Невидима величезна хвиля з небаченою силою одночасно обрушується на фінансові серця Сходу та Заходу. Ця хвиля, що називається "токенізація активів" (Asset Tokenization), переносить як матеріальні, так і нематеріальні активи з реального світу в цифровий світ Блокчейн у небачений досі спосіб.
Це не пророцтво далекого майбутнього, а реальність, яка відбувається зараз. На заході найстаріша компанія з розробки індексів на Уолл-стріт — індекси S&P Dow Jones, офіційно оголосила про токенізацію найбільш відомих у світі індексів S&P500 та Доу-Джонса. А на сході фінансові гіганти Китаю, використовуючи Гонконг як унікальний форпост, активно досліджують цей ринок синьої океану вартістю десятки трильйонів доларів.
Ці дві великі економіки, символічні установи, синхронно звернули увагу на одну й ту ж технологію. Чи означає це, що висока стіна, що розділяє традиційні фінанси та світ цифрових активів, починає руйнуватись? Чи відкривається "ланцюгову епоху", в якій глобальний капітал безшовно рухається?
Перший Блок західної кістки
Авторитет Уолл-стріт особисто зриває перший доміно. Найбільш впливовий постачальник індексів у світі — компанія S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) нещодавно оголосила про знаковий план: перевести свої флагманські продукти, включаючи індекс S&P 500 та індекс промислових компаній Доу, в токенізовану версію на блокчейні, з очікуванням поетапного випуску протягом цього року.
Це означає, що ці два «цінові барометри», які давно вважаються пульсом світової економіки та настроїв на ринку, вперше будуть повністю інтегровані в глобальний цифровий ринок, який може працювати безперервно 24 години на добу і охоплює географічні території, відкриваючи нові можливості для глобальних інвесторів.
Керівник американських акцій S&P DJI Стефані Роутон (Stephanie Rowton) пояснила, що компанія обрала "обережну, але активну" стратегію. Вони не вважають токенізацію загрозою для існуючої моделі ліцензування, а скоріше сильною "допомогою". Вона підкреслила, що партнерами в цій програмі стануть провідні світові біржі, відповідні вимогам регулювання та інноваційні децентралізовані протоколи, всі партнери повинні відповідати найвищим стандартам прозорості та відповідності.
Отже, які революційні зміни принесе «включення» індексу американських акцій у Блокчейн?
Значне зниження інвестиційного бар'єру: завдяки токенізації інвестори зможуть брати участь в індексі, що складається з найкращих американських блакитних фішок, з дуже маленькими номіналами (фрагментарні інвестиції), що є дуже привабливим для малих інвесторів. Реалізація цілодобової торгівлі: токенізований індекс позбудеться обмежень часу відкриття та закриття традиційних фондових бірж, що відкриває можливість для торгівлі 24/7 через різні часові зони, значно підвищуючи ліквідність активів. Підвищення ефективності роботи: використовуючи автоматизовані функції смарт-контрактів, такі складні процеси, як пер rebalance складових індексу та розподіл дивідендів, можуть бути програмовані та автоматично виконані, що значно знизить витрати на обслуговування та людські ресурси.
Ця дія індексу S&P Dow Jones широко вважається однією з найсимволічніших подій у процесі цифрової трансформації традиційних фінансів. Як тільки його модель буде підтверджена ринком як життєздатна, можна очікувати, що інші великі компанії з розробки індексів, емітенти ETF та різні компанії з управління активами неминуче підуть за цим трендом.
Східна позитивна реакція
Саме в той час, коли гіганти Уолл-стріт сміливо роблять свої ставки, на іншому кінці світу фінансові велетні Китаю також не залишаються осторонь від цього свята. Вони активно формують плани для ринку токенізації "реальних світових активів" (Real-World Asset, RWA), прогнозована вартість якого може досягати десятків трильйонів доларів, використовуючи розумний підхід, що відповідає їхній національній специфіці та регуляторному середовищу.
За повідомленнями, кілька провідних китайських компаній з управління активами, включаючи фонди Harvest Fund та Bosera Asset Management, активно вивчають бізнес токенізації RWA. Основна стратегія полягає в повному використанні унікального статусу Гонконгу як міжнародного фінансового центру та "дослідницького поля" для цифрових активів.
Наприклад, міжнародний департамент компанії Jiashih Fund уклав угоду з сингапурською групою цифрових активів Metalpha для спільного дослідження запуску токенізованих фондових продуктів у Гонконзі. Цей крок має на меті надати інвесторам відповідний, прозорий та ефективний канал для інвестування в активи, які традиційно мають низьку ліквідність або високі вимоги до інвестицій.
Також нещодавно Fosun чітко заявив, що управління ризиковими активами (RWA) є основою стратегії Fosun. Ця корпорація, що котується на Гонконгській фондовій біржі, управляє активами на суму 7965 мільярдів юанів, її бізнес охоплює охорону здоров'я, споживчі товари та управління капіталом. Fosun Wealth вже запустила платформу ризикових активів, а також випустила токенізований продукт фондового ринку грошових коштів.
Крім того, інвестиційний підрозділ China Merchants Bank встановив історичний рекорд завдяки своїм токенізованим фондам. China Merchants Jinling International спільно з DigiFT з Сінгапуру запустили перший публічний фонд грошового ринку на Блокчейні Solana, який підтримує чотири мережі: Solana, Ethereum, Arbitrum та Plume.
Багатоланцюгове розгортання вирішило історичні вузькі місця токенізованих активів, фонд CMBI працює на різних блокчейнах, щоб максимально підвищити доступність, смарт-контракти можуть забезпечити автоматизацію відповідності та реалізувати миттєві розрахунки. Інвестори можуть виводити токени в режимі реального часу, не чекаючи традиційних розрахункових циклів, регулятори Гонконгу та Сінгапуру визнали цей фонд.
Розташування фінансових установ Китаю має чітку бізнес-логіку в своїй основі:
Великий ринковий потенціал: відповідно до прогнозів галузевих дослідницьких агентств, обсяг ринку токенізованих активів у світі до 2030 року може зрости з теперішніх кількох мільйонів доларів до вражаючих кількох трильйонів або навіть більше десятка трильйонів доларів. Це є величезною можливістю, яку не можна ігнорувати для будь-якої фінансової установи, що шукає нові точки зростання. Попит на інновації в продуктах: токенізація може перетворити нерухомість, приватний капітал, витвори мистецтва та інші нестандартні активи на стандартизовані, легкі для ліквідності цифрові одиниці, що створює нові інвестиційні продукти для задоволення більш різноманітних потреб клієнтів. Відповідність глобальним тенденціям: в умовах глобалізації фінансової цифровізації активне дослідження застосування технології блокчейн сприяє підтримці конкурентоспроможності на світовому фінансовому ринку.
Цифрове майбутнє глобального капіталу на Блокчейні
Хоча фінансові установи Сходу та Заходу мають різні конкретні шляхи та стратегії, напрямок їхнього руху вражаюче однаковий. Ця трансформація, очолювана токенізацією активів, стає глобальною фінансовою еволюцією, що веде до одних і тих самих цілей.
Звичайно, попереду шлях не буде легким. Спільним великим викликом, що стоїть перед усіма учасниками, є сірі зони регулювання. Наразі у всіх основних юрисдикціях світу ще не вироблені єдині стандарти щодо правової визначеності токенізованих активів, захисту прав інвесторів, а також податкових і комплаєнс-питань для трансакцій між країнами.
Однак, з поступовим проясненням регуляторних контурів та дедалі більшою досконалістю інфраструктури на рівні установ, токенізовані індекси, фонди, облігації тощо, мають великі шанси стати постійним варіантом у глобальному портфелі активів в недалекому майбутньому.
В цілому, входження індексу S&P Dow Jones є найвищою оцінкою цінності технології Блокчейн з боку традиційного фінансового світу. Активні дослідження фінансових гігантів Китаю доводять глобальну універсальність цієї трансформації. Обидва фактори разом створюють симфонію, що веде до "епохи на ланцюгах" на глобальних капітальних ринках. Це не просто інновація технології, а глибока революція, що стосується структури, ефективності та інклюзивності фінансових ринків на найближчі десятиліття.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
у блокчейні епоха відкривається? Американський "індекс акцій" у блокчейні! Китайські гіганти виходять на ринок токенізації активів!
Невидима величезна хвиля з небаченою силою одночасно обрушується на фінансові серця Сходу та Заходу. Ця хвиля, що називається "токенізація активів" (Asset Tokenization), переносить як матеріальні, так і нематеріальні активи з реального світу в цифровий світ Блокчейн у небачений досі спосіб.
Це не пророцтво далекого майбутнього, а реальність, яка відбувається зараз. На заході найстаріша компанія з розробки індексів на Уолл-стріт — індекси S&P Dow Jones, офіційно оголосила про токенізацію найбільш відомих у світі індексів S&P500 та Доу-Джонса. А на сході фінансові гіганти Китаю, використовуючи Гонконг як унікальний форпост, активно досліджують цей ринок синьої океану вартістю десятки трильйонів доларів.
Ці дві великі економіки, символічні установи, синхронно звернули увагу на одну й ту ж технологію. Чи означає це, що висока стіна, що розділяє традиційні фінанси та світ цифрових активів, починає руйнуватись? Чи відкривається "ланцюгову епоху", в якій глобальний капітал безшовно рухається?
Перший Блок західної кістки
Авторитет Уолл-стріт особисто зриває перший доміно. Найбільш впливовий постачальник індексів у світі — компанія S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) нещодавно оголосила про знаковий план: перевести свої флагманські продукти, включаючи індекс S&P 500 та індекс промислових компаній Доу, в токенізовану версію на блокчейні, з очікуванням поетапного випуску протягом цього року.
Це означає, що ці два «цінові барометри», які давно вважаються пульсом світової економіки та настроїв на ринку, вперше будуть повністю інтегровані в глобальний цифровий ринок, який може працювати безперервно 24 години на добу і охоплює географічні території, відкриваючи нові можливості для глобальних інвесторів.
Керівник американських акцій S&P DJI Стефані Роутон (Stephanie Rowton) пояснила, що компанія обрала "обережну, але активну" стратегію. Вони не вважають токенізацію загрозою для існуючої моделі ліцензування, а скоріше сильною "допомогою". Вона підкреслила, що партнерами в цій програмі стануть провідні світові біржі, відповідні вимогам регулювання та інноваційні децентралізовані протоколи, всі партнери повинні відповідати найвищим стандартам прозорості та відповідності.
Отже, які революційні зміни принесе «включення» індексу американських акцій у Блокчейн? Значне зниження інвестиційного бар'єру: завдяки токенізації інвестори зможуть брати участь в індексі, що складається з найкращих американських блакитних фішок, з дуже маленькими номіналами (фрагментарні інвестиції), що є дуже привабливим для малих інвесторів. Реалізація цілодобової торгівлі: токенізований індекс позбудеться обмежень часу відкриття та закриття традиційних фондових бірж, що відкриває можливість для торгівлі 24/7 через різні часові зони, значно підвищуючи ліквідність активів. Підвищення ефективності роботи: використовуючи автоматизовані функції смарт-контрактів, такі складні процеси, як пер rebalance складових індексу та розподіл дивідендів, можуть бути програмовані та автоматично виконані, що значно знизить витрати на обслуговування та людські ресурси.
Ця дія індексу S&P Dow Jones широко вважається однією з найсимволічніших подій у процесі цифрової трансформації традиційних фінансів. Як тільки його модель буде підтверджена ринком як життєздатна, можна очікувати, що інші великі компанії з розробки індексів, емітенти ETF та різні компанії з управління активами неминуче підуть за цим трендом.
Східна позитивна реакція
Саме в той час, коли гіганти Уолл-стріт сміливо роблять свої ставки, на іншому кінці світу фінансові велетні Китаю також не залишаються осторонь від цього свята. Вони активно формують плани для ринку токенізації "реальних світових активів" (Real-World Asset, RWA), прогнозована вартість якого може досягати десятків трильйонів доларів, використовуючи розумний підхід, що відповідає їхній національній специфіці та регуляторному середовищу.
За повідомленнями, кілька провідних китайських компаній з управління активами, включаючи фонди Harvest Fund та Bosera Asset Management, активно вивчають бізнес токенізації RWA. Основна стратегія полягає в повному використанні унікального статусу Гонконгу як міжнародного фінансового центру та "дослідницького поля" для цифрових активів.
Наприклад, міжнародний департамент компанії Jiashih Fund уклав угоду з сингапурською групою цифрових активів Metalpha для спільного дослідження запуску токенізованих фондових продуктів у Гонконзі. Цей крок має на меті надати інвесторам відповідний, прозорий та ефективний канал для інвестування в активи, які традиційно мають низьку ліквідність або високі вимоги до інвестицій.
Також нещодавно Fosun чітко заявив, що управління ризиковими активами (RWA) є основою стратегії Fosun. Ця корпорація, що котується на Гонконгській фондовій біржі, управляє активами на суму 7965 мільярдів юанів, її бізнес охоплює охорону здоров'я, споживчі товари та управління капіталом. Fosun Wealth вже запустила платформу ризикових активів, а також випустила токенізований продукт фондового ринку грошових коштів.
Крім того, інвестиційний підрозділ China Merchants Bank встановив історичний рекорд завдяки своїм токенізованим фондам. China Merchants Jinling International спільно з DigiFT з Сінгапуру запустили перший публічний фонд грошового ринку на Блокчейні Solana, який підтримує чотири мережі: Solana, Ethereum, Arbitrum та Plume.
Багатоланцюгове розгортання вирішило історичні вузькі місця токенізованих активів, фонд CMBI працює на різних блокчейнах, щоб максимально підвищити доступність, смарт-контракти можуть забезпечити автоматизацію відповідності та реалізувати миттєві розрахунки. Інвестори можуть виводити токени в режимі реального часу, не чекаючи традиційних розрахункових циклів, регулятори Гонконгу та Сінгапуру визнали цей фонд.
Розташування фінансових установ Китаю має чітку бізнес-логіку в своїй основі: Великий ринковий потенціал: відповідно до прогнозів галузевих дослідницьких агентств, обсяг ринку токенізованих активів у світі до 2030 року може зрости з теперішніх кількох мільйонів доларів до вражаючих кількох трильйонів або навіть більше десятка трильйонів доларів. Це є величезною можливістю, яку не можна ігнорувати для будь-якої фінансової установи, що шукає нові точки зростання. Попит на інновації в продуктах: токенізація може перетворити нерухомість, приватний капітал, витвори мистецтва та інші нестандартні активи на стандартизовані, легкі для ліквідності цифрові одиниці, що створює нові інвестиційні продукти для задоволення більш різноманітних потреб клієнтів. Відповідність глобальним тенденціям: в умовах глобалізації фінансової цифровізації активне дослідження застосування технології блокчейн сприяє підтримці конкурентоспроможності на світовому фінансовому ринку.
Цифрове майбутнє глобального капіталу на Блокчейні
Хоча фінансові установи Сходу та Заходу мають різні конкретні шляхи та стратегії, напрямок їхнього руху вражаюче однаковий. Ця трансформація, очолювана токенізацією активів, стає глобальною фінансовою еволюцією, що веде до одних і тих самих цілей.
Звичайно, попереду шлях не буде легким. Спільним великим викликом, що стоїть перед усіма учасниками, є сірі зони регулювання. Наразі у всіх основних юрисдикціях світу ще не вироблені єдині стандарти щодо правової визначеності токенізованих активів, захисту прав інвесторів, а також податкових і комплаєнс-питань для трансакцій між країнами.
Однак, з поступовим проясненням регуляторних контурів та дедалі більшою досконалістю інфраструктури на рівні установ, токенізовані індекси, фонди, облігації тощо, мають великі шанси стати постійним варіантом у глобальному портфелі активів в недалекому майбутньому.
В цілому, входження індексу S&P Dow Jones є найвищою оцінкою цінності технології Блокчейн з боку традиційного фінансового світу. Активні дослідження фінансових гігантів Китаю доводять глобальну універсальність цієї трансформації. Обидва фактори разом створюють симфонію, що веде до "епохи на ланцюгах" на глобальних капітальних ринках. Це не просто інновація технології, а глибока революція, що стосується структури, ефективності та інклюзивності фінансових ринків на найближчі десятиліття.