ніж на 5%. Ще більш вражаюче, що обсяг торгів і активність користувачів у популярних проектах екосистеми Solana досягли нових рекордів.
Аналітики вважають, що постійне зростання екосистеми Solana зумовлене її відмінною продуктивністю та низькими комісіями. В порівнянні з такими старими блокчейнами, як Ethereum, Solana має очевидні переваги в швидкості транзакцій та масштабованості, що залучає все більше проектів DeFi, NFT та GameFi.
Однак, розвиток екосистеми Solana також стикається з деякими викликами. По-перше, її рівень децентралізації викликає сумніви, що створює потенційні загрози безпеці. По-друге, екосистема Solana не має достатньої підтримки з боку розробників та сценаріїв використання. Нарешті, Solana стикається з жорсткою конкуренцією з боку інших нових публічних блокчейнів.
Загалом, майбутні перспективи екосистеми Solana все ще потребують спостереження. Якщо вона зможе постійно залучати якісні проекти та користувачів, а також вирішувати проблеми безпеки та децентралізації, Solana може стати ще однією важливою публічною ланцюгом поза Ethereum.
4. Регулятори посилюють перевірки криптовалют, галузь стикається з новими викликами
Нещодавно кілька регуляторних органів ввели більш суворі регуляторні заходи для ринку криптовалют, що може створити нові виклики для розвитку галузі.
По-перше, Базельський комітет з банківського нагляду опублікував нові вимоги до капіталу, класифікуючи основні криптовалюти як активи з високим ризиком, вимагаючи від банків впровадження більш високих вимог до капіталу для володіння криптовалютою. Це може обмежити доступ банків та інституційних інвесторів до криптовалютного ринку.
По-друге, Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу висунула більш суворі вимоги до криптовалютних бірж і постачальників послуг зберігання, включаючи підвищення стандартів зберігання активів та посилення вимог щодо боротьби з відмиванням грошей. Це може збільшити операційні витрати та тиск на відповідність для криптовалютних компаній.
По-третє, Міністерство фінансів США розглядає можливість безпосередньої перевірки ідентичності користувачів у DeFi смарт-контрактах для боротьби з незаконними фінансовими операціями. Це може вплинути на децентралізацію та конфіденційність екосистеми DeFi.
Аналітики вказують, що посилення регулювання є неминучим шляхом розвитку ринку криптовалют, але надмірне регулювання також може задушити інновації. Галузі потрібно підтримувати позитивну взаємодію з регуляторами, шукаючи баланс між відповідністю та інноваціями.
5. Шинковані монети та Мем-криптовалюти знову привертають увагу ринку
Протягом минулого тижня ціни на деякі альткойни та мем-монети зазнали значних коливань, що знову привернуло широку увагу до ринку.
По-перше, собака-вафлі ###SHIB### та собака-валюта (DOGE), які є відомими мем-криптовалютами, протягом короткого часу зросли більш ніж на 20% і 10% відповідно, в основному завдяки інтересу з боку деяких інституційних інвесторів. Аналітики вважають, що зростання цих мем-криптовалют є в основному спекулятивним і не має реальної підтримки, тому існує високий інвестиційний ризик.
У той же час деякі нові проекти альткоїнів також залучили значні фінансові вливання. Наприклад, ціни на такі монети, як MoonBull, Just a Chill Guy та Pudgy Penguins, зросли в кілька разів за короткий проміжок часу. Але аналітики попереджають, що більшість цих нових альткоїнів не мають справжніх користувачів та екосистеми, що їх підтримує, і, ймовірно, є спекулятивними бульбашками.
В цілому, зростання популярності альткойнів та мем-криптовалют ще раз відображає прагнення інвесторів до високо ризикованих і високоприбуткових інвестицій. Але водночас це також виявляє спекулятивну тенденцію на ринку криптовалют, що може збільшити системний ризик для всього ринку.
( 6. Обсяг торгівлі на криптовалютних біржах зменшується, активність користувачів знижується
Незважаючи на певне підвищення цін на криптовалюти, обсяги торгів на біржі та активність користувачів протягом останнього часу продовжують знижуватися.
Дані показують, що кількість активних користувачів MetaMask у місяць знизилася з піку бичачого ринку в 30 мільйонів до 1 мільйона, що становить падіння на 96%. Крім того, добовий обсяг торгів на біржі Up також знизився до низького рівня в 1,468 мільярда доларів США, обсяги торгів основних торгових пар знизилися в різній мірі.
Аналізатори вважають, що зниження обсягу торгівлі та активності користувачів викликане кількома причинами: по-перше, ведення ведмежого ринку криптовалют триває вже досить довго, і у інвесторів недостатня готовність входити в ринок; по-друге, протягом останнього часу не було вбивчих додатків, які б вели ринок; нарешті, посилення регулювання також у певній мірі знизило запал інвесторів.
Обсяги торгівлі та активність користувачів є важливими показниками для оцінки динаміки ринку криптовалют. Якщо цю тенденцію не вдасться змінити, це може подальше знизити ринкові настрої та загострити ведмежий ринок. Тому галузь повинна постійно впроваджувати інноваційні застосунки, щоб залучити більше користувачів та капіталу, відновлюючи динаміку ринку.
) 7. Хвиля аерозйомів викликала сумніви на ринку, увага зосереджена на реальному масштабі користувачів
Нещодавно в екосистемі Ethereum велика кількість аірдропів та активностей з видобутку ліквідності викликала широкі запитання на ринку. Треті особи провели дослідження, які показали, що після закінчення аірдропів рівень втрати користувачів досягає 80%.
Наприклад, взявши Friendtech, це був проект, який колись привертав велику увагу на ринку, але після випуску токенів, через відсутність постійної підтримки ціни, більшість користувачів зрештою вирішили відмовитися. Подібна ситуація сталася і в секторі Restaking, після закінчення аірдропу TVL значно зменшився або перенісся на нові протоколи.
Аналітики вказують на те, що реальний масштаб користувачів, залучених через аеродропи та стимули, є дуже обмеженим, більшість учасників просто хочуть отримати токени. Як тільки ціна токенів падає або стимули закінчуються, вони швидко виходять. Такий спосіб залучення користувачів, хоча й може привернути велику кількість користувачів у короткостроковій перспективі, важко утримати реальних користувачів, що не дуже допомагає довгостроковому розвитку проєкту.
Отже, аналітики закликають галузь переосмислити дизайн корисності токенів та механізми розблокування, уникати надмірної залежності від таких методів, як аірдропи, для залучення клієнтів. Лише дійсно створюючи цінність для користувачів, можна залучити та утримати справжніх користувачів, сприяючи сталому розвитку екосистеми.
8. Аналітики позитивно оцінюють довгострокову перспективу XRP, зосереджуючи увагу на застосуванні в сфері платежів.
Незважаючи на нещодавні коливання ціни XRP, аналітики зберігають оптимістичний погляд на його довгострокову перспективу, в основному на основі застосування XRP у платіжній сфері.
З одного боку, XRP як ефективний інструмент для трансакцій між країнами поступово знаходить застосування в традиційних фінансових установах. Його низькі комісії та висока швидкість розрахунків можуть суттєво знизити витрати та час на міжнародні платежі. Зі зрозумілішою регуляторною середою XRP, ймовірно, буде визнано в більшій кількості країн та регіонів.
З іншого боку, XRP також має шанси зіграти роль у нових сферах криптоплатежів. Наприклад, такі країни, як Об'єднані Арабські Емірати, активно просувають використання криптовалют у таких сферах, як туризм, і XRP може стати одним із основних платіжних інструментів.
Проте аналітики також вказують на те, що XRP все ще має певну невизначеність у регуляторних питаннях, і питання його визначення як цінних паперів потребує подальшого уточнення. Крім того, XRP також потрібно збільшити інвестиції в екосистему, щоб підвищити свою конкурентоспроможність у сфері платежів.
В цілому, довгострокові перспективи XRP заслуговують на увагу, але також потрібно уважно стежити за регулюванням та розвитком.
Три. Новини проекту
1. Chainbase: створення ефективної інфраструктури даних для Web3
Chainbase — це децентралізована платформа даних, яка має на меті забезпечення ефективного та надійного доступу до даних для Web3 додатків. Проект був заснований колишніми інженерами Coinbase і в кінці 2022 року залучив мільйони доларів фінансування.
Chainbase надає розробникам простий, високопродуктивний спосіб доступу до даних блокчейну, створюючи розподілену мережу даних. У порівнянні з традиційною інфраструктурою вузлів, мережа даних Chainbase має вищу доступність, нижчу затримку та кращу масштабованість. Це дозволяє розробникам легше створювати високопродуктивні Web3 додатки.
Останні новини: Chainbase нещодавно запустила свою основну мережу та представила новий токен $C, який використовується для оплати доступу до даних. Проект також встановив партнерські стосунки з кількома екосистемами, включаючи Polygon, Arrum та Optimism. Ці партнерства дозволять Chainbase забезпечувати підтримку даних для більшої кількості додатків Web3.
Вплив на ринок: Chainbase забезпечує ефективну інфраструктуру даних для веб-додатків Web3, що сприяє розвитку всього екосистеми Web3. Зі зростанням кількості додатків, які використовують Chainbase, розробники зможуть легше створювати високопродуктивні децентралізовані додатки, що приверне більше користувачів у світ Web3.
Відгуки галузі: Chainbase отримав підтримку від відомих венчурних капітальних компаній, таких як Polychain Capital та y Capital. Аналітики вважають, що Chainbase надає критично важливий рівень інфраструктури для додатків Web3, що допомагає вирішити проблеми доступу до даних у поточній екосистемі.
2. Succinct Labs: спростити нульові докази, сприяти популяризації технології ZK
Succinct Labs – це стартап, який спеціалізується на технології нульових знань ###ZK###, з метою перетворити цю складну криптографічну технологію на зручну для використання основну інфраструктуру. Компанію заснували аспіранти Стенфордського університету, яка нещодавно завершила фінансування на кілька мільйонів доларів у раунді seed.
Технологія нульових знань вважається одним із ключових рішень для конфіденційності та масштабованості блокчейну. Однак через її складність наразі лише небагато експертів можуть повною мірою скористатися цією технологією. Succinct Labs має на меті зробити цю технологію більш доступною, створюючи зручну інфраструктуру ZK.
Останні новини: Succinct Labs нещодавно випустила свій перший продукт Zectra, що є розробницькою рамкою для створення ZK-додатків. Ця рамка надає ряд інструментів і бібліотек, що дозволяє розробникам легше інтегрувати ZK-технології. Zectra вже була розгорнута в кількох екосистемах, включаючи Ethereum, Polygon та Arrum.
Вплив ринку: оскільки конфіденційність і масштабованість стають ключовими вимогами до блокчейн-додатків, технології ZK відіграватимуть все більш важливу роль. Succinct Labs, знижуючи бар'єри для використання технологій ZK, сприяє впровадженню цієї технології більшою кількістю додатків, що, в свою чергу, сприяє розвитку всієї екосистеми Web3.
Відгук галузі: Succinct Labs отримала підтримку від відомих установ, таких як Andreessen Horowitz і Polychain Capital. Аналітики вважають, що компанія зробила важливий внесок у популяризацію технології ZK, що сприяє інноваціям у цій сфері.
( 3. Sui: нова зірка потенціалу в новій Move екосистемі
Sui є новою блокчейном, побудованим на мові Move, заснованою колишніми інженерами Meta)Facebook###. Проект завершив фінансування на кілька сотень мільйонів доларів наприкінці 2022 року і запустив основну мережу у 2023 році.
Мова Move спочатку була розроблена для проекту Meta Diem(, раніше відомого як Libra), з метою забезпечення безпечної та ефективної мови смарт-контрактів. Після зупинки проекту Diem мова Move почала привертати увагу в інших блокчейн-проектах, таких як Aptos та Sui.
Останні новини: Sui нещодавно запустила свою основну мережу та випустила новий токен SUI. Проект також оголосив про співпрацю з Grayscale Trust, в рамках якої на Sui будуть запущені стейблкоїни, такі як USDC. Крім того, Sui уклала угоди з кількома ігровими компаніями для запуску ігрових додатків на своїй ланцюзі.
Ринковий вплив: як нова екосистема Move, Sui має всі шанси стати важливим учасником у цій галузі. Зі збільшенням кількості застосувань та активів на Sui, цей проект приверне більше користувачів і розробників, сприяючи розвитку всієї екосистеми Move.
Відгуки з галузі: Sui отримав підтримку від таких відомих установ, як Andreessen Horowitz, Jump Crypto. Аналітики вважають, що Sui має відмінні технічні можливості і має шанси зайняти своє місце в екосистемі Move. Але водночас деякі аналітики стурбовані тим, що конкуренція в екосистемі Move буде ставати все більш жорсткою.
( 4. Lido: лідер DeFi в екосистемі Ethereum
Lido є одним з найбільших DeFi-протоколів в екосистемі Ethereum, що спеціалізується на наданні децентралізованих послуг стейкінгу. Протокол був запущений у 2020 році і наразі став найбільшим постачальником стейкінгу на Ethereum.
Lido дозволяє користувачам отримувати токени stETH шляхом стейкінгу ETH, отримуючи відповідний дохід від стейкінгу. У порівнянні з традиційними стейкінговими сервісами, Lido пропонує вищу ліквідність та нижчий поріг входження, що дозволяє звичайним користувачам також брати участь у стейкінгу.
Останні новини: Lido нещодавно оголосив, що його загальна вартість стейкінгу )TVL### перевищила 4 мільярди доларів США. Цей протокол також представив нову пропозицію щодо управління, яка має на меті підтримати свою вартість шляхом викупу stETH. Крім того, Lido також розглядає можливість розширення своїх послуг на інші екосистеми блокчейну.
Ринковий вплив: як лідер в екосистемі Ethereum, розвиток Lido має важливий вплив на всю сферу DeFi. Оскільки все більше користувачів приєднуються до Lido, це ще більше сприятиме розвитку екосистеми Ethereum і стане прикладом для інших блокчейнів.
Відгуки галузі: Lido отримав підтримку від таких установ, як Andreessen Horowitz, Polychain Capital тощо. Аналітики вважають, що Lido надає критичну інфраструктуру для екосистеми Ethereum, що сприяє розвитку DeFi. Але водночас деякі аналітики стурбовані тим, що монопольне становище Lido може принести ризики.
( 5. Arweave: нові досягнення в галузі блокчейну для постійного зберігання
Arweave - це блокчейн-проект, який спеціалізується на постійному зберіганні даних, що має на меті забезпечити надійні, постійні рішення для зберігання даних для Web3 додатків. Проект було запущено в 2018 році, і нещодавно він завершив раунд фінансування на десятки мільйонів доларів.
На відміну від традиційних блокчейнів, Arweave використовує новаторський дизайн "постійності", що дозволяє даним, збереженим на ньому, ніколи не бути видаленими або зміненими. Це забезпечує безпечний і надійний спосіб зберігання даних для додатків Web3, що допомагає забезпечити цілісність і доступність даних.
Останні новини: Arweave нещодавно запустила оновлення своєї основної мережі, яке впроваджує кілька нових функцій та оптимізацій продуктивності. Проект також уклав угоди з кількома компаніями Web3, щоб надати підтримку постійного зберігання для своїх програм. Крім того, Arweave випустила новий токен AR для оплати зборів за зберігання.
Вплив на ринок: з постійним розвитком додатків Web3 зберігання даних стане дедалі важливішою потребою. Arweave пропонує інноваційне рішення для зберігання для цих додатків, що сприяє розвитку всього екосистеми Web3.
Відгуки галузі: Arweave отримав підтримку від таких установ, як Union Square Ventures, Andreessen Horowitz тощо. Аналітики вважають, що Arweave пропонує унікальний спосіб зберігання для веб-додатків Web3, що допомагає вирішити проблеми зберігання даних в поточній екосистемі. Але одночасно деякі аналітики висловлюють занепокоєння, що витрати на зберігання Arweave можуть бути досить високими.
) 6. Aptos: важливий гравець у новій екосистемі Move
Aptos - це новий блокчейн, побудований на мові Move, заснований колишніми членами команди Diem з Meta###Facebook###. Проект завершив фінансування на кілька сотень мільйонів доларів наприкінці 2022 року та запустив основну мережу в 2023 році.
Подібно до Sui, Aptos також є частиною екосистеми Move. Мова Move спочатку була розроблена для проекту Diem від Meta і мала на меті забезпечити безпечну та ефективну мову для смарт-контрактів. Після зупинки проекту Diem мова Move почала привертати увагу в інших блокчейн-проектах.
Останні новини: Aptos нещодавно запустив свою основну мережу та випустив новий токен APT. Проект також оголосив про співпрацю з кількома установами, які запустять DeFi додатки та ринок NFT на Aptos. Крім того, Aptos залучив велику кількість розробників, які створюють різноманітні додатки.
Ринковий вплив: як важковаговик в екосистемі Move, Aptos має потенціал стати одним з лідерів у цій сфері. З появою більшої кількості додатків та активів на Aptos, цей проект буде залучати більше користувачів та розробників, сприяючи розвитку всієї екосистеми Move.
Відгуки галузі: Aptos отримав підтримку від відомих установ, таких як Andreessen Horowitz, FTX та ін. Аналітики вважають, що Aptos має видатну технічну потужність і сильну команду, і має всі шанси зайняти важливе місце в екосистемі Move. Але водночас деякі аналітики стурбовані, що конкуренція в екосистемі Move буде посилюватися.
( 7. Hyperliquid: Нова сила в DeFi
Hyperliquid є новою DeFi протоколом, що має на меті забезпечити високу ліквідність для криптовалютної торгівлі. Проект був створений колишніми інженерами Coinbase та Uniswap, які нещодавно завершили фінансування на десятки мільйонів доларів.
Традиційні криптовалютні біржі часто стикаються з проблемою недостатньої ліквідності, що призводить до значних коливань цін на торги. Hyperliquid має на меті забезпечити користувачів більш плавним торговим досвідом завдяки інноваційним механізмам ліквідності та алгоритмам ціноутворення.
Чотири. Економічна динаміка
) 1. Протокол засідання Федеральної резервної системи подає яструбиний сигнал, інфляційний тиск триває.
Економічний фон: Економіка США в першій половині 2025 року демонструє помірний ріст, але інфляційний тиск залишається досить високим. У другому кварталі річна темп зростання ВВП склав 2,4%, що трохи нижче від очікувань. Основний рівень інфляції досягнув високого значення 5,6% у червні, значно перевищуючи ціль у 2% ФРС. Рівень безробіття коливається приблизно на рівні 3,5%, ринок праці залишається напруженим.
Важлива подія: Федеральна резервна система 17 серпня оприлюднила протокол засідання з монетарної політики за липень. Протокол показує, що більшість чиновників вважають, що тиску на інфляцію все ще "занадто багато", і необхідно підвищити процентні ставки, щоб досягти цільової інфляції в 2%. Деякі чиновники навіть виступали за збільшення темпів підвищення ставок на наступному засіданні. Це подає яструбиний сигнал, що натякає на можливе різке підвищення на 75 базисних пунктів у вересні.
Реакція ринку: американські акції короткочасно знизились після публікації протоколів, індекс S&P 500 знизився на 0,8%. Індекс долара незначно піднявся, що відображає зростання очікувань щодо підвищення відсоткових ставок. Крива прибутковості облігацій далі інвертувалась, різниця між прибутковістю 10-річних та 2-річних державних облігацій розширилась до негативних 24 базисних пунктів, що вважається сигналом про рецесію.
Експертна думка: головний економіст Goldman Sachs Ян Хаціус заявив, що Федеральна резервна система все ще намагається контролювати інфляцію, але занадто агресивне підвищення процентних ставок може призвести до жорсткої посадки економіки. Він прогнозує, що Фед резерва підвищить ставки ще приблизно на 100 базисних пунктів протягом залишку року, а наступного року може призупинити підвищення ставок. CitiGroup вважає, що зниження інфляції буде тривалим процесом і очікує, що до кінця 2024 року вона знизиться приблизно до 3%.
2. Загострення енергетичної кризи в Європі, зростання ризику економічної рецесії
Економічний фон: економіка єврозони в першій половині 2025 року потрапила в стагнацію, у другому кварталі ВВП зріс лише на 0,1% в річному вимірі. Рівень інфляції у липні досяг нового максимуму 9,8%, що в основному пов'язане з різким зростанням цін на енергоносії. Рівень безробіття становить близько 6,6%, ринок праці залишається відносно стабільним.
Важлива подія: Росія минулої п’ятниці оголосила про припинення поставок природного газу до Європи на 3 дні, починаючи з 27 серпня. Це остання контрзаходи з боку Росії на західні санкції, що ще більше загострить енергетичну кризу в Європі. Міністр економіки Німеччини Хабек попередив, що якщо Росія повністю припинить постачання газу, Німеччина зіткнеться з "широким, тривалим економічним спадом".
Ринкова реакція: Європейські фондові ринки різко впали після оголошення Росії про призупинення постачання газу, індекс DAX у Німеччині впав на 2,7%. Курс євро до долара США на деякий час впав нижче позначки 0,99, досягнувши 20-річного мінімуму. Інвестори посилили песимізм щодо економічних перспектив Європи.
Експертна думка: головний економіст Deutsche Bank Петер Хупер зазначив, що якщо Росія повністю припинить постачання природного газу, ВВП Німеччини може зменшитися на понад 5%, що призведе до глибокої рецесії. Він закликав уряди європейських країн вжити термінових заходів, щоб обмежити споживання енергії та надати фінансову підтримку підприємствам. Goldman Sachs, у свою чергу, прогнозує, що економіка єврозони у 2023 році впаде в легку рецесію.
3. Економічні дані Китаю покращуються, посилюється підтримка політики
Економічний контекст: Китайська економіка в першій половині 2025 року зазнала впливу пандемії та регулювання нерухомості, зростання ВВП порівняно з попереднім роком склало лише 3,2%, що нижче річної мети в 5,5%. Але в липні основні економічні показники показали ознаки відновлення, дані про промислове виробництво, інвестиції та споживання виявилися кращими, ніж очікувалося, що свідчить про поступове відновлення економіки.
Важливі події: китайський уряд нещодавно впровадив ряд нових політик і заходів для підтримки економіки. Серед них - збільшення інвестицій в інфраструктуру, впровадження субсидій на споживання автомобілів, послаблення обмежень у сфері нерухомості тощо. Народний банк також 15 серпня несподівано знизив процентну ставку за середньостроковими кредитами, що свідчить про сигнал про пом'якшення грошово-кредитної політики.
Ринкова реакція: Ринок акцій A-боргу відреагував на позитивні політичні стимули, відзначивши відновлення, індекс Шанхайського фондового ринку зріс на 2,3% за тиждень. Курс юаня зміцнився в серпні, обмінний курс до долара США на деякий час перевищив 6,7. Очікування на ринку облігацій щодо економічних перспектив покращилось.
Експертна думка: головний економіст компанії China International Capital Corporation Чень Юньлян вважає, що китайська економіка перебуває на критичному етапі стабілізації та відновлення, тому уряд продовжить збільшувати обсяг політичної підтримки, очікується, що зростання ВВП за рік складе близько 5%. Goldman Sachs, у свою чергу, прогнозує, що китайська економіка почне прискорене відновлення в другій половині 2023 року, а зростання ВВП може досягти 6% наступного року.
V. Регулювання та політика
1. Таїланд запустив програму "TouristDigiPay", яка підтримує іноземних туристів у використанні криптовалюти для покупок
Уряд Таїланду наступного тижня запустить програму "TouristDigiPay", яка дозволить іноземним туристам у рамках регуляторного пісочниці обмінювати криптовалюту на тайські бати для електронних платежів. Цей крок має на меті підвищити відновлення туристичної галузі, яка постраждала від пандемії.
Згідно з цим планом, іноземні туристи повинні окремо відкрити рахунки в компаніях цифрових активів і постачальників електронних грошей, які регулюються Комісією з цінних паперів і бірж США та Центральним банком Таїланду. Цей план діє в рамках регуляторного пісочниці, щоб забезпечити контроль та запобігти безпосередньому використанню цифрових активів як засобу платежу. Цю послугу можуть використовувати лише іноземні туристи, які тимчасово перебувають у Таїланді. Учасники повинні відповідати стандартам Бюро боротьби з відмиванням грошей Таїланду та пройти процедуру "KYC" та оцінку ризиків клієнтів.
Цей план відображає відкриту позицію уряду Таїланду щодо регулювання криптовалют. Туризм є важливим стовпом економіки Таїланду, і цей крок має на меті залучити більше власників криптоактивів для туристичних поїздок, що надасть місцевій економіці нову енергію. Проте, експерти вказують на те, що модель роботи регуляторного пісочниці може обмежити масштаб і вплив цього плану.
Генеральний секретар Комісії з цінних паперів Таїланду Руенваде Суаванмонгкол заявила: "Ми сподіваємося залучити більше іноземних туристів через цю програму, а також забезпечити відповідність і безпеку використання криптовалюти." Вона додала, що, якщо програма буде успішною, в майбутньому її можливості можуть бути розширені.
2. Народний конгрес провінції Хенань: на місцях наразі не слід законодавчо регулювати обіг віртуальних валют
Недавнє повідомлення Постійного комітету Народних зборів провінції Хенань про результати обговорення проекту "Положення про управління майном, що підлягає розгляду в суді в провінції Хенань ###" висловлює позицію щодо питання утилізації віртуальної валюти, вважаючи, що місцеве законодавство не повинно встановлювати норми.
Звіт зазначає, що віртуальні валюти мають властивості майна, належать до речових доказів, і в судовій практиці вже сформувався основний консенсус. Але в Україні торгівля віртуальними валютами є повністю забороненою, немає легальних торгових платформ, а питання, як утилізувати віртуальні валюти, все ще досліджується в різних регіонах. Наразі Міністерство внутрішніх справ працює над розробкою відповідних норм щодо віртуальних валют, і управління цими новими речовими доказами має бути уніфіковане на рівні держави.
Звіт видає політичний сигнал, що стосується того, як слід розпоряджатися віртуальною валютою, вилученою під час справи. Провінція Хенань вважає, що місцеве законодавство не є доречним. Це відображає обережне ставлення регуляторних органів до віртуальної валюти, з надією на єдину норму на рівні держави.
Аналітики в галузі вказують, що правовий статус віртуальної валюти завжди залишався в сірій зоні, бракує чіткої регуляторної політики. Існують розбіжності в визначенні та обробці віртуальної валюти в різних регіонах, що може призвести до труднощів у правозастосуванні. З точки зору підтримки фінансової безпеки та соціальної стабільності, єдина політика на національному рівні дійсно є більш раціональною.
Проте, також є думка, що в умовах відсутності державної політики місцеві органи влади, повністю допускаючи обіг та використання віртуальних валют, також стикаються з певними ризиками. Сподіваємось, що на державному рівні найближчим часом буде чітко визначено правовий статус віртуальних валют та вимоги до регулювання.
3. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу оприлюднила більш суворі правила щодо зберігання віртуальних активів
Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу ( нещодавно впровадила більш суворі правила зберігання для платформ торгівлі віртуальними активами, підвищила стандарти відповідності, що вплинуло на ринок.
Нові правила вимагають, щоб платформи для торгівлі віртуальними активами зберігали понад 90% віртуальних активів у затверджених незалежних депозитаріях та щомісяця подавали баланс до Комісії з цінних паперів. Крім того, платформи повинні щорічно проходити незалежний аудит, щоб забезпечити безпеку активів.
Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів заявила, що нові правила мають на меті посилення захисту активів інвесторів, підвищення прозорості та відповідальності платформ. Це важливий крок з боку регуляторних органів Гонконгу для сприяння здоровому розвитку індустрії віртуальних активів.
Експерти в галузі вказують, що хоча ці політики спрямовані на захист активів користувачів, вони створюють виклики для менших бірж, що може призвести до консолідації ринку. Деякі менші біржі можуть не мати змоги покривати витрати на дотримання вимог і змушені будуть вийти з гонконгського ринку.
Голова Асоціації криптовалютних бірж Гонконгу Чень Шоурен заявив, що асоціація розуміє позицію Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів, але також закликав надати галузі період адаптації під час впровадження, щоб уникнути надмірного удару. Він сказав: "Нам потрібно знайти баланс між захистом інвесторів і розвитком галузі."
Деякі аналітики вважають, що цей крок Гонконгу відображає обережне ставлення регулятора до ринку криптовалют, і в майбутньому можуть бути подальші обмеження відповідної політики. Інвесторам слід уважно стежити за регуляторними змінами та оцінювати потенційний вплив.
В цілому, нові правила Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу накладають вищі вимоги до комплаєнсу для платформ торгівлі віртуальними активами, що може прискорити перетворення галузі, але також сприятиме підвищенню прозорості ринку та впевненості інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
1 лайків
Нагородити
1
1
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-763e2ba9
· 7год тому
Що за дурниця? Повно дірок, ляпсуси, коли ж це була пандемія?
8.17 AI щоденник Криптоактиви ринок зустрічає значний поворот: Біткойн突破 12万 монета
!
Один. Заголовок
1. Ринок криптовалют зазнає значного звороту: біткойн подолав рубіж у 120 000 доларів.
Ціна біткоїна, після кількох місяців затишшя, нарешті подолала важливу психологічну позначку в 120 000 доларів. Це突破 позначає вихід ринку криптовалют із тривалої ведмежої фази та початок нового циклу бичачого ринку.
Сильний відскок біткойна в основному зумовлений кількома факторами: по-перше, останній протокол засідання Федеральної резервної системи показує, що інфляційний тиск зменшується, що позитивно впливає на ринок криптовалют; по-друге, інституційні інвестори активно купують біткойн, вірячи в його довгострокові перспективи; крім того, механізм зменшення постачання біткойна також закладає основу для зростання його ціни.
Аналітики вважають, що прорив біткоїна на рівні 120 000 доларів спровокує нову хвилю покупок, приваблюючи більше роздрібних інвесторів на ринок. Тим часом інші криптовалюти також слідуватимуть за біткоїном, і весь ринок увійде в новий цикл зростання. Проте експерти також застерігають інвесторів, що ринок криптовалют все ще має значні ризики волатильності, тому інвестиції слід робити обережно.
2. Екосистема Ethereum знову демонструє процвітання: ринок DeFi та NFT знову набирає обертів
Зі зростанням ринку криптовалют екосистема Ethereum також демонструє сильний тренд відновлення. Децентралізовані фінанси DeFi( на мережі Ethereum та ринок непідмінних токенів NFT) останнім часом активно торгуються, обсяги торгівлі та кількість користувачів значно зросли.
Дані показують, що за минулий тиждень загальна заблокована вартість DeFi в мережі Ethereum зросла більше ніж на 20%, перевищивши позначку в 50 мільярдів доларів. При цьому кількість користувачів та обсяги торгівлі популярних DeFi-додатків, таких як ліквідність майнінг і платформи кредитування, значно зросли. Тим часом обсяги торгівлі на ринку NFT Ethereum також продовжують зростати, а ціни на підлогу провідних проектів постійно підвищуються.
Аналітики зазначають, що активність екосистеми Ethereum безпосередньо відображає відновлення довіри інвесторів до криптовалютного ринку. Розвиток нових застосувань, таких як DeFi та NFT, також підштовхне розвиток мережі Ethereum, залучаючи більше коштів та користувачів. Проте експерти також попереджають інвесторів, що ринок DeFi та NFT має високий спекулятивний характер, тому інвестиції слід робити особливо обережно.
( 3. Американські регулятори посилюють контроль за криптовалютами
З посиленням ринку криптовалют, американські регулятори також посилюють контроль у цій сфері, щоб підтримувати порядок на ринку та захищати інтереси інвесторів.
Секретаріат США з цінних паперів та бірж )SEC### нещодавно розпочав розслідування щодо кількох криптовалютних бірж та проєктів, зосередивши увагу на можливих порушеннях, пов'язаних з випуском цінних паперів та іншими незаконними діями. Тим часом Комісія США з товарних ф'ючерсів (CFTC) також посилює контроль за ринком криптовалютних деривативів.
Крім того, Міністерство фінансів США також розробляє більш суворі правила боротьби з відмиванням грошей, що вимагають від криптовалютних бірж і постачальників гаманців посилити ідентифікацію клієнтів та зберігання записів про транзакції. Аналітики вважають, що посилення регулювання сприятиме довгостроковому здоровому розвитку всього ринку криптовалют, але також може в короткостроковій перспективі завдати певного удару по ринку.
( 4. Регуляторна політика Китаю щодо криптовалют стає більш суворою, перспективи розвитку галузі викликають значну увагу.
Нещодавно китайські регулятори вжили ряд суворих регуляторних заходів щодо криптовалют, що викликало широке обговорення як в індустрії, так і поза її межами.
Державний банк Китаю та інші відомства повторно заявили, що криптовалюта в Китаї є незаконною торговою діяльністю, забороняючи будь-яким установам і особам займатися відповідним бізнесом. Тим часом, кілька великих інтернет-компаній та фінансових установ також були змушені припинити надання будь-яких форм послуг для криптовалютних торгів.
Аналізатори вважають, що сувора регуляторна політика Китаю завдасть тяжкого удару розвитку вітчизняної криптовалютної індустрії. Однак є й думки, що це може спонукати криптовалютну індустрію до переходу на закордонні ринки, сприяючи глобалізації. Тим часом Китай продовжить зберігати лідируючі позиції в розвитку таких технологій, як блокчейн.
) 5. Новий криптовалютний проект Metaverse викликав увагу ринку
Нещодавно новий криптовалютний проект під назвою Metaverse привернув широке увагу на ринку. Проект Metaverse має на меті створити віртуальний світ на основі технології блокчейн, що дозволяє користувачам займатися соціальними, ігровими, торговими та іншими активностями.
Токен META проекту Metaverse за кілька тижнів після запуску зріс у ціні в кілька разів, привернувши увагу великої кількості інвесторів. Аналітики вважають, що концепція проекту Metaverse має привабливі перспективи і представляє потенційне застосування технології блокчейн у сфері віртуальної реальності.
Проте, деякі експерти ставлять під сумнів стійкість проектів Metaverse, вважаючи, що їхня бізнес-модель ще не є зрілою і має високі спекулятивні ризики. Загалом, розвиток проектів Metaverse викликає значну увагу на ринку, і їхнє майбутнє може вплинути на весь ринок криптовалют.
Два. Новини галузі
1. Біткоїн подолав позначку 118 тисяч доларів, інвестори оптимістично налаштовані
Ціна біткоїна за останні 24 години зросла понад 118 000 доларів, знову закріпившись над ключовим психологічним рівнем. Цей ріст насамперед зумовлений оптимістичними настроями інвесторів щодо очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Аналітики вважають, що якщо Федеральний резерв продовжить пом'якшувати монетарну політику, ризикові активи, такі як біткоїн, отримають вигоду. Проте деякі інвестори з обережністю ставляться до того, чи зможе біткоїн досягти історичного максимуму до кінця року, побоюючись, що уповільнення глобальної економіки та геополітична напруга можуть тиснути на ринок криптовалют.
Дані біржі показують, що обсяг торгівлі біткойном та кількість відкритих контрактів зросли, що свідчить про підвищений інтерес інвесторів. Проте аналітики попереджають, що ціна біткойна може зіткнутися з тиском продажу поблизу важливих рівнів опору. Якщо їй не вдасться ефективно прорватися, біткойн може коливатися в поточному діапазоні протягом деякого часу.
2. Ціна Ethereum протягом короткого часу зросла більш ніж на 10%, але довгострокові перспективи викликають сумніви
Ціна Ethereum за останні 24 години зросла більш ніж на 10%, наблизившись до позначки в 2000 доларів. Основною причиною цього зростання стало підвищення інвестиційного настрою завдяки деяким популярним проектам в екосистемі Ethereum. Однак аналітики зазначають, що короткострокове зростання Ethereum може бути важким для підтримки, оскільки він стикається з деякими довгостроковими викликами.
По-перше, проблема масштабованості Ethereum досі не вирішена в корені, високі комісії та затори в мережі можуть заважати його використанню в таких сферах, як децентралізовані фінанси. По-друге, конкуренти Ethereum постійно з'являються, і деякі нові публічні блокчейни можуть перевершити Ethereum за продуктивністю та інноваціями. По-третє, монетарна політика Ethereum також піддається сумнівам, його високий рівень інфляції може вплинути на довгострокове зберігання вартості.
Незважаючи на це, провідна позиція Ethereum у сфері смарт-контрактів та DApp все ще робить його привабливим для інвесторів. Аналітики вважають, що те, чи зможе Ethereum зберегти свою конкурентну перевагу, визначить його довгострокову цінову динаміку.
3. Екосистема Solana продовжує розвиватися, обсяги торгів досягають нових висот
Екосистема Solana продемонструвала вражаючі результати за останні 24 години, ціна самої Solana зросла більш ніж на 5%. Ще більш вражаюче, що обсяг торгів і активність користувачів у популярних проектах екосистеми Solana досягли нових рекордів.
Аналітики вважають, що постійне зростання екосистеми Solana зумовлене її відмінною продуктивністю та низькими комісіями. В порівнянні з такими старими блокчейнами, як Ethereum, Solana має очевидні переваги в швидкості транзакцій та масштабованості, що залучає все більше проектів DeFi, NFT та GameFi.
Однак, розвиток екосистеми Solana також стикається з деякими викликами. По-перше, її рівень децентралізації викликає сумніви, що створює потенційні загрози безпеці. По-друге, екосистема Solana не має достатньої підтримки з боку розробників та сценаріїв використання. Нарешті, Solana стикається з жорсткою конкуренцією з боку інших нових публічних блокчейнів.
Загалом, майбутні перспективи екосистеми Solana все ще потребують спостереження. Якщо вона зможе постійно залучати якісні проекти та користувачів, а також вирішувати проблеми безпеки та децентралізації, Solana може стати ще однією важливою публічною ланцюгом поза Ethereum.
4. Регулятори посилюють перевірки криптовалют, галузь стикається з новими викликами
Нещодавно кілька регуляторних органів ввели більш суворі регуляторні заходи для ринку криптовалют, що може створити нові виклики для розвитку галузі.
По-перше, Базельський комітет з банківського нагляду опублікував нові вимоги до капіталу, класифікуючи основні криптовалюти як активи з високим ризиком, вимагаючи від банків впровадження більш високих вимог до капіталу для володіння криптовалютою. Це може обмежити доступ банків та інституційних інвесторів до криптовалютного ринку.
По-друге, Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу висунула більш суворі вимоги до криптовалютних бірж і постачальників послуг зберігання, включаючи підвищення стандартів зберігання активів та посилення вимог щодо боротьби з відмиванням грошей. Це може збільшити операційні витрати та тиск на відповідність для криптовалютних компаній.
По-третє, Міністерство фінансів США розглядає можливість безпосередньої перевірки ідентичності користувачів у DeFi смарт-контрактах для боротьби з незаконними фінансовими операціями. Це може вплинути на децентралізацію та конфіденційність екосистеми DeFi.
Аналітики вказують, що посилення регулювання є неминучим шляхом розвитку ринку криптовалют, але надмірне регулювання також може задушити інновації. Галузі потрібно підтримувати позитивну взаємодію з регуляторами, шукаючи баланс між відповідністю та інноваціями.
5. Шинковані монети та Мем-криптовалюти знову привертають увагу ринку
Протягом минулого тижня ціни на деякі альткойни та мем-монети зазнали значних коливань, що знову привернуло широку увагу до ринку.
По-перше, собака-вафлі ###SHIB### та собака-валюта (DOGE), які є відомими мем-криптовалютами, протягом короткого часу зросли більш ніж на 20% і 10% відповідно, в основному завдяки інтересу з боку деяких інституційних інвесторів. Аналітики вважають, що зростання цих мем-криптовалют є в основному спекулятивним і не має реальної підтримки, тому існує високий інвестиційний ризик.
У той же час деякі нові проекти альткоїнів також залучили значні фінансові вливання. Наприклад, ціни на такі монети, як MoonBull, Just a Chill Guy та Pudgy Penguins, зросли в кілька разів за короткий проміжок часу. Але аналітики попереджають, що більшість цих нових альткоїнів не мають справжніх користувачів та екосистеми, що їх підтримує, і, ймовірно, є спекулятивними бульбашками.
В цілому, зростання популярності альткойнів та мем-криптовалют ще раз відображає прагнення інвесторів до високо ризикованих і високоприбуткових інвестицій. Але водночас це також виявляє спекулятивну тенденцію на ринку криптовалют, що може збільшити системний ризик для всього ринку.
( 6. Обсяг торгівлі на криптовалютних біржах зменшується, активність користувачів знижується
Незважаючи на певне підвищення цін на криптовалюти, обсяги торгів на біржі та активність користувачів протягом останнього часу продовжують знижуватися.
Дані показують, що кількість активних користувачів MetaMask у місяць знизилася з піку бичачого ринку в 30 мільйонів до 1 мільйона, що становить падіння на 96%. Крім того, добовий обсяг торгів на біржі Up також знизився до низького рівня в 1,468 мільярда доларів США, обсяги торгів основних торгових пар знизилися в різній мірі.
Аналізатори вважають, що зниження обсягу торгівлі та активності користувачів викликане кількома причинами: по-перше, ведення ведмежого ринку криптовалют триває вже досить довго, і у інвесторів недостатня готовність входити в ринок; по-друге, протягом останнього часу не було вбивчих додатків, які б вели ринок; нарешті, посилення регулювання також у певній мірі знизило запал інвесторів.
Обсяги торгівлі та активність користувачів є важливими показниками для оцінки динаміки ринку криптовалют. Якщо цю тенденцію не вдасться змінити, це може подальше знизити ринкові настрої та загострити ведмежий ринок. Тому галузь повинна постійно впроваджувати інноваційні застосунки, щоб залучити більше користувачів та капіталу, відновлюючи динаміку ринку.
) 7. Хвиля аерозйомів викликала сумніви на ринку, увага зосереджена на реальному масштабі користувачів
Нещодавно в екосистемі Ethereum велика кількість аірдропів та активностей з видобутку ліквідності викликала широкі запитання на ринку. Треті особи провели дослідження, які показали, що після закінчення аірдропів рівень втрати користувачів досягає 80%.
Наприклад, взявши Friendtech, це був проект, який колись привертав велику увагу на ринку, але після випуску токенів, через відсутність постійної підтримки ціни, більшість користувачів зрештою вирішили відмовитися. Подібна ситуація сталася і в секторі Restaking, після закінчення аірдропу TVL значно зменшився або перенісся на нові протоколи.
Аналітики вказують на те, що реальний масштаб користувачів, залучених через аеродропи та стимули, є дуже обмеженим, більшість учасників просто хочуть отримати токени. Як тільки ціна токенів падає або стимули закінчуються, вони швидко виходять. Такий спосіб залучення користувачів, хоча й може привернути велику кількість користувачів у короткостроковій перспективі, важко утримати реальних користувачів, що не дуже допомагає довгостроковому розвитку проєкту.
Отже, аналітики закликають галузь переосмислити дизайн корисності токенів та механізми розблокування, уникати надмірної залежності від таких методів, як аірдропи, для залучення клієнтів. Лише дійсно створюючи цінність для користувачів, можна залучити та утримати справжніх користувачів, сприяючи сталому розвитку екосистеми.
8. Аналітики позитивно оцінюють довгострокову перспективу XRP, зосереджуючи увагу на застосуванні в сфері платежів.
Незважаючи на нещодавні коливання ціни XRP, аналітики зберігають оптимістичний погляд на його довгострокову перспективу, в основному на основі застосування XRP у платіжній сфері.
З одного боку, XRP як ефективний інструмент для трансакцій між країнами поступово знаходить застосування в традиційних фінансових установах. Його низькі комісії та висока швидкість розрахунків можуть суттєво знизити витрати та час на міжнародні платежі. Зі зрозумілішою регуляторною середою XRP, ймовірно, буде визнано в більшій кількості країн та регіонів.
З іншого боку, XRP також має шанси зіграти роль у нових сферах криптоплатежів. Наприклад, такі країни, як Об'єднані Арабські Емірати, активно просувають використання криптовалют у таких сферах, як туризм, і XRP може стати одним із основних платіжних інструментів.
Проте аналітики також вказують на те, що XRP все ще має певну невизначеність у регуляторних питаннях, і питання його визначення як цінних паперів потребує подальшого уточнення. Крім того, XRP також потрібно збільшити інвестиції в екосистему, щоб підвищити свою конкурентоспроможність у сфері платежів.
В цілому, довгострокові перспективи XRP заслуговують на увагу, але також потрібно уважно стежити за регулюванням та розвитком.
Три. Новини проекту
1. Chainbase: створення ефективної інфраструктури даних для Web3
Chainbase — це децентралізована платформа даних, яка має на меті забезпечення ефективного та надійного доступу до даних для Web3 додатків. Проект був заснований колишніми інженерами Coinbase і в кінці 2022 року залучив мільйони доларів фінансування.
Chainbase надає розробникам простий, високопродуктивний спосіб доступу до даних блокчейну, створюючи розподілену мережу даних. У порівнянні з традиційною інфраструктурою вузлів, мережа даних Chainbase має вищу доступність, нижчу затримку та кращу масштабованість. Це дозволяє розробникам легше створювати високопродуктивні Web3 додатки.
Останні новини: Chainbase нещодавно запустила свою основну мережу та представила новий токен $C, який використовується для оплати доступу до даних. Проект також встановив партнерські стосунки з кількома екосистемами, включаючи Polygon, Arrum та Optimism. Ці партнерства дозволять Chainbase забезпечувати підтримку даних для більшої кількості додатків Web3.
Вплив на ринок: Chainbase забезпечує ефективну інфраструктуру даних для веб-додатків Web3, що сприяє розвитку всього екосистеми Web3. Зі зростанням кількості додатків, які використовують Chainbase, розробники зможуть легше створювати високопродуктивні децентралізовані додатки, що приверне більше користувачів у світ Web3.
Відгуки галузі: Chainbase отримав підтримку від відомих венчурних капітальних компаній, таких як Polychain Capital та y Capital. Аналітики вважають, що Chainbase надає критично важливий рівень інфраструктури для додатків Web3, що допомагає вирішити проблеми доступу до даних у поточній екосистемі.
2. Succinct Labs: спростити нульові докази, сприяти популяризації технології ZK
Succinct Labs – це стартап, який спеціалізується на технології нульових знань ###ZK###, з метою перетворити цю складну криптографічну технологію на зручну для використання основну інфраструктуру. Компанію заснували аспіранти Стенфордського університету, яка нещодавно завершила фінансування на кілька мільйонів доларів у раунді seed.
Технологія нульових знань вважається одним із ключових рішень для конфіденційності та масштабованості блокчейну. Однак через її складність наразі лише небагато експертів можуть повною мірою скористатися цією технологією. Succinct Labs має на меті зробити цю технологію більш доступною, створюючи зручну інфраструктуру ZK.
Останні новини: Succinct Labs нещодавно випустила свій перший продукт Zectra, що є розробницькою рамкою для створення ZK-додатків. Ця рамка надає ряд інструментів і бібліотек, що дозволяє розробникам легше інтегрувати ZK-технології. Zectra вже була розгорнута в кількох екосистемах, включаючи Ethereum, Polygon та Arrum.
Вплив ринку: оскільки конфіденційність і масштабованість стають ключовими вимогами до блокчейн-додатків, технології ZK відіграватимуть все більш важливу роль. Succinct Labs, знижуючи бар'єри для використання технологій ZK, сприяє впровадженню цієї технології більшою кількістю додатків, що, в свою чергу, сприяє розвитку всієї екосистеми Web3.
Відгук галузі: Succinct Labs отримала підтримку від відомих установ, таких як Andreessen Horowitz і Polychain Capital. Аналітики вважають, що компанія зробила важливий внесок у популяризацію технології ZK, що сприяє інноваціям у цій сфері.
( 3. Sui: нова зірка потенціалу в новій Move екосистемі
Sui є новою блокчейном, побудованим на мові Move, заснованою колишніми інженерами Meta)Facebook###. Проект завершив фінансування на кілька сотень мільйонів доларів наприкінці 2022 року і запустив основну мережу у 2023 році.
Мова Move спочатку була розроблена для проекту Meta Diem(, раніше відомого як Libra), з метою забезпечення безпечної та ефективної мови смарт-контрактів. Після зупинки проекту Diem мова Move почала привертати увагу в інших блокчейн-проектах, таких як Aptos та Sui.
Останні новини: Sui нещодавно запустила свою основну мережу та випустила новий токен SUI. Проект також оголосив про співпрацю з Grayscale Trust, в рамках якої на Sui будуть запущені стейблкоїни, такі як USDC. Крім того, Sui уклала угоди з кількома ігровими компаніями для запуску ігрових додатків на своїй ланцюзі.
Ринковий вплив: як нова екосистема Move, Sui має всі шанси стати важливим учасником у цій галузі. Зі збільшенням кількості застосувань та активів на Sui, цей проект приверне більше користувачів і розробників, сприяючи розвитку всієї екосистеми Move.
Відгуки з галузі: Sui отримав підтримку від таких відомих установ, як Andreessen Horowitz, Jump Crypto. Аналітики вважають, що Sui має відмінні технічні можливості і має шанси зайняти своє місце в екосистемі Move. Але водночас деякі аналітики стурбовані тим, що конкуренція в екосистемі Move буде ставати все більш жорсткою.
( 4. Lido: лідер DeFi в екосистемі Ethereum
Lido є одним з найбільших DeFi-протоколів в екосистемі Ethereum, що спеціалізується на наданні децентралізованих послуг стейкінгу. Протокол був запущений у 2020 році і наразі став найбільшим постачальником стейкінгу на Ethereum.
Lido дозволяє користувачам отримувати токени stETH шляхом стейкінгу ETH, отримуючи відповідний дохід від стейкінгу. У порівнянні з традиційними стейкінговими сервісами, Lido пропонує вищу ліквідність та нижчий поріг входження, що дозволяє звичайним користувачам також брати участь у стейкінгу.
Останні новини: Lido нещодавно оголосив, що його загальна вартість стейкінгу )TVL### перевищила 4 мільярди доларів США. Цей протокол також представив нову пропозицію щодо управління, яка має на меті підтримати свою вартість шляхом викупу stETH. Крім того, Lido також розглядає можливість розширення своїх послуг на інші екосистеми блокчейну.
Ринковий вплив: як лідер в екосистемі Ethereum, розвиток Lido має важливий вплив на всю сферу DeFi. Оскільки все більше користувачів приєднуються до Lido, це ще більше сприятиме розвитку екосистеми Ethereum і стане прикладом для інших блокчейнів.
Відгуки галузі: Lido отримав підтримку від таких установ, як Andreessen Horowitz, Polychain Capital тощо. Аналітики вважають, що Lido надає критичну інфраструктуру для екосистеми Ethereum, що сприяє розвитку DeFi. Але водночас деякі аналітики стурбовані тим, що монопольне становище Lido може принести ризики.
( 5. Arweave: нові досягнення в галузі блокчейну для постійного зберігання
Arweave - це блокчейн-проект, який спеціалізується на постійному зберіганні даних, що має на меті забезпечити надійні, постійні рішення для зберігання даних для Web3 додатків. Проект було запущено в 2018 році, і нещодавно він завершив раунд фінансування на десятки мільйонів доларів.
На відміну від традиційних блокчейнів, Arweave використовує новаторський дизайн "постійності", що дозволяє даним, збереженим на ньому, ніколи не бути видаленими або зміненими. Це забезпечує безпечний і надійний спосіб зберігання даних для додатків Web3, що допомагає забезпечити цілісність і доступність даних.
Останні новини: Arweave нещодавно запустила оновлення своєї основної мережі, яке впроваджує кілька нових функцій та оптимізацій продуктивності. Проект також уклав угоди з кількома компаніями Web3, щоб надати підтримку постійного зберігання для своїх програм. Крім того, Arweave випустила новий токен AR для оплати зборів за зберігання.
Вплив на ринок: з постійним розвитком додатків Web3 зберігання даних стане дедалі важливішою потребою. Arweave пропонує інноваційне рішення для зберігання для цих додатків, що сприяє розвитку всього екосистеми Web3.
Відгуки галузі: Arweave отримав підтримку від таких установ, як Union Square Ventures, Andreessen Horowitz тощо. Аналітики вважають, що Arweave пропонує унікальний спосіб зберігання для веб-додатків Web3, що допомагає вирішити проблеми зберігання даних в поточній екосистемі. Але одночасно деякі аналітики висловлюють занепокоєння, що витрати на зберігання Arweave можуть бути досить високими.
) 6. Aptos: важливий гравець у новій екосистемі Move
Aptos - це новий блокчейн, побудований на мові Move, заснований колишніми членами команди Diem з Meta###Facebook###. Проект завершив фінансування на кілька сотень мільйонів доларів наприкінці 2022 року та запустив основну мережу в 2023 році.
Подібно до Sui, Aptos також є частиною екосистеми Move. Мова Move спочатку була розроблена для проекту Diem від Meta і мала на меті забезпечити безпечну та ефективну мову для смарт-контрактів. Після зупинки проекту Diem мова Move почала привертати увагу в інших блокчейн-проектах.
Останні новини: Aptos нещодавно запустив свою основну мережу та випустив новий токен APT. Проект також оголосив про співпрацю з кількома установами, які запустять DeFi додатки та ринок NFT на Aptos. Крім того, Aptos залучив велику кількість розробників, які створюють різноманітні додатки.
Ринковий вплив: як важковаговик в екосистемі Move, Aptos має потенціал стати одним з лідерів у цій сфері. З появою більшої кількості додатків та активів на Aptos, цей проект буде залучати більше користувачів та розробників, сприяючи розвитку всієї екосистеми Move.
Відгуки галузі: Aptos отримав підтримку від відомих установ, таких як Andreessen Horowitz, FTX та ін. Аналітики вважають, що Aptos має видатну технічну потужність і сильну команду, і має всі шанси зайняти важливе місце в екосистемі Move. Але водночас деякі аналітики стурбовані, що конкуренція в екосистемі Move буде посилюватися.
( 7. Hyperliquid: Нова сила в DeFi
Hyperliquid є новою DeFi протоколом, що має на меті забезпечити високу ліквідність для криптовалютної торгівлі. Проект був створений колишніми інженерами Coinbase та Uniswap, які нещодавно завершили фінансування на десятки мільйонів доларів.
Традиційні криптовалютні біржі часто стикаються з проблемою недостатньої ліквідності, що призводить до значних коливань цін на торги. Hyperliquid має на меті забезпечити користувачів більш плавним торговим досвідом завдяки інноваційним механізмам ліквідності та алгоритмам ціноутворення.
Чотири. Економічна динаміка
) 1. Протокол засідання Федеральної резервної системи подає яструбиний сигнал, інфляційний тиск триває.
Економічний фон: Економіка США в першій половині 2025 року демонструє помірний ріст, але інфляційний тиск залишається досить високим. У другому кварталі річна темп зростання ВВП склав 2,4%, що трохи нижче від очікувань. Основний рівень інфляції досягнув високого значення 5,6% у червні, значно перевищуючи ціль у 2% ФРС. Рівень безробіття коливається приблизно на рівні 3,5%, ринок праці залишається напруженим.
Важлива подія: Федеральна резервна система 17 серпня оприлюднила протокол засідання з монетарної політики за липень. Протокол показує, що більшість чиновників вважають, що тиску на інфляцію все ще "занадто багато", і необхідно підвищити процентні ставки, щоб досягти цільової інфляції в 2%. Деякі чиновники навіть виступали за збільшення темпів підвищення ставок на наступному засіданні. Це подає яструбиний сигнал, що натякає на можливе різке підвищення на 75 базисних пунктів у вересні.
Реакція ринку: американські акції короткочасно знизились після публікації протоколів, індекс S&P 500 знизився на 0,8%. Індекс долара незначно піднявся, що відображає зростання очікувань щодо підвищення відсоткових ставок. Крива прибутковості облігацій далі інвертувалась, різниця між прибутковістю 10-річних та 2-річних державних облігацій розширилась до негативних 24 базисних пунктів, що вважається сигналом про рецесію.
Експертна думка: головний економіст Goldman Sachs Ян Хаціус заявив, що Федеральна резервна система все ще намагається контролювати інфляцію, але занадто агресивне підвищення процентних ставок може призвести до жорсткої посадки економіки. Він прогнозує, що Фед резерва підвищить ставки ще приблизно на 100 базисних пунктів протягом залишку року, а наступного року може призупинити підвищення ставок. CitiGroup вважає, що зниження інфляції буде тривалим процесом і очікує, що до кінця 2024 року вона знизиться приблизно до 3%.
2. Загострення енергетичної кризи в Європі, зростання ризику економічної рецесії
Економічний фон: економіка єврозони в першій половині 2025 року потрапила в стагнацію, у другому кварталі ВВП зріс лише на 0,1% в річному вимірі. Рівень інфляції у липні досяг нового максимуму 9,8%, що в основному пов'язане з різким зростанням цін на енергоносії. Рівень безробіття становить близько 6,6%, ринок праці залишається відносно стабільним.
Важлива подія: Росія минулої п’ятниці оголосила про припинення поставок природного газу до Європи на 3 дні, починаючи з 27 серпня. Це остання контрзаходи з боку Росії на західні санкції, що ще більше загострить енергетичну кризу в Європі. Міністр економіки Німеччини Хабек попередив, що якщо Росія повністю припинить постачання газу, Німеччина зіткнеться з "широким, тривалим економічним спадом".
Ринкова реакція: Європейські фондові ринки різко впали після оголошення Росії про призупинення постачання газу, індекс DAX у Німеччині впав на 2,7%. Курс євро до долара США на деякий час впав нижче позначки 0,99, досягнувши 20-річного мінімуму. Інвестори посилили песимізм щодо економічних перспектив Європи.
Експертна думка: головний економіст Deutsche Bank Петер Хупер зазначив, що якщо Росія повністю припинить постачання природного газу, ВВП Німеччини може зменшитися на понад 5%, що призведе до глибокої рецесії. Він закликав уряди європейських країн вжити термінових заходів, щоб обмежити споживання енергії та надати фінансову підтримку підприємствам. Goldman Sachs, у свою чергу, прогнозує, що економіка єврозони у 2023 році впаде в легку рецесію.
3. Економічні дані Китаю покращуються, посилюється підтримка політики
Економічний контекст: Китайська економіка в першій половині 2025 року зазнала впливу пандемії та регулювання нерухомості, зростання ВВП порівняно з попереднім роком склало лише 3,2%, що нижче річної мети в 5,5%. Але в липні основні економічні показники показали ознаки відновлення, дані про промислове виробництво, інвестиції та споживання виявилися кращими, ніж очікувалося, що свідчить про поступове відновлення економіки.
Важливі події: китайський уряд нещодавно впровадив ряд нових політик і заходів для підтримки економіки. Серед них - збільшення інвестицій в інфраструктуру, впровадження субсидій на споживання автомобілів, послаблення обмежень у сфері нерухомості тощо. Народний банк також 15 серпня несподівано знизив процентну ставку за середньостроковими кредитами, що свідчить про сигнал про пом'якшення грошово-кредитної політики.
Ринкова реакція: Ринок акцій A-боргу відреагував на позитивні політичні стимули, відзначивши відновлення, індекс Шанхайського фондового ринку зріс на 2,3% за тиждень. Курс юаня зміцнився в серпні, обмінний курс до долара США на деякий час перевищив 6,7. Очікування на ринку облігацій щодо економічних перспектив покращилось.
Експертна думка: головний економіст компанії China International Capital Corporation Чень Юньлян вважає, що китайська економіка перебуває на критичному етапі стабілізації та відновлення, тому уряд продовжить збільшувати обсяг політичної підтримки, очікується, що зростання ВВП за рік складе близько 5%. Goldman Sachs, у свою чергу, прогнозує, що китайська економіка почне прискорене відновлення в другій половині 2023 року, а зростання ВВП може досягти 6% наступного року.
V. Регулювання та політика
1. Таїланд запустив програму "TouristDigiPay", яка підтримує іноземних туристів у використанні криптовалюти для покупок
Уряд Таїланду наступного тижня запустить програму "TouristDigiPay", яка дозволить іноземним туристам у рамках регуляторного пісочниці обмінювати криптовалюту на тайські бати для електронних платежів. Цей крок має на меті підвищити відновлення туристичної галузі, яка постраждала від пандемії.
Згідно з цим планом, іноземні туристи повинні окремо відкрити рахунки в компаніях цифрових активів і постачальників електронних грошей, які регулюються Комісією з цінних паперів і бірж США та Центральним банком Таїланду. Цей план діє в рамках регуляторного пісочниці, щоб забезпечити контроль та запобігти безпосередньому використанню цифрових активів як засобу платежу. Цю послугу можуть використовувати лише іноземні туристи, які тимчасово перебувають у Таїланді. Учасники повинні відповідати стандартам Бюро боротьби з відмиванням грошей Таїланду та пройти процедуру "KYC" та оцінку ризиків клієнтів.
Цей план відображає відкриту позицію уряду Таїланду щодо регулювання криптовалют. Туризм є важливим стовпом економіки Таїланду, і цей крок має на меті залучити більше власників криптоактивів для туристичних поїздок, що надасть місцевій економіці нову енергію. Проте, експерти вказують на те, що модель роботи регуляторного пісочниці може обмежити масштаб і вплив цього плану.
Генеральний секретар Комісії з цінних паперів Таїланду Руенваде Суаванмонгкол заявила: "Ми сподіваємося залучити більше іноземних туристів через цю програму, а також забезпечити відповідність і безпеку використання криптовалюти." Вона додала, що, якщо програма буде успішною, в майбутньому її можливості можуть бути розширені.
2. Народний конгрес провінції Хенань: на місцях наразі не слід законодавчо регулювати обіг віртуальних валют
Недавнє повідомлення Постійного комітету Народних зборів провінції Хенань про результати обговорення проекту "Положення про управління майном, що підлягає розгляду в суді в провінції Хенань ###" висловлює позицію щодо питання утилізації віртуальної валюти, вважаючи, що місцеве законодавство не повинно встановлювати норми.
Звіт зазначає, що віртуальні валюти мають властивості майна, належать до речових доказів, і в судовій практиці вже сформувався основний консенсус. Але в Україні торгівля віртуальними валютами є повністю забороненою, немає легальних торгових платформ, а питання, як утилізувати віртуальні валюти, все ще досліджується в різних регіонах. Наразі Міністерство внутрішніх справ працює над розробкою відповідних норм щодо віртуальних валют, і управління цими новими речовими доказами має бути уніфіковане на рівні держави.
Звіт видає політичний сигнал, що стосується того, як слід розпоряджатися віртуальною валютою, вилученою під час справи. Провінція Хенань вважає, що місцеве законодавство не є доречним. Це відображає обережне ставлення регуляторних органів до віртуальної валюти, з надією на єдину норму на рівні держави.
Аналітики в галузі вказують, що правовий статус віртуальної валюти завжди залишався в сірій зоні, бракує чіткої регуляторної політики. Існують розбіжності в визначенні та обробці віртуальної валюти в різних регіонах, що може призвести до труднощів у правозастосуванні. З точки зору підтримки фінансової безпеки та соціальної стабільності, єдина політика на національному рівні дійсно є більш раціональною.
Проте, також є думка, що в умовах відсутності державної політики місцеві органи влади, повністю допускаючи обіг та використання віртуальних валют, також стикаються з певними ризиками. Сподіваємось, що на державному рівні найближчим часом буде чітко визначено правовий статус віртуальних валют та вимоги до регулювання.
3. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу оприлюднила більш суворі правила щодо зберігання віртуальних активів
Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу ( нещодавно впровадила більш суворі правила зберігання для платформ торгівлі віртуальними активами, підвищила стандарти відповідності, що вплинуло на ринок.
Нові правила вимагають, щоб платформи для торгівлі віртуальними активами зберігали понад 90% віртуальних активів у затверджених незалежних депозитаріях та щомісяця подавали баланс до Комісії з цінних паперів. Крім того, платформи повинні щорічно проходити незалежний аудит, щоб забезпечити безпеку активів.
Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів заявила, що нові правила мають на меті посилення захисту активів інвесторів, підвищення прозорості та відповідальності платформ. Це важливий крок з боку регуляторних органів Гонконгу для сприяння здоровому розвитку індустрії віртуальних активів.
Експерти в галузі вказують, що хоча ці політики спрямовані на захист активів користувачів, вони створюють виклики для менших бірж, що може призвести до консолідації ринку. Деякі менші біржі можуть не мати змоги покривати витрати на дотримання вимог і змушені будуть вийти з гонконгського ринку.
Голова Асоціації криптовалютних бірж Гонконгу Чень Шоурен заявив, що асоціація розуміє позицію Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів, але також закликав надати галузі період адаптації під час впровадження, щоб уникнути надмірного удару. Він сказав: "Нам потрібно знайти баланс між захистом інвесторів і розвитком галузі."
Деякі аналітики вважають, що цей крок Гонконгу відображає обережне ставлення регулятора до ринку криптовалют, і в майбутньому можуть бути подальші обмеження відповідної політики. Інвесторам слід уважно стежити за регуляторними змінами та оцінювати потенційний вплив.
В цілому, нові правила Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу накладають вищі вимоги до комплаєнсу для платформ торгівлі віртуальними активами, що може прискорити перетворення галузі, але також сприятиме підвищенню прозорості ринку та впевненості інвесторів.