Оракул-машина є однією з основ блокчейн-світу, відповідальною за введення даних ззовні в смарт-контракти. З точки зору перших принципів, основна конкурентоспроможність проектів оракулів проявляється в чотирьох аспектах: всебічність та надійність отримання даних, отримання ексклюзивних даних та захоплення їхньої вартості, безпека та децентралізація механізму верифікації, ефективність передачі та стійкість мережі.
Очікується, що до 2030 року загальний обсяг ринку оракул-машин становитиме від 13,8 до 23,1 мільярда доларів. Chainlink є абсолютним лідером у сегменті оракул-машин, має багатий набір джерел даних та широке співробітництво з проєктами; Pyth має переваги в швидкості передачі та отриманні фінансових даних; Redstone є єдиним оракулом, який наразі має два способи постачання даних: Push та Pull.
У майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання цінових послуг для проектів DeFi, RWA має стати сильною другою кривою зростання в секторі Оракул-машин. DePIN, AI, DeSci бізнеси в майбутньому матимуть можливість поєднуватися з даними послуг Оракул-машини, ставши новим рушієм зростання доходів Оракул-машини, що дозволить галузі зростати з 2 до N.
Один. Розвиток Оракул-машини
2014 рік та раніше: з'являється попит на Оракул-машину. Augur – це децентралізований ринок прогнозів, який дозволяє користувачам ставити цифрові активи на результати подій у реальному світі.
2015-2016 роки: співзасновник Ethereum Віталік Бутерін запропонував концепцію Оракул-машини. Oraclize( наразі, як Provable), запустила першу децентралізовану службу оракулів, яка підтримує отримання зовнішніх даних для смарт-контрактів Ethereum.
2017-2018 роки: Заснування проекту Chainlink, який запропонував концепцію децентралізованої Оракул-машини мережі (DON), що має на меті вирішення проблеми єдиної точки відмови.
2019-2021 роки: Настання літа DeFi, Оракул-машина як найосновніший зовнішній постачальник даних для DeFi, забезпечує послуги з постачання цін для децентралізованих додатків. Проекти, такі як Band Protocol, Tellor та інші, були запущені один за одним, конкуренція почала виявлятися.
2022-2023 роки: Ринок DeFi вступає в період корекції, але сектор оракулів продовжує інновації. Крос-ланкова взаємодія та модульні блокчейни стають тенденціями в індустрії, послуги оракулів розширюються на багатоланкові та багатосценарні рішення. Chainlink запускає протокол крос-ланкової взаємодії (CCIP), Pyth Network виходить на основну мережу.
2024-2025 роки: Оракул-машина послуги розширюються з DeFi до ігор, NFT, страхування та інших сфер. З'являється більший попит на IoT оракул-машини від DePIN додатків. Поєднання ШІ та оракул-машини, досліджуючи нові сцени автоматизованого виконання смарт-контрактів.
Два, масштаб ринку Оракул-машини
Станом на кінець 2024 року, загальна ринкова капіталізація проекту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярдів доларів США, що становить 11,8% від загальної ринкової капіталізації DeFi. У порівнянні з початком 2021 року, коли ринкова капіталізація Оракул-машина коливалася більше ніж 25% від DeFi, ця частка помітно зменшилася. Основною причиною цієї зміни є те, що нові моделі, такі як повторне заставлення, розширили межі індустрії DeFi, але у порівнянні з іншими сегментами DeFi, необхідність Оракул-машина залишається стабільною.
Згідно з прогнозом Grand View Research щодо ринку DeFi, ( середньорічний темп зростання з 2025 по 2030 рік становитиме близько 53%, а до 2030 року ринкова капіталізація досягне 231 мільярда доларів ), вводячи дві гіпотетичні сцени "стабільна частка" та "зниження частки" для оцінки простору ринку Оракул-машина:
Оптимістичний сценарій: якщо ринок Оракул-машина зможе зберегти 10% від ринку DeFi, то до 2030 року він досягне 231 мільярда доларів.
Нейтральний сценарій: ринок оракулів зберігатиме 6-8% від ринку DeFi, отже, до 2030 року він становитиме 138-184 мільярдів доларів США.
Три. Основні проекти в секторі оракул-машин
Сучасний стан індустрії оракулів можна описати як домінування однієї компанії. За ринковою капіталізацією токенів та TVS( загальної захищеної вартості ), Chainlink є абсолютним лідером у цій сфері. Станом на березень 2025 року TVS проекту Chainlink становить 31 мільярд доларів, що складає 53,3% від загального TVS усієї сфери оракулів, а ринкова капіталізація токенів складає 9,6 мільярда доларів, що становить 76,9% від загальної ринкової капіталізації всіх оракулів. Окрім Chainlink, такі проекти, як Pyth Network, UMA, API3, також займають своє місце в сфері оракулів завдяки своїм перевагам у низькій затримці, механізмах верифікації та отриманні даних.
3.1 Ланка ланцюга
Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, проект був заснований у 2017 році і є одним з перших проектів оракулів. Chainlink надає послуги з: ціноутворення (Data Feed ), автоматизації (Automation ), перевірки випадкових функцій (VRF ), міжланцюгових операцій (CCIP ) тощо. У 2024 році, з точки зору структури доходів, дохід від послуг ціноутворення складає найбільшу частку доходів проекту, становлячи 95% від загальних доходів, основними споживачами є DeFi протоколи; ще три категорії послуг у сумі складають 5% доходів. Дохід від автоматизаційних послуг та міжланцюгових послуг становить по 2%, доходи від послуг генерації випадкових чисел становлять менше 1%.
3.1.1 Послуги оркул-машини Chainlink
Ціна на ринку є однією з найтрадиційніших послуг Оракул-машини, послуга ціноутворення Chainlink не отримує ціни безпосередньо з API третіх сторін, а отримує дані через вузли даних. Наприклад, щоб отримати реальну ціну ETH/USDT з певної платформи кредитування, запит на торгівлю користувача в мережі активує смарт-контракт, який викликає послугу Оракул-машини Chainlink для отримання останніх даних про ціну. Оракул-машина Chainlink не отримує інформацію безпосередньо з єдиного джерела даних, а використовує кілька незалежних вузлів для отримання даних з кількох якісних агрегаторів даних, вузли агрегують та очищають ці дані локально, перш ніж подати їх на блокчейн.
Потім агрегатний контракт Chainlink повторно фільтрує та обчислює зважене середнє всіх даних, наданих вузлами, щоб отримати остаточну ціну на ланцюгу для виклику смарт-контрактів. У цьому процесі вузли-оранкули складаються з незалежних операторів. Після використання цих даних про ціни кредитними платформами, вони сплачують мережі Chainlink токени $LINK через смарт-контракт як плату за послуги.
3.1.2 Автоматизація Chainlink
Автоматизація(автоматизація) є ще одним важливим бізнесом з отримання доходу проекту Chainlink. У 2021 році Chainlink випустив послугу автоматизації торгівлі Keeper. Keeper - це зовнішній рахунок(EOA), який може під впливом певних економічних стимулів активувати виконання смарт-контракту на основі попередньо визначених умов. Keeper використовує обчислення поза блокчейном для виконання таких же функцій смарт-контракту, як і в блокчейні. Як тільки значення функції повертає true, Keeper ініціює транзакцію в блокчейні, викликаючи функцію смарт-контракту в блокчейні. У практичному застосуванні Keeper може використовуватися для автоматичного виконання операцій при активації певних подій, таких як карбування NFT, перерозподіл ліквідності, агрегування доходу та погашення позик тощо. Keeper також є найбільш важливим продуктом проекту Chainlink в епоху Automation 1.0.
У 2024 році Chainlink представив Automation 2.0. Automation 2.0 вводить криптографічний консенсус у децентралізовані обчислення поза ланцюгом, переміщуючи дорогі перевірки обчислень з блокчейн-мережі на поза ланцюгову мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, знизити витрати, спростити користувацький досвід. Заощадження на Gas та підвищення обчислювальної продуктивності приведуть до того, що більше розробників обере рішення Automation 2.0 від Chainlink.
3.1.3 Протокол Chainlink для крос-ланцюгових зв'язків
У 2021 році Chainlink випустила протокол міжланцюгової інтероперабельності (CCIP), який є новим відкритим стандартом міжланцюгового протоколу. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальною потужністю, що дозволяє передавати дані та команди смарт-контрактів між різними блокчейн-мережами. CCIP стане базовим протоколом для різних міжланцюгових послуг, серед яких є програмований міст токенів Chainlink, що дозволяє користувачам безпечно та ефективно переміщати токени до будь-якої блокчейн-мережі з можливістю масштабування.
Наприклад, якщо у користувача є активи на суму 1,000 USDT, які він хоче перемістити з Sui на Solana, то ключовим моментом є те, що міжланцюговий міст може підтвердити, що у цього користувача дійсно є 1,000 USDT на ланцюгу Sui. Мережа Chainlink завдяки своїй великій та децентралізованій мережі вузлів має потужні переваги в міжланцюговій верифікації та рендерінгу даних, що дуже підходить для таких сценаріїв міжланцюгового зв'язку з високими вимогами до безпеки.
3.1.4 Функція випадковості Chainlink, що підлягає перевірці
Перевірена випадкова функція – це криптографічна функція, яка на основі вхідних даних генерує псевдовипадкові числа та додає до них доказ, який може бути перевірений будь-ким. Chainlink VRF використовує перевірену випадкову функцію Goldberg (VRF). Chainlink VRF генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту на випадкове число та додає до них криптографічний доказ випадкового числа. Цей доказ публікується в блокчейні та перевіряється в блокчейні, і лише після успішної перевірки випадкові числа використовуються. Chainlink VRF охоплює кілька блокчейн-мереж, включаючи Ethereum, Polygon, BSC, у лютому 2022 року VRF V2 офіційно запущено, це нова версія VRF з покращеною продуктивністю та підвищеною безпекою.
3.1.5 Послуги захисту корпоративних даних Chainlink
Chainlink, як один із найперших проєктів оракулів, незважаючи на те, що бізнес з постачання цін вже сформував досить сильний захист, не зупинився в розширенні інших напрямків. Спостерігається помітне зростання в автоматизації, крос-ланцюгових протоколах, перевірених випадкових числах та інших сферах. Крім того, існує велика кількість реальних підприємств, які потребують передачі приватних даних у режимі peer-to-peer. Щоб задовольнити цю потребу, з'явилося багато стартапів, які спеціалізуються на приватних даних, методи яких включають багатосторонні безпечні обчислення (MPC), нульові знання (Zero Knowledge Proof), гомоморфне шифрування (HE), довірене виконуване середовище (TEE), федеративне навчання тощо. Потужна верифікаційна мережа Chainlink може забезпечити безпеку та своєчасність передачі приватних даних.
Chainlink може надати підприємствам можливості для продажу даних та API-сервісів у блокчейн-середовищі, а також реалізувати різні функції, такі як зберігання конфіденційних даних у блокчейні, обчислення логіки контрактів поза ланцюгом та торгівля конфіденційними даними на ланцюгу. У листопаді 2024 року Chainlink оголосив про завершення пілотного проекту з Всесвітньою асоціацією банківських фінансових телекомунікацій (SWIFT) та швейцарським банківським гігантом UBS (УБС). Цей пілотний проект тестував токенізовані розрахунки між сторонами, включаючи варіанти взаємодії традиційної фінансової системи з цифровою економікою без використання криптовалют.
3.2 Мережа Pyth
На відміну від таких попередників у сфері оракулів, як Chronicle, Chainlink та WINkLink, Pyth Network завершила запуск проекту лише у 2021 році. Оракул є ключовим елементом цього великого наративу про високопродуктивний блокчейн Solana, оскільки не тільки торгівля в мережі, але й наративи, пов'язані з DePIN, ШІ, низьколатентними платежами, потребують оракулів для підтримки. Pyth Network також є проектом, який активно підтримується фондом Solana. Частота оновлення цін
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Оракул-машина 2030: 138 мільярдів доларів ринкового простору та нові фактори зростання
Оракул-машина: пошук нових зростання кривих
Оракул-машина є однією з основ блокчейн-світу, відповідальною за введення даних ззовні в смарт-контракти. З точки зору перших принципів, основна конкурентоспроможність проектів оракулів проявляється в чотирьох аспектах: всебічність та надійність отримання даних, отримання ексклюзивних даних та захоплення їхньої вартості, безпека та децентралізація механізму верифікації, ефективність передачі та стійкість мережі.
Очікується, що до 2030 року загальний обсяг ринку оракул-машин становитиме від 13,8 до 23,1 мільярда доларів. Chainlink є абсолютним лідером у сегменті оракул-машин, має багатий набір джерел даних та широке співробітництво з проєктами; Pyth має переваги в швидкості передачі та отриманні фінансових даних; Redstone є єдиним оракулом, який наразі має два способи постачання даних: Push та Pull.
У майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання цінових послуг для проектів DeFi, RWA має стати сильною другою кривою зростання в секторі Оракул-машин. DePIN, AI, DeSci бізнеси в майбутньому матимуть можливість поєднуватися з даними послуг Оракул-машини, ставши новим рушієм зростання доходів Оракул-машини, що дозволить галузі зростати з 2 до N.
Один. Розвиток Оракул-машини
2014 рік та раніше: з'являється попит на Оракул-машину. Augur – це децентралізований ринок прогнозів, який дозволяє користувачам ставити цифрові активи на результати подій у реальному світі.
2015-2016 роки: співзасновник Ethereum Віталік Бутерін запропонував концепцію Оракул-машини. Oraclize( наразі, як Provable), запустила першу децентралізовану службу оракулів, яка підтримує отримання зовнішніх даних для смарт-контрактів Ethereum.
2017-2018 роки: Заснування проекту Chainlink, який запропонував концепцію децентралізованої Оракул-машини мережі (DON), що має на меті вирішення проблеми єдиної точки відмови.
2019-2021 роки: Настання літа DeFi, Оракул-машина як найосновніший зовнішній постачальник даних для DeFi, забезпечує послуги з постачання цін для децентралізованих додатків. Проекти, такі як Band Protocol, Tellor та інші, були запущені один за одним, конкуренція почала виявлятися.
2022-2023 роки: Ринок DeFi вступає в період корекції, але сектор оракулів продовжує інновації. Крос-ланкова взаємодія та модульні блокчейни стають тенденціями в індустрії, послуги оракулів розширюються на багатоланкові та багатосценарні рішення. Chainlink запускає протокол крос-ланкової взаємодії (CCIP), Pyth Network виходить на основну мережу.
2024-2025 роки: Оракул-машина послуги розширюються з DeFi до ігор, NFT, страхування та інших сфер. З'являється більший попит на IoT оракул-машини від DePIN додатків. Поєднання ШІ та оракул-машини, досліджуючи нові сцени автоматизованого виконання смарт-контрактів.
Два, масштаб ринку Оракул-машини
Станом на кінець 2024 року, загальна ринкова капіталізація проекту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярдів доларів США, що становить 11,8% від загальної ринкової капіталізації DeFi. У порівнянні з початком 2021 року, коли ринкова капіталізація Оракул-машина коливалася більше ніж 25% від DeFi, ця частка помітно зменшилася. Основною причиною цієї зміни є те, що нові моделі, такі як повторне заставлення, розширили межі індустрії DeFi, але у порівнянні з іншими сегментами DeFi, необхідність Оракул-машина залишається стабільною.
Згідно з прогнозом Grand View Research щодо ринку DeFi, ( середньорічний темп зростання з 2025 по 2030 рік становитиме близько 53%, а до 2030 року ринкова капіталізація досягне 231 мільярда доларів ), вводячи дві гіпотетичні сцени "стабільна частка" та "зниження частки" для оцінки простору ринку Оракул-машина:
Оптимістичний сценарій: якщо ринок Оракул-машина зможе зберегти 10% від ринку DeFi, то до 2030 року він досягне 231 мільярда доларів.
Нейтральний сценарій: ринок оракулів зберігатиме 6-8% від ринку DeFi, отже, до 2030 року він становитиме 138-184 мільярдів доларів США.
Три. Основні проекти в секторі оракул-машин
Сучасний стан індустрії оракулів можна описати як домінування однієї компанії. За ринковою капіталізацією токенів та TVS( загальної захищеної вартості ), Chainlink є абсолютним лідером у цій сфері. Станом на березень 2025 року TVS проекту Chainlink становить 31 мільярд доларів, що складає 53,3% від загального TVS усієї сфери оракулів, а ринкова капіталізація токенів складає 9,6 мільярда доларів, що становить 76,9% від загальної ринкової капіталізації всіх оракулів. Окрім Chainlink, такі проекти, як Pyth Network, UMA, API3, також займають своє місце в сфері оракулів завдяки своїм перевагам у низькій затримці, механізмах верифікації та отриманні даних.
3.1 Ланка ланцюга
Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, проект був заснований у 2017 році і є одним з перших проектів оракулів. Chainlink надає послуги з: ціноутворення (Data Feed ), автоматизації (Automation ), перевірки випадкових функцій (VRF ), міжланцюгових операцій (CCIP ) тощо. У 2024 році, з точки зору структури доходів, дохід від послуг ціноутворення складає найбільшу частку доходів проекту, становлячи 95% від загальних доходів, основними споживачами є DeFi протоколи; ще три категорії послуг у сумі складають 5% доходів. Дохід від автоматизаційних послуг та міжланцюгових послуг становить по 2%, доходи від послуг генерації випадкових чисел становлять менше 1%.
3.1.1 Послуги оркул-машини Chainlink
Ціна на ринку є однією з найтрадиційніших послуг Оракул-машини, послуга ціноутворення Chainlink не отримує ціни безпосередньо з API третіх сторін, а отримує дані через вузли даних. Наприклад, щоб отримати реальну ціну ETH/USDT з певної платформи кредитування, запит на торгівлю користувача в мережі активує смарт-контракт, який викликає послугу Оракул-машини Chainlink для отримання останніх даних про ціну. Оракул-машина Chainlink не отримує інформацію безпосередньо з єдиного джерела даних, а використовує кілька незалежних вузлів для отримання даних з кількох якісних агрегаторів даних, вузли агрегують та очищають ці дані локально, перш ніж подати їх на блокчейн.
Потім агрегатний контракт Chainlink повторно фільтрує та обчислює зважене середнє всіх даних, наданих вузлами, щоб отримати остаточну ціну на ланцюгу для виклику смарт-контрактів. У цьому процесі вузли-оранкули складаються з незалежних операторів. Після використання цих даних про ціни кредитними платформами, вони сплачують мережі Chainlink токени $LINK через смарт-контракт як плату за послуги.
3.1.2 Автоматизація Chainlink
Автоматизація(автоматизація) є ще одним важливим бізнесом з отримання доходу проекту Chainlink. У 2021 році Chainlink випустив послугу автоматизації торгівлі Keeper. Keeper - це зовнішній рахунок(EOA), який може під впливом певних економічних стимулів активувати виконання смарт-контракту на основі попередньо визначених умов. Keeper використовує обчислення поза блокчейном для виконання таких же функцій смарт-контракту, як і в блокчейні. Як тільки значення функції повертає true, Keeper ініціює транзакцію в блокчейні, викликаючи функцію смарт-контракту в блокчейні. У практичному застосуванні Keeper може використовуватися для автоматичного виконання операцій при активації певних подій, таких як карбування NFT, перерозподіл ліквідності, агрегування доходу та погашення позик тощо. Keeper також є найбільш важливим продуктом проекту Chainlink в епоху Automation 1.0.
У 2024 році Chainlink представив Automation 2.0. Automation 2.0 вводить криптографічний консенсус у децентралізовані обчислення поза ланцюгом, переміщуючи дорогі перевірки обчислень з блокчейн-мережі на поза ланцюгову мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, знизити витрати, спростити користувацький досвід. Заощадження на Gas та підвищення обчислювальної продуктивності приведуть до того, що більше розробників обере рішення Automation 2.0 від Chainlink.
3.1.3 Протокол Chainlink для крос-ланцюгових зв'язків
У 2021 році Chainlink випустила протокол міжланцюгової інтероперабельності (CCIP), який є новим відкритим стандартом міжланцюгового протоколу. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальною потужністю, що дозволяє передавати дані та команди смарт-контрактів між різними блокчейн-мережами. CCIP стане базовим протоколом для різних міжланцюгових послуг, серед яких є програмований міст токенів Chainlink, що дозволяє користувачам безпечно та ефективно переміщати токени до будь-якої блокчейн-мережі з можливістю масштабування.
Наприклад, якщо у користувача є активи на суму 1,000 USDT, які він хоче перемістити з Sui на Solana, то ключовим моментом є те, що міжланцюговий міст може підтвердити, що у цього користувача дійсно є 1,000 USDT на ланцюгу Sui. Мережа Chainlink завдяки своїй великій та децентралізованій мережі вузлів має потужні переваги в міжланцюговій верифікації та рендерінгу даних, що дуже підходить для таких сценаріїв міжланцюгового зв'язку з високими вимогами до безпеки.
3.1.4 Функція випадковості Chainlink, що підлягає перевірці
Перевірена випадкова функція – це криптографічна функція, яка на основі вхідних даних генерує псевдовипадкові числа та додає до них доказ, який може бути перевірений будь-ким. Chainlink VRF використовує перевірену випадкову функцію Goldberg (VRF). Chainlink VRF генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту на випадкове число та додає до них криптографічний доказ випадкового числа. Цей доказ публікується в блокчейні та перевіряється в блокчейні, і лише після успішної перевірки випадкові числа використовуються. Chainlink VRF охоплює кілька блокчейн-мереж, включаючи Ethereum, Polygon, BSC, у лютому 2022 року VRF V2 офіційно запущено, це нова версія VRF з покращеною продуктивністю та підвищеною безпекою.
3.1.5 Послуги захисту корпоративних даних Chainlink
Chainlink, як один із найперших проєктів оракулів, незважаючи на те, що бізнес з постачання цін вже сформував досить сильний захист, не зупинився в розширенні інших напрямків. Спостерігається помітне зростання в автоматизації, крос-ланцюгових протоколах, перевірених випадкових числах та інших сферах. Крім того, існує велика кількість реальних підприємств, які потребують передачі приватних даних у режимі peer-to-peer. Щоб задовольнити цю потребу, з'явилося багато стартапів, які спеціалізуються на приватних даних, методи яких включають багатосторонні безпечні обчислення (MPC), нульові знання (Zero Knowledge Proof), гомоморфне шифрування (HE), довірене виконуване середовище (TEE), федеративне навчання тощо. Потужна верифікаційна мережа Chainlink може забезпечити безпеку та своєчасність передачі приватних даних.
Chainlink може надати підприємствам можливості для продажу даних та API-сервісів у блокчейн-середовищі, а також реалізувати різні функції, такі як зберігання конфіденційних даних у блокчейні, обчислення логіки контрактів поза ланцюгом та торгівля конфіденційними даними на ланцюгу. У листопаді 2024 року Chainlink оголосив про завершення пілотного проекту з Всесвітньою асоціацією банківських фінансових телекомунікацій (SWIFT) та швейцарським банківським гігантом UBS (УБС). Цей пілотний проект тестував токенізовані розрахунки між сторонами, включаючи варіанти взаємодії традиційної фінансової системи з цифровою економікою без використання криптовалют.
3.2 Мережа Pyth
На відміну від таких попередників у сфері оракулів, як Chronicle, Chainlink та WINkLink, Pyth Network завершила запуск проекту лише у 2021 році. Оракул є ключовим елементом цього великого наративу про високопродуктивний блокчейн Solana, оскільки не тільки торгівля в мережі, але й наративи, пов'язані з DePIN, ШІ, низьколатентними платежами, потребують оракулів для підтримки. Pyth Network також є проектом, який активно підтримується фондом Solana. Частота оновлення цін