Аналіз екосистеми Децентралізованих фінансів Solana: основні продукти та тенденції розвитку

Останній квартальний звіт Messari показує, що обсяги торгівлі DeFi на Solana продовжують зростати. Середньодобовий обсяг спотових торгів на DEX зріс на 319% в порівнянні з попереднім місяцем до 1,5 мільярда доларів, в основному завдяки торгам з Memecoin. Solana стала гарячою точкою для роздрібних інвесторів і торгівлі Memecoin, її низькі комісії та швидкі підтвердження забезпечують користувачам гладкий досвід. На фоні зростання ціни SOL загальна заблокована вартість (TVL) зросла до 4,311 мільярда доларів, в основному завдяки DEX, LST, кредитуванню та платформам постійних контрактів.

Децентралізована біржа(DEX)

DEX на Solana в основному функціонує в межах її екосистеми.

| Проект | TVL( мільярд доларів) | Циркулююча капіталізація( мільярд доларів) | FDV( мільярд доларів) | 24h обсяг торгів( мільярд доларів) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| |Торговельна платформа A| 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | |Платформа обміну B| 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | |Деяка торгова платформа C| 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Торговельна платформа A

Ця платформа дозволяє будь-кому створювати ліквідні пул, колись була вибором для випуску мем-монет. Зараз TVL близько 9,65 мільярдів доларів, а добовий обсяг торгівлі становить 11,62 мільярдів доларів. З появою спеціалізованих мем-платформ її вплив може поступово знижуватися.

Деяка торгова платформа B

Як агрегатор ліквідності, знаходьте найкращі цінові маршрути на Solana, максимально зменшуючи сліпий та витрати. Платформа також пропонує торгівлю безстроковими контрактами з максимальним кредитним плечем 100x. Постачальники ліквідності можуть заробляти комісії з торгівлі з кредитним плечем. Тримачі токенів платформи можуть отримувати 75% комісій з безстрокової торгівлі.

Деяка торговельна платформа C

З девізом "DEX, орієнтований на людей, а не на програми" довгостроково займає перші рядки серед DEX на Solana. Має функцію активного маркет-мейкінгу з концентрованою ліквідністю, подібну до UniswapV3, що підвищує ефективність використання капіталу. Як провідний DEX, його FDV становить лише 2,68 мільярда доларів, що відображає ситуацію з бульбашками на інших блокчейнах та DEX.

Ліквідне заставне ( LST )

Користувачі Solana не мають великого попиту на LST, головним чином через відсутність мінімальних вимог до стейкінгу та низьку ціну SOL.

| Проект | LST | APY( з MEV) | TVL( мільярдів доларів) | Циркулююча капіталізація( доларів) | FDV( доларів) | |------|-----|------------|-------------|-----------------|-----------| Пункт А JitoSOL | 8,26% | 17.05 | 295 мільйонів | 2,374 млрд | |якийсь проект B| mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 | 1.01亿 | |某项目C| bSOL | 7.06% | 2.75 | Розблокована кількість невідома | 683万 |

проект A

У вересні 2023 року було запущено програму аеродропів, яка швидко стала провідним проєктом. TVL складає 1,705 мільярда доларів, APY за ставку – 8,26%. Кваліфікація для аеродропу визначається за рейтингом балів, найнижчий рівень дозволяє отримати токени на суму 10,524 доларів.

Якийсь проект B

Нативне стейкування стає більш популярним, APY вищий, стає головним проєктом екосистеми. Має 1,413 мільярда доларів заблокованих активів, але ринкова капіталізація значно нижча за проєкт A, що свідчить про потенціал росту.

Якийсь проект C

TVL приблизно 275 мільйонів доларів, оцінений APY за ставками 7,06%. FDV лише 6,87 мільйона доларів, що є величезною різницею в порівнянні з проектом A, необхідно високий APY для конкуренції з провідними проектами.

Позика

Деяка платформа кредитування

Алгоритмічний децентралізований кредитний протокол на Solana. У порівнянні з традиційними продуктами, швидкість у 100 разів більша, а вартість у 100 разів нижча. Виникала атака на оракул, що призвела до поганих боргів у розмірі 1,26 мільйона доларів, після чого було проведено повне відшкодування. Наразі використовується певний оракул для надання цінових даних. Попит на кредитування в екосистемі Solana не високий, продуктів небагато.

Деривативи

Деривативи використовуються для управління ризиками та прогнозування ринкових тенденцій. Окрім вже згаданої торгової платформи B, існує кілька деривативних протоколів.

| Проект | TVL( мільярд доларів) | FDV( доларів) | |------|-------------|-----------| |某项目D| 3.6 млрд | 5.3 млрд | |Проект Е| 14,69 мільйона | 550 мільйонів | |某项目F| 970万 | Не випущено токени |

Проєкт D

Інтегрована DEX з TVL 360 мільйонів доларів, яка пропонує премаркетні торги, 20-кратний важіль, функції заставного кредитування тощо. Отримала 3,8 мільйона доларів інвестицій у раунді seed від однієї інвестиційної компанії. Її версія v1 привабила понад 15 000 користувачів, обсяг торгів перевищив 10 мільярдів доларів.

Проект E

Зосереджений на децентралізованій спотовій та контрактній біржі в мережі Solana, яка характеризується низькими витратами та незначним впливом на ціну. Використовує систему багатосекретного пулу та структуру NFT для підвищення участі користувачів. Застосовує певний оракул та резервну систему для динамічного ціноутворення.

проект F

Платформа деривативів DeFi, що надає базовий шар для DEX та аукціону випуску опціонів. Спрощений досвід торгівлі деривативами, використовуючи певний торговий вигляд для надання свічкових графіків. Токени мають очікування на airdrop.

Деякий оракул

З'єднання блокчейну з реальним світом, надання зовнішніх даних для смарт-контрактів. Застосування в фінансових деривативах, управлінні ризиками, страхуванні та інших сферах. На відміну від традиційних оракулів, оновлення даних швидше і стабільніше, може бути застосоване до кількох блокчейнів.

Висновок

Екосистема DeFi на Solana продовжує розвиватися, нові продукти постійно з'являються. Зрілі проекти мають переваги у вигляді користувацької бази та довіри на ринку, тоді як нові продукти швидко залучають користувачів завдяки оптимізації користувацького досвіду та маркетинговим кампаніям. У майбутньому екосистема DeFi на Solana має всі шанси стати ще більш процвітаючою та різноманітною.