Огляд ринку стейблкоїнів та аналіз нових тенденцій

Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, демонструючи тенденцію до різноманітного розвитку. Хоча USDT все ще займає провідну позицію на ринку, його частка поступово знижується. У цій статті буде всебічно проаналізовано різноманітність сучасної екосистеми стейблкоїнів.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітні стейблкоїни

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Випускник: компанія Tether
• Дата випуску: 2014 рік
• Цінове закріплення: пов'язане з доларом 1:1, підкріплене резервними активами
• Ринкова позиція: найстаріший та найбільший за обсягом торгів стейблкоїн у світі
• Спірне питання: проблема прозорості резервів

USDC (USD Coin)

• Випускник: Circle співпрацює з Coinbase
• Час виходу: 2018 рік
• Особливості: висока відповідність, щомісячний аудит
• Ринкова позиція: друга за величиною стейблкоїн після USDT

FDUSD (Перший цифровий долар США)

• Видавець: First Digital Labs
• Час випуску: 2023 рік
• Механізм прив’язки: 100% підтримка долара США або еквівалентних грошових еквівалентів
• Підтримувані мережі: Ethereum та BNB Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Час випуску: 2017 рік
• Особливості: децентралізований, надмірно закладений
• Мережа: Ethereum та сумісні з EVM ланцюги

![\稳狗原创]Статус загального ринку стейблкоїнів перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не лише підтримують стабільність ціни, але й забезпечують додатковий інвестиційний дохід для власників. Основні характеристики включають:

1. Отримання прибутку шляхом інвестицій у низькоризикові активи або їх застави
2. Використання державних облігацій та інших активів як забезпечення для підтримки стабільності та ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні та фінансових інструментів поза блокчейном

дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Механізм: підтримка прив'язки до долара через дельта-нейтральну стратегію
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, плата за капітал та прибуток від бенчу.
• Поточна прибутковість: приблизно 8.64%

0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: випуск на основі активів RWA як резерву 1:1

Sky Dollar (USDS)

• Емітент: Sky ( оригінальний MakerDAO )
• Особливості: може обмінюватися на DAI 1:1, щорічно розподіляється 600 мільйонів SKY монет тримачам USDS

доларів США

• Емітент: Tron Об'єднаний Резерв
• Особливості: надмірне забезпечення різними основними цифровими активами, підтримка багатьох мереж

BlackRock (BUIDL) доларів США

• Емітент: BlackRock
• Особливості: токенізований фонд, інвестиції в низькоризикові фінансові інструменти
• Поточна доходність: приблизно 4,5%

Ondo Долар США Доходність (USDY)

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
• Поточна дохідність: 4.65%

Грошові (USDX) USDX

• Емитент: Stables Labs
• Механізм: отримання прибутку через арбітраж з кількох монет та хеджування за допомогою постійних контрактів

Frax (FRAX)

• Емітент: Frax Finance
• Механізм: поєднання часткової застави та алгоритмічної стабільності
• Поточна прибутковість: приблизно 10%

Resolv (USR) доларів США

• Механізм: заставлення ETH та похідних інструментів, стабілізація вартості через хеджування

М по М⁰ (M)

• Особливості: дозволяє тримати заставу для отримання доходу в децентралізованому стейблкоїні

яла

• Особливості: стейблкоїн-протокол, заснований на екосистемі біткоїна, наразі перебуває на стадії тестування

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозуміти різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті розглянуто різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманіття стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Перспективи ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний обсяг і є основою DeFi та майбутніх платіжних фінансів. У короткостроковій перспективі стейблкоїни, забезпечені фіатними валютами, такі як USDT/USDC, продовжать займати домінуюче становище. Розвиток нових стейблкоїнів в основному поділяється на дві категорії:

1. Використовуючи традиційні фінансові активи як резерв, забезпечуючи стабільний, але низький дохід
2. Підтримка стабільності через арбітражний механізм, але існують проблеми з прозорістю та регулюванням

У майбутньому на ринку стейблкоїнів може відбутися глибока інтеграція між позамітковими активами та ончейновими застосунками, але інвесторам слід обережно ставитися до платформних монет та звертати увагу на можливості розвитку нових стейблкоїн-протоколів.