Децентралізовані фінанси в 2019: від краю до основного потоку, виклики та можливості.
У 2019 році децентралізовані фінанси (DeFi) поступово перетворилися з концепції на периферії спільноти на основний наратив в індустрії, привертаючи все більше уваги з боку як спеціалістів, так і широкої публіки. З ослабленням ореолу Біткоїна та Ефіру, DeFi почав нести на собі більше сподівань. То як же розвивалася ситуація з DeFi в минулому році? Які нові зміни ми побачимо у 2020 році?
Від єдиного лідера до різноманіття
Оглядаючись на початок 2019 року, MakerDAO майже був єдиним "зірковим" проєктом у сфері Децентралізованих фінансів, маючи абсолютну перевагу за кількістю користувачів, обсягом заблокованих коштів та бізнес-моделлю. Однак ринкова ситуація швидко змінилася. До кінця 2019 року частка MakerDAO у загальному обсязі заблокованих коштів у сфері Децентралізованих фінансів знизилася до приблизно 50%, нові платформи, такі як Synthetix, кредитна платформа Compound та InstaDApp, також зайняли значну частку ринку, внаслідок чого екосистема Децентралізованих фінансів стала різноманітною та конкурентною.
Дані показують, що станом на кінець 2019 року обсяг заблокованих коштів в екосистемі Децентралізованих фінансів (DeFi) наближався до 670 мільйонів доларів США. З точки зору різних сегментів, в таких сферах, як кредитування, децентралізовані біржі, платежі та управління активами, з'явилося безліч вражаючих проектів. Серед них платформа кредитування Nuo Network на базі Ethereum показала найкращі результати, за рік обсяг заблокованих коштів зріс на 116 тисяч разів, досягнувши 6,96 мільйона доларів США. Загалом проекти в сегменті кредитування значно випереджають за загальним обсягом заблокованих коштів та темпами зростання.
У порівнянні, зіркові проекти 2018 року, такі як Augur і Bancor, показали посередні результати, сума заблокованих коштів у 2019 році знизилася відповідно на 42,94% і 68,60%. Проект прогнозування Veil, тісно пов'язаний з Augur, незважаючи на підтримку провідних капіталів, оголосив про закриття всього через півроку після запуску.
Поза Децентралізованими фінансами на Ethereum, мережа Lightning Bitcoin також досягла значного прогресу. Станом на кінець 2019 року кількість вузлів мережі досягла 10 925, а кількість каналів склала 35 298. У мережі було заблоковано близько 6,25 мільйона доларів.
Капітал вважає за краще, фінансування понад 5 мільйонів юанів
У 2019 році проекти DeFi отримали фінансування на суму близько 74,2 мільйона доларів, що перевищує 500 мільйонів юанів. При цьому, сектор кредитування займає абсолютну більшість, складаючи 61,9 мільйона доларів. MakerDAO займає перше місце з двома раундами фінансування на суму понад 27,5 мільйона доларів, Compound з 25 мільйонами доларів слідує за ним, а команда розробників Lightning Network ACINQ отримала 8 мільйонів доларів фінансування.
Інвесторами є провідні американські інституції, такі як a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm та інші. До китайських фондів належать Dragonfly Capital та NGC Ventures.
В цілому, в 2019 році екосистема Децентралізованих фінансів демонструвала стабільний ріст, продукти ставали дедалі різноманітнішими, бізнес-модель, що базується на MakerDAO, спочатку була перевірена. Незважаючи на деякі труднощі, межі Децентралізованих фінансів постійно розширюються, охоплюючи такі публічні блокчейни, як Bitcoin, EOS, Polkadot, а всередині також виникають різноманітні DAO та децентралізовані біржі та інші додатки широкого спектра Децентралізованих фінансів.
Децентралізовані фінанси仍面临诸多挑战
Несмотря на значительный прогресс, у Децентралізовані фінанси все еще есть некоторые проблемы, которые требуют решения:
Розвиток базових блокчейнів не відповідає очікуванням, ціни та ліквідність слабкі. Затримка оновлення Ethereum 2.0, проблеми з завантаженням мережі EOS та інші проблеми вплинули на розвиток Децентралізованих фінансів.
Системний ризик прихований. Проекти DeFi мають високу взаємозалежність, проблеми в одному проекті можуть викликати ланцюгову реакцію. Надмірна заставна забезпеченість, що призводить до низької ефективності використання активів, також є ризиком.
Користувачів мало, перекриття високе. Щоденний обсяг торгівлі та кількість користувачів DeFi все ще обмежені, освіта та виховання основних користувачів залишаються важливими завданнями.
Складні операції, неясні концепції, досвід користувачів потребує покращення.
2020 рік розвитку Децентралізованих фінансів
BTC може поступово замінити ETH, ставши основним якорним активом екосистеми Децентралізовані фінанси.
Ширша картина Децентралізованих фінансів буде далі розгортатися, а участь проектів, таких як цифрові валюти центральних банків, Libra, зробить конкуренцію ще більш жорсткою.
CeFi та Децентралізовані фінанси можуть посилити співпрацю, що обіцяє суттєво підвищити ліквідність.
Після переходу Ethereum на PoS виникає ризик регуляторної кваліфікації як цінних паперів, що може вплинути на екосистему Децентралізовані фінанси.
В цілому, Децентралізовані фінанси перебувають у фазі швидкого розвитку, що супроводжується можливостями та викликами. Як уникнути ризиків і покращити досвід користувачів, зберігаючи інновації, стане ключем до розвитку Децентралізованих фінансів у 2020 році.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси 2019: екосистема процвітає, Закрита позиція майже 7 мільярдів доларів, виклики все ще існують
Децентралізовані фінанси в 2019: від краю до основного потоку, виклики та можливості.
У 2019 році децентралізовані фінанси (DeFi) поступово перетворилися з концепції на периферії спільноти на основний наратив в індустрії, привертаючи все більше уваги з боку як спеціалістів, так і широкої публіки. З ослабленням ореолу Біткоїна та Ефіру, DeFi почав нести на собі більше сподівань. То як же розвивалася ситуація з DeFi в минулому році? Які нові зміни ми побачимо у 2020 році?
Від єдиного лідера до різноманіття
Оглядаючись на початок 2019 року, MakerDAO майже був єдиним "зірковим" проєктом у сфері Децентралізованих фінансів, маючи абсолютну перевагу за кількістю користувачів, обсягом заблокованих коштів та бізнес-моделлю. Однак ринкова ситуація швидко змінилася. До кінця 2019 року частка MakerDAO у загальному обсязі заблокованих коштів у сфері Децентралізованих фінансів знизилася до приблизно 50%, нові платформи, такі як Synthetix, кредитна платформа Compound та InstaDApp, також зайняли значну частку ринку, внаслідок чого екосистема Децентралізованих фінансів стала різноманітною та конкурентною.
Дані показують, що станом на кінець 2019 року обсяг заблокованих коштів в екосистемі Децентралізованих фінансів (DeFi) наближався до 670 мільйонів доларів США. З точки зору різних сегментів, в таких сферах, як кредитування, децентралізовані біржі, платежі та управління активами, з'явилося безліч вражаючих проектів. Серед них платформа кредитування Nuo Network на базі Ethereum показала найкращі результати, за рік обсяг заблокованих коштів зріс на 116 тисяч разів, досягнувши 6,96 мільйона доларів США. Загалом проекти в сегменті кредитування значно випереджають за загальним обсягом заблокованих коштів та темпами зростання.
У порівнянні, зіркові проекти 2018 року, такі як Augur і Bancor, показали посередні результати, сума заблокованих коштів у 2019 році знизилася відповідно на 42,94% і 68,60%. Проект прогнозування Veil, тісно пов'язаний з Augur, незважаючи на підтримку провідних капіталів, оголосив про закриття всього через півроку після запуску.
Поза Децентралізованими фінансами на Ethereum, мережа Lightning Bitcoin також досягла значного прогресу. Станом на кінець 2019 року кількість вузлів мережі досягла 10 925, а кількість каналів склала 35 298. У мережі було заблоковано близько 6,25 мільйона доларів.
! Резюме DeFi2019 1.jpg
Капітал вважає за краще, фінансування понад 5 мільйонів юанів
У 2019 році проекти DeFi отримали фінансування на суму близько 74,2 мільйона доларів, що перевищує 500 мільйонів юанів. При цьому, сектор кредитування займає абсолютну більшість, складаючи 61,9 мільйона доларів. MakerDAO займає перше місце з двома раундами фінансування на суму понад 27,5 мільйона доларів, Compound з 25 мільйонами доларів слідує за ним, а команда розробників Lightning Network ACINQ отримала 8 мільйонів доларів фінансування.
Інвесторами є провідні американські інституції, такі як a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm та інші. До китайських фондів належать Dragonfly Capital та NGC Ventures.
В цілому, в 2019 році екосистема Децентралізованих фінансів демонструвала стабільний ріст, продукти ставали дедалі різноманітнішими, бізнес-модель, що базується на MakerDAO, спочатку була перевірена. Незважаючи на деякі труднощі, межі Децентралізованих фінансів постійно розширюються, охоплюючи такі публічні блокчейни, як Bitcoin, EOS, Polkadot, а всередині також виникають різноманітні DAO та децентралізовані біржі та інші додатки широкого спектра Децентралізованих фінансів.
Децентралізовані фінанси仍面临诸多挑战
Несмотря на значительный прогресс, у Децентралізовані фінанси все еще есть некоторые проблемы, которые требуют решения:
Розвиток базових блокчейнів не відповідає очікуванням, ціни та ліквідність слабкі. Затримка оновлення Ethereum 2.0, проблеми з завантаженням мережі EOS та інші проблеми вплинули на розвиток Децентралізованих фінансів.
Системний ризик прихований. Проекти DeFi мають високу взаємозалежність, проблеми в одному проекті можуть викликати ланцюгову реакцію. Надмірна заставна забезпеченість, що призводить до низької ефективності використання активів, також є ризиком.
Користувачів мало, перекриття високе. Щоденний обсяг торгівлі та кількість користувачів DeFi все ще обмежені, освіта та виховання основних користувачів залишаються важливими завданнями.
Складні операції, неясні концепції, досвід користувачів потребує покращення.
2020 рік розвитку Децентралізованих фінансів
BTC може поступово замінити ETH, ставши основним якорним активом екосистеми Децентралізовані фінанси.
Ширша картина Децентралізованих фінансів буде далі розгортатися, а участь проектів, таких як цифрові валюти центральних банків, Libra, зробить конкуренцію ще більш жорсткою.
CeFi та Децентралізовані фінанси можуть посилити співпрацю, що обіцяє суттєво підвищити ліквідність.
Після переходу Ethereum на PoS виникає ризик регуляторної кваліфікації як цінних паперів, що може вплинути на екосистему Децентралізовані фінанси.
В цілому, Децентралізовані фінанси перебувають у фазі швидкого розвитку, що супроводжується можливостями та викликами. Як уникнути ризиків і покращити досвід користувачів, зберігаючи інновації, стане ключем до розвитку Децентралізованих фінансів у 2020 році.