Крипторинок тижневий огляд: BTC коливається на високих рівнях, множинні фактори впливають на майбутнє

З моменту відскоку від мінімуму в квітні BTC досягнув максимального зростання на 50%, перевершивши індекс Nasdaq та встановивши історичний рекорд. Однак значне зростання в короткостроковій перспективі накопичило певний тиск на продаж. З 22 травня на ринку BTC почалася масова продаж, що створило тиск на BTC, який знаходився на високих позиціях і випереджав американський ринок, ставши джерелом зниження цін.

Цього четверга, через конфлікти між певними політичними діячами, ринок пережив паніку, і BTC знизився до рівня підтримки в 100000 доларів. Після цього ціна продовжила відновлення, знову повернувшись вище висхідної трендової лінії. У зв'язку з корекцією на американському фондовому ринку, купівельна активність по BTC-ETF на спот-ринку зменшилася, що ускладнює BTC у короткостроковій перспективі поглинати тиск продажу для подальшого зростання. Варто зазначити, що з відкатом ціни, цього тижня обсяги виводу з бірж також суттєво зросли, що свідчить про те, що нові капітали використовують можливість корекції для накопичення активів.

Позитивні дані про неприсяжні зайнятість створили хорошу атмосферу для стабілізації та відскоку BTC, але для справжнього прориву на нові рівні може знадобитися більше досягнень у питаннях тарифної політики, політики щодо шифрування валют або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Політика, макрофінансові та економічні дані

У США в травні кількість працевлаштованих зросла на 139 тисяч, хоча це є найнижчим показником з лютого, проте він трохи перевищує ринкові очікування у 126 тисяч. Рівень безробіття в травні залишився на рівні 4,2%, без погіршення. Дані виявилися трохи кращими за очікування, що сприяло зростанню трьох основних індексів акцій США та зниженню золота.

Наразі ринкова ціна наближається до "м'якої посадки", тобто економіка поступово сповільнюється до стійкого рівня зростання, при цьому не відбувається серйозної економічної рецесії або масових безробіття. Поточні економічні та зайнятість дані відповідають цій характеристиці, хоча темп зростання ВВП показує певне зниження, але це викликано активним охолодженням з боку Федеральної резервної системи, дані про інфляцію впорядковано знижуються, рівень безробіття стабільний, а кількість нових робочих місць не знизилася різко.

У сфері митної політики все ще існує невизначеність. Хоча лідери відповідних країн провели розмови, але все ще на стадії переговорів, до підписання угоди ще далеко. Тим часом, одна країна підвищила мито на сталь і алюміній з 25% до 50%, що спровокувало інші країни погрожувати помстою.

В цілому, під впливом трохи вищих за очікування даних по非农 та повільних, але прогресуючих переговорів щодо мит, американські акції, облігації та долар підтримували крихкий баланс і трохи схилялися в бік оптимізму протягом минулого тижня.

крипторинок

З початку квітня в відновленні BTC демонструє кращу динаміку, ніж індекс Nasdaq. Американський фондовий ринок готується до нових максимумів, тоді як BTC 22 травня оновив історичний максимум.

Технічні індикатори показують, що BTC після відскоку до нового максимуму провів двотижневу корекцію, минулого тижня знизившись на 3,07%, а цього тижня значно коливаючись, зростаючи на 0,08%, на тижневому графіку виглядає як довга свічка з перехрестям. Під час корекції обсяги зменшуються. Найвищий відскок за два тижні склав близько 10%, в цілому відбувався в межах попереднього дна, а найнижча денна корекція торкнулася висхідної трендової лінії.

У контексті того, що ринок акцій США ще не досяг нових максимумів, така корекція BTC після оновлення рекорду є прогнозованою і, безумовно, здоровою. Тривалий період коливань, ймовірно, неминучий, а для досягнення нових максимумів у майбутньому, можливо, знадобляться податкові політики, політики щодо криптовалют або значні кроки в зниженні процентних ставок Федеральної резервної системи.

Тиск на продаж та розпродаж

З квітня BTC відскочив від мінімуму, досягнувши максимального зростання на 50%. З оновленням історичного рекорду як короткострокові інвестори, так і довгострокові інвестори, які ще не оговталися, почали продавати. Цей тиск продажу досяг піку 22 травня, після чого поступово зменшився.

Варто зазначити, що, незважаючи на зменшення розпродажів, обсяги виводу з централізованих бірж значно зросли, цього тижня вивід досяг 76520.72 монет, що значно перевищує звичайні щотижневі виводи в 1-2 тисячі монет. Цей значний вивід можна вважати високим визнанням поточної ціни з боку довгострокових інвесторів.

Виведення та внесення коштів

Після появи етапного прибутку, навіть реалізація прибутку спостерігається в фондах ETF. Протягом останніх двох тижнів у каналі BTC спот ETF спостерігався незначний відтік коштів: минулого тижня 135 мільйонів, цього тижня 128 мільйонів. Цей відтік відбувався на фоні суттєвого зростання BTC та коливань на фондовому ринку США.

Окремо взято, важко спрогнозувати, коли капітал цієї зони знову почне надходити, але враховуючи загальний тренд американських акцій, ми вважаємо, що побоювання щодо значного падіння є надмірними. Хоча технічно існує можливість повторного зниження до 100 тисяч доларів, впоратися з цим досить важко, у умовах слабкого балансу попиту та пропозиції проривне зростання може статися всього за один-два дні.

Показники циклу

Згідно з даними платформи, показник циклу BTC становить 0.625, перебуває в періоді зростання.