крипторинок: огляд липня: BTC досяг нових висот, Altseason може наближатися
У липні крипторинок демонстрував позитивну динаміку, Bitcoin подолав тривалу зону консолідації та встановив новий рекорд, а інші криптовалюти, такі як Ethereum, також зазнали значного відскоку. За цим трендом стоять кілька факторів, зокрема, постійне накопичення компаній, приплив коштів у ETF та стабільні монети, що продовжують залучати капітал. Проте зміни в очікуваннях щодо зниження процентних ставок у США та коригування торгової політики також створюють певний тиск на ринок.
Біткойн зріс на 8,01% за місяць, досягнувши піку в 120 тисяч доларів. Цей ріст зумовлений багатьма чинниками, зокрема збільшенням купівлі з боку підприємств. З початку 2023 року американські інвестори та компанії поступово збільшують свої інвестиції в такі шифрувальні активи, як біткойн. Після приходу нової влади в листопаді 2024 року, включення біткойна до національних стратегічних резервів і впровадження серії дружніх до шифрування політик стане ознакою нового етапу в індустрії шифрування.
Проте учасники крипторинку стикаються зі складною ситуацією. З одного боку, BTC підживлюється новими інвестиціями, що постійно встановлюють нові рекорди; з іншого боку, інші шифрування ведуть себе мляво, а ефір в один момент впав нижче цін на початку цього бичачого ринку. Однак у липні ефір зріс на 48.80%, що свідчить про те, що ринкова ситуація, можливо, змінюється.
Аналіз ринку вважає, що шифрування індустрія перебуває на історичному перехресті. Фактори, що впливають на ціни активів, зазнали величезних змін, переходячи від попередніх циклів попиту і пропозиції та спекулятивного буму до логіки розподілу активів усіх типів. Ми знаходимося в епіцентрі величезних змін в індустрії.
!
Макроекономічне середовище: відновлення інфляції та несподівані дані про зайнятість
У липні американський капітальний ринок в основному був під впливом трьох факторів: очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, коригування торгової політики та показників економічних даних. Більшу частину часу ринок залишався в активному бичачому тренді, але наприкінці місяця після новин, що перевищили очікування, відбулася корекція.
Тема зниження процентних ставок Федеральною резервною системою протягом місяця була сповнена драматизму. З одного боку, існує політичний тиск з вимогою швидкого зниження ставок, з іншого боку, Федеральна резервна система наполягає на даних. У середовищі Федеральної резервної системи також виникли розбіжності, частина чиновників підтримує швидке зниження ставок. Після засідання FOMC в кінці липня ймовірність зниження ставок у вересні спочатку знизилася, але потім опубліковані дані щодо зайнятості знову підвищили очікування зниження ставок.
Більшість часу очікування зниження процентних ставок у вересні та сильний прибуток підприємств сприяли зростанню фондового ринку. Після зниження ймовірності зниження процентних ставок наприкінці липня ринок почав коригуватися. Bitcoin також знизився, інші шифрування впали ще більше.
У сфері торгової політики, коригування тарифів, оголошене в липні, перевищило очікування ринку, посиливши побоювання щодо інфляції. Нова тарифна система має багаторівневу структуру та передбачає диференційовані ставки для різних країн і регіонів.
В економічних даних, річний темп зростання ВВП США у другому кварталі становив 3%, що перевищило очікування. Звіти великих технологічних компаній також показали зростання, що зумовлене AI. Однак дані про зайнятість за липень значно не відповідали очікуванням, що викликало занепокоєння ринку щодо економічних перспектив.
В цілому, у липні ринок зріс на фоні зниження процентних ставок та оптимістичних економічних прогнозів, але в кінці місяця корекція викликала зміни в тарифній політиці та даних по зайнятості. Основні фондові індекси протягом місяця також зафіксували зростання: Nasdaq, S&P 500 та індекс Доу-Джонса зросли на 3,7%, 2,17% та 0,08% відповідно. Біткоїн зріс на 8,01%, а Ефір на 48,8%.
!
Шифровані активи: тенденція зростання BTC продовжується, інші монети можуть отримати можливість
У липні Bitcoin відкрився на рівні 107173 доларів, закрився на 115761 доларів, досягнувши історичного максимуму 123231 доларів, місячне зростання склало 8,01%, амплітуда коливання 16,9%, обсяг торгівлі помітно зріс у порівнянні з червнем.
З технічної точки зору, біткойн все ще торгується вище 60-денної середньої та першої висхідної трендової лінії бичачого ринку, місячний обсяг торгів збільшується, перебуваючи на стадії нового підвищення. Місячний індикатор MACD показує, що ринок все ще має сильний висхідний імпульс.
Щодо ринку контрактів, обсяг позицій з початку місяця до кінця постійно зростав, що свідчить про високу активність покупців. Але з початку кінця місяця обсяг позицій та ставка фінансування помітно знизилися, що вказує на те, що частина кредитного капіталу вирішила вийти з ринку для уникнення ризику.
Іншою важливою подією липня стало відновлення інших криптовалют. Завдяки корпоративним закупівлям, ефір (ETH) зріс на 48,8% за місяць, а торговельна пара ETH/BTC подолала технічний опір. З посиленням очікувань щодо зниження процентних ставок та підвищенням апетиту до ризику, інші криптовалюти можуть отримати можливості для зростання.
!
Структура ринку: довгострокові інвестори починають зменшувати свої вкладення
Під впливом купівлі в липні, довгострокові власники розпочали третю хвилю продажу в цьому бичачому ринку. Дані показують, що довгострокові власники в липні загалом продали майже 200 тисяч BTC, серед яких 80 тисяч з раннього гаманця. Тим часом, позиції короткострокових власників швидко зростають.
Біткоїн переходить від довгострокових утримувачів до короткострокових, що збільшує короткострокову ліквідність на ринку, створюючи певний тиск на ціну. Але вплив продажу ранніми великими інвесторами на ринок явно зменшився в порівнянні з минулим, що свідчить про збільшення глибини ринку.
Централізовані біржі Bitcoin продовжують перебувати в стані чистого відтоку, з виведенням понад 40 тисяч монет, що свідчить про те, що закупівлі інституцій все ще тривають. Інституційна конфігурація є прямим двигуном, що сприяє зростанню ціни Bitcoin у цій хвилі бичачого ринку.
Станом на кінець липня, компанії, що котируються на біржі, безпосередньо володіють більше ніж 4,5% від загального обсягу постачання BTC. З початку року обсяги прямих закупівель BTC інституційними інвесторами вже перевищили обсяги через ETF, ставши найбільшим покупцем на крипторинку.
!
Потоки коштів: встановлено другий за величиною місячний притік в історії
У липні загалом понад 29,5 мільярда доларів США надійшло в крипторинок, з яких 12 мільярдів — стейблкоїни, 11,3 мільярда — BTC та ETH ETF, 6,2 мільярда — корпоративні закупівлі. Корпоративні закупівлі стали найбільшим джерелом попиту.
295 мільярдів доларів США, що надійшли, зробили липень другим за величиною місяцем надходжень в історії, надавши потужну підтримку для прориву Bitcoin з довгострокового діапазону консолідації. Варто зазначити, що загальний приплив коштів зростав протягом п'яти місяців поспіль, що сприяло безперервному зростанню Bitcoin з квітневого мінімуму та встановленню нових максимумів.
Американські компанії продовжують нарощувати свої інвестиції в BTC, кількість учасників також постійно зростає, і очікується, що це залишиться важливим фактором, що сприяє зростанню цін.
Крім того, у липні вливання в ETF на базі Ethereum досягло історичного максимуму в 52,98 мільярда доларів, наблизившись до 60,61 мільярда доларів ETF на базі BTC. Це свідчить про те, що з підвищенням очікувань щодо зниження процентних ставок та подальшим поширенням криптоактивів у США, все більше коштів починає надходити в Ethereum. Кількість компаній, що інвестують в Ethereum, також зростає, і на кінець місяця вона становила 2,6% від загального обсягу обігу. Хоча це все ще нижче за 4,6% BTC, але темп зростання швидкий, і цінова влада Ethereum поступово переходить з бірж на позабіржові операції.
!
Перспективи
Комплексний аналіз показує, що BTC все ще перебуває у стадії висхідного тренду бичачого ринку. З багатьох аспектів BTC знаходиться на проміжному етапі четвертої хвилі підйому цього бичачого ринку, і після можливих коливань у серпні може продовжити зростання.
Інші шифрування валюти на чолі з Ethereum, у зв'язку з підвищенням очікувань щодо зниження процентних ставок та загального підвищення схильності до ризику, можуть отримати можливості для покращення своїх показників.
Фактори ризику, на які потрібно звернути увагу, включають зміни в торговій політиці, інфляцію в США та показники зайнятості. Ці фактори можуть вплинути на ринкові тенденції.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Огляд крипторинку за липень: BTC досяг нового рекорду, інші монети можуть отримати можливість
крипторинок: огляд липня: BTC досяг нових висот, Altseason може наближатися
У липні крипторинок демонстрував позитивну динаміку, Bitcoin подолав тривалу зону консолідації та встановив новий рекорд, а інші криптовалюти, такі як Ethereum, також зазнали значного відскоку. За цим трендом стоять кілька факторів, зокрема, постійне накопичення компаній, приплив коштів у ETF та стабільні монети, що продовжують залучати капітал. Проте зміни в очікуваннях щодо зниження процентних ставок у США та коригування торгової політики також створюють певний тиск на ринок.
Біткойн зріс на 8,01% за місяць, досягнувши піку в 120 тисяч доларів. Цей ріст зумовлений багатьма чинниками, зокрема збільшенням купівлі з боку підприємств. З початку 2023 року американські інвестори та компанії поступово збільшують свої інвестиції в такі шифрувальні активи, як біткойн. Після приходу нової влади в листопаді 2024 року, включення біткойна до національних стратегічних резервів і впровадження серії дружніх до шифрування політик стане ознакою нового етапу в індустрії шифрування.
Проте учасники крипторинку стикаються зі складною ситуацією. З одного боку, BTC підживлюється новими інвестиціями, що постійно встановлюють нові рекорди; з іншого боку, інші шифрування ведуть себе мляво, а ефір в один момент впав нижче цін на початку цього бичачого ринку. Однак у липні ефір зріс на 48.80%, що свідчить про те, що ринкова ситуація, можливо, змінюється.
Аналіз ринку вважає, що шифрування індустрія перебуває на історичному перехресті. Фактори, що впливають на ціни активів, зазнали величезних змін, переходячи від попередніх циклів попиту і пропозиції та спекулятивного буму до логіки розподілу активів усіх типів. Ми знаходимося в епіцентрі величезних змін в індустрії.
!
Макроекономічне середовище: відновлення інфляції та несподівані дані про зайнятість
У липні американський капітальний ринок в основному був під впливом трьох факторів: очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, коригування торгової політики та показників економічних даних. Більшу частину часу ринок залишався в активному бичачому тренді, але наприкінці місяця після новин, що перевищили очікування, відбулася корекція.
Тема зниження процентних ставок Федеральною резервною системою протягом місяця була сповнена драматизму. З одного боку, існує політичний тиск з вимогою швидкого зниження ставок, з іншого боку, Федеральна резервна система наполягає на даних. У середовищі Федеральної резервної системи також виникли розбіжності, частина чиновників підтримує швидке зниження ставок. Після засідання FOMC в кінці липня ймовірність зниження ставок у вересні спочатку знизилася, але потім опубліковані дані щодо зайнятості знову підвищили очікування зниження ставок.
Більшість часу очікування зниження процентних ставок у вересні та сильний прибуток підприємств сприяли зростанню фондового ринку. Після зниження ймовірності зниження процентних ставок наприкінці липня ринок почав коригуватися. Bitcoin також знизився, інші шифрування впали ще більше.
У сфері торгової політики, коригування тарифів, оголошене в липні, перевищило очікування ринку, посиливши побоювання щодо інфляції. Нова тарифна система має багаторівневу структуру та передбачає диференційовані ставки для різних країн і регіонів.
В економічних даних, річний темп зростання ВВП США у другому кварталі становив 3%, що перевищило очікування. Звіти великих технологічних компаній також показали зростання, що зумовлене AI. Однак дані про зайнятість за липень значно не відповідали очікуванням, що викликало занепокоєння ринку щодо економічних перспектив.
В цілому, у липні ринок зріс на фоні зниження процентних ставок та оптимістичних економічних прогнозів, але в кінці місяця корекція викликала зміни в тарифній політиці та даних по зайнятості. Основні фондові індекси протягом місяця також зафіксували зростання: Nasdaq, S&P 500 та індекс Доу-Джонса зросли на 3,7%, 2,17% та 0,08% відповідно. Біткоїн зріс на 8,01%, а Ефір на 48,8%.
!
Шифровані активи: тенденція зростання BTC продовжується, інші монети можуть отримати можливість
У липні Bitcoin відкрився на рівні 107173 доларів, закрився на 115761 доларів, досягнувши історичного максимуму 123231 доларів, місячне зростання склало 8,01%, амплітуда коливання 16,9%, обсяг торгівлі помітно зріс у порівнянні з червнем.
З технічної точки зору, біткойн все ще торгується вище 60-денної середньої та першої висхідної трендової лінії бичачого ринку, місячний обсяг торгів збільшується, перебуваючи на стадії нового підвищення. Місячний індикатор MACD показує, що ринок все ще має сильний висхідний імпульс.
Щодо ринку контрактів, обсяг позицій з початку місяця до кінця постійно зростав, що свідчить про високу активність покупців. Але з початку кінця місяця обсяг позицій та ставка фінансування помітно знизилися, що вказує на те, що частина кредитного капіталу вирішила вийти з ринку для уникнення ризику.
Іншою важливою подією липня стало відновлення інших криптовалют. Завдяки корпоративним закупівлям, ефір (ETH) зріс на 48,8% за місяць, а торговельна пара ETH/BTC подолала технічний опір. З посиленням очікувань щодо зниження процентних ставок та підвищенням апетиту до ризику, інші криптовалюти можуть отримати можливості для зростання.
!
Структура ринку: довгострокові інвестори починають зменшувати свої вкладення
Під впливом купівлі в липні, довгострокові власники розпочали третю хвилю продажу в цьому бичачому ринку. Дані показують, що довгострокові власники в липні загалом продали майже 200 тисяч BTC, серед яких 80 тисяч з раннього гаманця. Тим часом, позиції короткострокових власників швидко зростають.
Біткоїн переходить від довгострокових утримувачів до короткострокових, що збільшує короткострокову ліквідність на ринку, створюючи певний тиск на ціну. Але вплив продажу ранніми великими інвесторами на ринок явно зменшився в порівнянні з минулим, що свідчить про збільшення глибини ринку.
Централізовані біржі Bitcoin продовжують перебувати в стані чистого відтоку, з виведенням понад 40 тисяч монет, що свідчить про те, що закупівлі інституцій все ще тривають. Інституційна конфігурація є прямим двигуном, що сприяє зростанню ціни Bitcoin у цій хвилі бичачого ринку.
Станом на кінець липня, компанії, що котируються на біржі, безпосередньо володіють більше ніж 4,5% від загального обсягу постачання BTC. З початку року обсяги прямих закупівель BTC інституційними інвесторами вже перевищили обсяги через ETF, ставши найбільшим покупцем на крипторинку.
!
Потоки коштів: встановлено другий за величиною місячний притік в історії
У липні загалом понад 29,5 мільярда доларів США надійшло в крипторинок, з яких 12 мільярдів — стейблкоїни, 11,3 мільярда — BTC та ETH ETF, 6,2 мільярда — корпоративні закупівлі. Корпоративні закупівлі стали найбільшим джерелом попиту.
295 мільярдів доларів США, що надійшли, зробили липень другим за величиною місяцем надходжень в історії, надавши потужну підтримку для прориву Bitcoin з довгострокового діапазону консолідації. Варто зазначити, що загальний приплив коштів зростав протягом п'яти місяців поспіль, що сприяло безперервному зростанню Bitcoin з квітневого мінімуму та встановленню нових максимумів.
Американські компанії продовжують нарощувати свої інвестиції в BTC, кількість учасників також постійно зростає, і очікується, що це залишиться важливим фактором, що сприяє зростанню цін.
Крім того, у липні вливання в ETF на базі Ethereum досягло історичного максимуму в 52,98 мільярда доларів, наблизившись до 60,61 мільярда доларів ETF на базі BTC. Це свідчить про те, що з підвищенням очікувань щодо зниження процентних ставок та подальшим поширенням криптоактивів у США, все більше коштів починає надходити в Ethereum. Кількість компаній, що інвестують в Ethereum, також зростає, і на кінець місяця вона становила 2,6% від загального обсягу обігу. Хоча це все ще нижче за 4,6% BTC, але темп зростання швидкий, і цінова влада Ethereum поступово переходить з бірж на позабіржові операції.
!
Перспективи
Комплексний аналіз показує, що BTC все ще перебуває у стадії висхідного тренду бичачого ринку. З багатьох аспектів BTC знаходиться на проміжному етапі четвертої хвилі підйому цього бичачого ринку, і після можливих коливань у серпні може продовжити зростання.
Інші шифрування валюти на чолі з Ethereum, у зв'язку з підвищенням очікувань щодо зниження процентних ставок та загального підвищення схильності до ризику, можуть отримати можливості для покращення своїх показників.
Фактори ризику, на які потрібно звернути увагу, включають зміни в торговій політиці, інфляцію в США та показники зайнятості. Ці фактори можуть вплинути на ринкові тенденції.