Інвестування в крайні зміни великого ринку: використання можливостей технологічних та соціальних змін
З 2004 року ми інвестували в 14 фондів, охоплюючи понад 230 проектів у таких сферах, як соціальні мережі, ринок, інструменти розробки, освіта, охорона здоров'я, фінансові технології, Web3 та децентралізовані системи, а також енергетика та клімат.
Оглядаючи інвестиційний шлях останніх 20 років, наша інвестиційна тема завжди оберталася навколо технологій або соціальних змін, які можуть спричинити нові парадигми:
У 2003-2004 роках ми скористалися можливістю побудови прикладного рівня Інтернету.
У середині 21 століття ми усвідомили величезний потенціал створення нових типів мереж (таких як соціальні мережі, ринки тощо).
На початку 2010-х років ми почали звертати увагу на вертикальні мережі (такі як освіта та охорона здоров'я), нові шари інфраструктури (інструменти розробки, фінансові технології) та децентралізовані обчислювальні системи.
Наприкінці 2010-х років, з огляду на зростаюче значення інтернет-додатків у світовій економіці, ми почали шукати можливості для розширення нашої участі в ключових ресурсах та зміцнення довіри до цих систем.
Приблизно в 2020 році, стикаючись з посиленням кліматичної кризи, ми почали інвестувати в стартапи, які прагнуть прискорити енергетичну трансформацію та адаптуватися до змін навколишнього середовища.
Сьогодні ми зосереджуємося на швидкому розвитку великих мовних моделей (LLMs) та штучного інтелекту, а також на зростаючій потребі в нових формах цифрової довіри, що виникають внаслідок цього.
Після глибокого роздумування ми підсумували інвестиційну концепцію, що пронизує все.
Інвестуйте в трансформаційні можливості на великому ринку під тиском технологічних і соціальних змін.
Спільні характеристики, які ми шукаємо, включають:
маргінальність
"Краї" великого ринку часто є найкращими місцями для інкубації нових ідей і нових методів. Стартапи на краю можуть спочатку здаватися дивними, але мають потенціал кинути виклик існуючим компаніям інноваційними способами. Наприклад, ранні соціальні медіа не виглядали так, ніби вони конкурують з традиційними ЗМІ; ранні криптовалюти також не виглядали так, ніби вони кидають виклик фінансовій системі; багато споживчих навчальних продуктів, здається, безпосередньо не протистоять традиційній освітній системі.
Нові технології роблять можливим те, що раніше було неможливим. Ці інновації можуть здаватися звичайними в ретроспективі, але їхнє виникнення вимагало сміливих експериментів і досліджень. Швидке виправлення помилок — це найкращий шлях до прогресу, але змінити галузь зовсім не просто, оскільки існуючі установи та інтереси часто чинять опір змінам.
Метод "на межі", такі як пріоритет споживачів, продуктивні споживачі, пріоритет розробників та моделі з відкритим кодом, можуть обійти ринкових воротарів, створюючи простір для вільних експериментів. Це те, що ми віддаємо перевагу.
тиск змін
Технологічний та соціальний тиск на зміни може зруйнувати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній та мереж, щоб задовольнити ринкові потреби новими способами.
Технологічний тиск може включати нові операційні системи, криптоактиви та стек технологій штучного інтелекту тощо. Найпотужніший технологічний тиск може спричинити виникнення нових бізнес-моделей, які часто є структурними змінами, які існуючим підприємствам важко наздогнати.
Соціальний тиск може включати в себе глобальні сили, такі як кліматична криза, втрата довіри громадян до інститутів або зміна соціальних норм і ставлень. Цей тиск може швидко спричинити зміни в поведінці, які раніше вважалися важко уявити або маловірогідними.
Ці тиски, зібрані разом, можуть перетворити спочатку статичну ринкову структуру на динамічну. Стартапи мають можливість скористатися цими тисками для коригування власної позиції, навіть перебуваючи в невигідному становищі, можуть змагатися з традиційними підприємствами. Ми постійно шукаємо ці тиски, щоб допомогти стартапам виявити в них можливості.
Перспективи майбутнього
Оглядаючись у майбутнє на 20 років, з прискоренням глобальних змін, постійним виникненням і зростанням нових технологій, ми будемо продовжувати формулювати нові відкриття. Але ми віримо, що ці відкриття завжди будуть відповідати нашій основній рамці: у пошуках можливостей на краю великих ринків під тиском змін.
Ми сподіваємось продовжувати співпрацювати з засновниками, які поділяють ті ж ідеї, спільно досліджуючи та інновуючи на краю ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стратегія інвестицій на краю великого ринку: використання можливостей технологічних та соціальних змін
Інвестування в крайні зміни великого ринку: використання можливостей технологічних та соціальних змін
З 2004 року ми інвестували в 14 фондів, охоплюючи понад 230 проектів у таких сферах, як соціальні мережі, ринок, інструменти розробки, освіта, охорона здоров'я, фінансові технології, Web3 та децентралізовані системи, а також енергетика та клімат.
Оглядаючи інвестиційний шлях останніх 20 років, наша інвестиційна тема завжди оберталася навколо технологій або соціальних змін, які можуть спричинити нові парадигми:
Після глибокого роздумування ми підсумували інвестиційну концепцію, що пронизує все.
Інвестуйте в трансформаційні можливості на великому ринку під тиском технологічних і соціальних змін.
Спільні характеристики, які ми шукаємо, включають:
маргінальність
"Краї" великого ринку часто є найкращими місцями для інкубації нових ідей і нових методів. Стартапи на краю можуть спочатку здаватися дивними, але мають потенціал кинути виклик існуючим компаніям інноваційними способами. Наприклад, ранні соціальні медіа не виглядали так, ніби вони конкурують з традиційними ЗМІ; ранні криптовалюти також не виглядали так, ніби вони кидають виклик фінансовій системі; багато споживчих навчальних продуктів, здається, безпосередньо не протистоять традиційній освітній системі.
Нові технології роблять можливим те, що раніше було неможливим. Ці інновації можуть здаватися звичайними в ретроспективі, але їхнє виникнення вимагало сміливих експериментів і досліджень. Швидке виправлення помилок — це найкращий шлях до прогресу, але змінити галузь зовсім не просто, оскільки існуючі установи та інтереси часто чинять опір змінам.
Метод "на межі", такі як пріоритет споживачів, продуктивні споживачі, пріоритет розробників та моделі з відкритим кодом, можуть обійти ринкових воротарів, створюючи простір для вільних експериментів. Це те, що ми віддаємо перевагу.
тиск змін
Технологічний та соціальний тиск на зміни може зруйнувати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній та мереж, щоб задовольнити ринкові потреби новими способами.
Технологічний тиск може включати нові операційні системи, криптоактиви та стек технологій штучного інтелекту тощо. Найпотужніший технологічний тиск може спричинити виникнення нових бізнес-моделей, які часто є структурними змінами, які існуючим підприємствам важко наздогнати.
Соціальний тиск може включати в себе глобальні сили, такі як кліматична криза, втрата довіри громадян до інститутів або зміна соціальних норм і ставлень. Цей тиск може швидко спричинити зміни в поведінці, які раніше вважалися важко уявити або маловірогідними.
Ці тиски, зібрані разом, можуть перетворити спочатку статичну ринкову структуру на динамічну. Стартапи мають можливість скористатися цими тисками для коригування власної позиції, навіть перебуваючи в невигідному становищі, можуть змагатися з традиційними підприємствами. Ми постійно шукаємо ці тиски, щоб допомогти стартапам виявити в них можливості.
Перспективи майбутнього
Оглядаючись у майбутнє на 20 років, з прискоренням глобальних змін, постійним виникненням і зростанням нових технологій, ми будемо продовжувати формулювати нові відкриття. Але ми віримо, що ці відкриття завжди будуть відповідати нашій основній рамці: у пошуках можливостей на краю великих ринків під тиском змін.
Ми сподіваємось продовжувати співпрацювати з засновниками, які поділяють ті ж ідеї, спільно досліджуючи та інновуючи на краю ринку.