Аналіз коливань ринку та виступу цифрових грошей під час економічної кризи

Реакція ринку під час економічної кризи

Історичні економічні кризи зазвичай виникають через прості економічні проблеми і вирішуються економічними засобами, такими як зниження процентних ставок, друк грошей тощо. Кожна криза призводить до банкрутства певної кількості підприємств, водночас створюючи нові можливості. Однак нинішня економічна криза через свою складність важко вирішується виключно з економічної точки зору.

Особливістю коронавірусу є обмежене розуміння його людиною. Поєднання тривалого інкубаційного періоду, високої заразності та серйозної небезпеки робить його надзвичайно загрозливим біологічним чинником. Раннє недооцінювання призвело до серйозних наслідків, а позиція урядів різних країн також викликала коливання довіри на ринку.

Реакція уряду та центрального банку США особливо заслуговує на увагу. Термінове зниження процентної ставки Федеральною резервною системою до нульового рівня можна трактувати як безвихідний крок. Такий підхід явно відрізняється від попередніх кризових реакцій, більше нагадуючи одноразове використання всіх засобів, що, навпаки, загострило паніку на ринку.

Біткойн: актив укриття чи ризиковий актив?

Біткоїн колись вважався активом-убежищем, але під час цієї фінансової кризи його поведінка більше нагадує ризиковий актив. Ціна біткоїна має високу кореляцію з традиційними ризиковими активами, такими як нафта, фондові індекси тощо, тоді як кореляція з традиційними активами-убежищами, такими як золото, навпаки, є низькою.

Люди вважають біткойн активом-убежищем з двох основних причин:

1. В порівнянні з法币, біткоїн має фіксовану пропозицію, теоретично може протистояти інфляції.
2. Біткойн легко управляти і переміщати, в особливі періоди він може мати переваги над традиційними активами.

Однак, властивості біткоїна як засобу захисту суттєво відрізняються від традиційних активів-убежищ, таких як золото. Крім того, ринкова емоція щодо біткоїна як засобу захисту часто походить від спекуляцій навколо концепції, що відрізняється від його фактичного ефекту захисту.

Коливання цифрових грошей

У цій фінансовій кризі найкраще проявив себе ринок цифрових грошей - USDT. З жовтня минулого року до сьогодні вартість USDT не лише залишалася стабільною, а навіть зазнала незначного зростання, максимальне зростання склало 20%. У порівнянні з цим, інші основні цифрові гроші зазнали різного ступеня падіння.

USDT як найбільша стабільна монета за часткою на ринку заслуговує на увагу своєї стратегії розвитку. Компанія Tether поступово переходить до ERC20-USDT, наразі ERC20-USDT займає 61.35% від загальної капіталізації USDT, а його частка на ринку стабільних монет досягла 50.99%.

Незважаючи на те, що політика щодо емісії USDT та прозорість аудиту завжди викликали суперечки, з економічної точки зору помірна емісія не призведе до обвалу ціни, що схоже на фіатні гроші.

Інвестиційні поради

Стикаючись із нинішнім ринковим середовищем, інвестори повинні скорегувати своє сприйняття біткойна, вважаючи його ризиковим активом, а не активом для хеджування ризиків. Незалежно від того, чи використовуються стратегії інвестиційної вартості, чи спекулятивної торгівлі, необхідно повністю усвідомлювати його ризикові характеристики.

Варто зазначити, що економічні кризи часто надають звичайним людям можливість піднятися в соціальних класах. Поточна фінансова криза може бути рідкісною можливістю, але водночас вона супроводжується величезними ризиками.

Інвестори повинні зберігати раціональність, повністю усвідомлюючи високу Коливання ринку цифрових грошей, обережно приймати рішення та розумно розподіляти активи.